【正文】 業(yè)——城鎮(zhèn)集體企業(yè)——鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)——民營(yíng)（私營(yíng)）企業(yè)這一所有制等級(jí)序列（姜長(zhǎng)云，2000）。中小企業(yè)的融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足需要。目前，我國(guó)以銀行性機(jī)構(gòu)為中介的間接融資，占到了整個(gè)社會(huì)融資總額的75%左右，通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行的融資僅占25%。二、融資難是我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要困境 據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的2006年中小企業(yè)發(fā)展情況和2007年工作要點(diǎn)所統(tǒng)計(jì)的數(shù)截止到2006年10月底，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到4200多萬(wàn)戶，%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58% ，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售額的59%.%。（二）文獻(xiàn)綜述以下是文獻(xiàn)資料的準(zhǔn)備、收集綜述情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)在工商注冊(cè)的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)量的90％以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60％左右，個(gè)別省市達(dá)到70％以上，中小企業(yè)提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 對(duì)策IV英文摘要及關(guān)鍵詞Abstract Since the reform and open policy, our country39。然而，大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難的困境，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，更為嚴(yán)重的是，2008年以來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，并逐漸向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，至使世界經(jīng)濟(jì)增速減緩，外部需求減弱，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展面臨著更為嚴(yán)峻的形勢(shì)。 to improve the overall quality of small and mediumsized, efforts to expand the financing channels and open up new ways of financing and other related strategies to solve the financing problem of SME, in order to solve the difficult problem of financing small and mediumsized to provide some new ideas.Keywords: Small and mediumsized enterprise Finances difficultly CountermeasureV一、緒論我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策分析一、緒論 （一）研究背景與意義2008年12月1日，深圳交易所主辦了《第七屆中小企業(yè)融資論壇》，該論壇的主題是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，討論金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資。更為嚴(yán)重的是，2008年以來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，并逐漸向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，致使世界經(jīng)濟(jì)增速減緩，外部需求減弱，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展面臨著更為嚴(yán)峻的形勢(shì)。我國(guó)理論界對(duì)中小企業(yè)問(wèn)題的研究主要包括：著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員吳敬璉指出中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變起著決定性的作用，各地應(yīng)大力發(fā)展中小企業(yè)以促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高、自主創(chuàng)新的實(shí)施、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，中小企業(yè)獲得的貸款比重偏低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)融資中通過(guò)銀行貨款的占58%，而只有11%的企業(yè)進(jìn)行過(guò)內(nèi)部集資，8%的企業(yè)利用過(guò)民間貸款。 屬于第二種情況的中小企業(yè)，基本符合信貸條件，有貸款需求，但銀行無(wú)法控制其風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制發(fā)育不完善，整個(gè)社會(huì)的融資風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)以及專業(yè)化分工體系或信用擔(dān)保體系沒(méi)有形成，不能得到銀行貸款。據(jù)中國(guó)人民銀行南京分行統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2002年6月底，；，只相當(dāng)于金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的零頭；形成反差的是，江蘇省財(cái)政收入的65%都來(lái)自中小企業(yè) .。我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀可歸納為如下幾點(diǎn)：（一）中小企業(yè)的融資通道過(guò)于狹窄缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制和其他融資機(jī)制的平臺(tái)，使得中小企業(yè)的融資通道過(guò)于狹窄。銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。這一系列條件也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資。由于實(shí)行家族式管理，難以形成人才的引進(jìn)和流動(dòng)機(jī)制，導(dǎo)致眾多中小企業(yè)并沒(méi)有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司治理結(jié)構(gòu)落后，綜合素質(zhì)不高；二是財(cái)務(wù)信息不透明、缺乏可信度，在一定程度上增加了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制難度和監(jiān)管成本；三是市場(chǎng)盤活能力較差，不具備大型企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)的韌性和彈性。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請(qǐng)貸款。（四）現(xiàn)行銀行貸款體制不利于中小企業(yè)貸款融資目前國(guó)有商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限過(guò)于集中，貸款權(quán)限一般被上收到省分行一級(jí)甚至總行，基層行缺乏自主決策權(quán)，審批手續(xù)煩瑣，審批周期長(zhǎng)，與中小企業(yè)用款時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的市場(chǎng)需求脫節(jié)，與其求貸意向錯(cuò)位。大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對(duì)較低；而中小企業(yè)申請(qǐng)的每筆貸款數(shù)額不大，但發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督等都與大型企業(yè)貸款大致相同，若貸款的中小企業(yè)數(shù)量增多，必然導(dǎo)致銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督費(fèi)用上升。這些政策的實(shí)施肯定會(huì)在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完善基礎(chǔ)設(shè)施、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面產(chǎn)生積極影響，但其帶來(lái)的負(fù)外部效應(yīng)同樣不能忽視。實(shí)施誠(chéng)信備案管理，強(qiáng)化對(duì)失信行為的懲罰機(jī)制，在企業(yè)間樹(shù)立誠(chéng)信理念。（四）深化金融體制改革，消除金融抑制金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）要進(jìn)一步將已出臺(tái)的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實(shí)處。要根據(jù)不同中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流特點(diǎn)，因地制宜，制定靈活多變的還款方式，盡量避免因貸款收回而給中小企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)上的困難。同時(shí)，充分利用民間資金，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變單一銀行融資理念，拓展股權(quán)出讓、租賃融資、實(shí)物入股、引入風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資等多層次的融資渠道（七）努力拓展融資渠道，開(kāi)辟融資新方式中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道方式的同時(shí)，要努力拓展融資視野，開(kāi)辟新的融資渠道和方式。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開(kāi)辟新途徑，比如可以采用典當(dāng)和商品融資新方式。一是實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在考察和發(fā)放貸款時(shí)，不分企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中“兩個(gè)輪子一起轉(zhuǎn)”；第二，適當(dāng)降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應(yīng)從利率補(bǔ)貼入手，政府有責(zé)任為此墊付改革成本，給銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴(kuò)大基層商業(yè)銀行的流動(dòng)資金貸款權(quán)限，固定資產(chǎn)的貸款權(quán)限因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大可以適當(dāng)?shù)南蛏霞?jí)集中，而流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，要下降；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵(lì)和約束機(jī)制，建立貸款營(yíng)銷的激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)允許金融資產(chǎn)管理