【正文】 債多，積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經(jīng)營化管理不規(guī)范。主要有以下幾方面：我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業(yè)；我國信用擔保制度不健全，在操作技術上存在許多漏洞；我國中小企業(yè)由于其資產(chǎn)結構特點、金融機構在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得抵押擔保貸款不足、抵押擔保難以落實；為我國中小企業(yè)服務的金融機構不健全、勢力弱、服務滯后；我國中小企業(yè)自身的經(jīng)營風險較大，并且缺乏信用觀念。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關系人借貸。二是儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。其次，政府應適時為中小企業(yè)提供專項基金貸款。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔保共同體，對銀行貸款提供擔保。其中所謂典當就是將企業(yè)暫時不用的物品到有資金的銀行機構﹑非銀行機構﹑團體和個人進行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎商品的貿(mào)易提供金融服務，通過這種服務向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費者融通資金的新型融資方式。其次，中小企業(yè)要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問題，開發(fā)適銷對路的產(chǎn)品金融論文，加強經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強自身的信用觀念，建立完整的信用體系。中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟發(fā)展、市場繁榮和實現(xiàn)就業(yè)的重要基礎，并繼續(xù)以其靈活的運行機制和市場應變能力金融論文，成為推動我國經(jīng)濟體制變革的重要力量。本文著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，并提出解決中小企業(yè)融資難的具體措施，以促進中小企業(yè)更好地發(fā)展。目前金融論文，我國盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本解決中小企業(yè)融資難的問題。，開辟融資新方式中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道﹑方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。﹑多渠道的信用擔保制度及機構目前我國中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔保方面缺乏制度性保障金融論文，而信用擔保制度是提高中小企業(yè)融資信譽度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務體系中最重要的組成部分。首先，中國人民銀行應大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務的金融機構，以援助中小企業(yè)?？傊?，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復雜的系統(tǒng)工程金融論文，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府。其中大部分為中小型企業(yè)，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位，在當前中國經(jīng)濟銀根緊縮的情況下,中小企業(yè)融資困難,嚴重的制約了自身的發(fā)展，如何改變資源配置的不平等，擴大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設是目前我國經(jīng)濟體制改革急需解決的問題。從世界范圍來看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。（二）在外源融資方面，間接融資基本集中于銀行貸款，但中小型企業(yè)或得銀行貸款金額有限?？抗蓹嗳谫Y和債權融資來解決我國眾多中小企業(yè)，尤其是非國有中小企業(yè)融資問題不現(xiàn)實。我國今后一段時期內(nèi)資源稟賦結構的特點都將是資本相對稀缺、勞動力相對豐富，勞動密集型企業(yè)中小企業(yè)很難象搞科技型企業(yè)那樣成為高收益、高成長的企業(yè)。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應等原因，大型金融企業(yè)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務，而不愿意為資金需求小的中小型企業(yè)提供融資服務。另外，還需建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系，大力發(fā)展互助性擔保制度。中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題。據(jù)中國銀行統(tǒng)計調(diào)查顯示，%來自于銀行貸款，%。我國中小企業(yè)信用擔保體系不健全我國中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小、分散、孤立、壽命短、行為不確定的現(xiàn)象，而且多以家族企業(yè)管理為主，固定資產(chǎn)少，抵押品不足，流動資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中易發(fā)生物質(zhì)形態(tài)變化，無形資產(chǎn)難以量化，因此，更加需要第三方提供銀行申請貸款信用擔保。企業(yè)財務狀況的真實性等較難取得銀行等信貸金融機構的認可，這產(chǎn)生了“信息不對稱”問題。從所有制結構看，盡管我國銀行的所有制形式是國有獨資、股份制、合作制等多種形式，但根據(jù)2009年4月份統(tǒng)計局發(fā)布的相關數(shù)據(jù)，52%以上為國有銀行。由于中國大中型銀行的體制改革滯后，小型銀行的數(shù)量太少，中小企業(yè)融資困難問題遠未根本解決。（三）客戶盈利分析模式該模式公式為：貸款額*利率*期限*（1—營業(yè)稅及附加稅率）+其他服務收入 *（1—營業(yè)稅及附加稅率）=為該客戶提供服務發(fā)生的總成本+銀行的目標利潤。強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。政府應當制定或完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，營造良好的經(jīng)營環(huán)境，確保中小企業(yè)健康快速發(fā)展。充分利用利率市場化趨勢，推動中小企業(yè)健康發(fā)展利率市場化趨勢為商業(yè)銀行提供了一定的信貸風險決策權力，在合理判斷中小企業(yè)類型和實際調(diào)研其貸款用途的基礎上，通過恰當?shù)馁J款定價規(guī)范和引導中小企業(yè)貸款資金的應用，從而推動中小企業(yè)的健康發(fā)展。二是中小企業(yè)的發(fā)展有助于提高地方經(jīng)濟實力，緩解地方經(jīng)濟發(fā)展的不平衡。目前，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，內(nèi)源融資比重。從地區(qū)分布看，西部6省指數(shù)最高，%，%，%。國內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高 的失敗率，因而，對中小企業(yè)的貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。在金融抑制政策和銀行主導型融資機制的作用下，我國資本市場的發(fā)展相對于經(jīng)濟的高速增長顯得十分緩慢和滯后，它的發(fā)展結構失衡，股權結構不合理，導致企業(yè)融資結構的不合理，融資結構單一、機制不健全和功能缺陷。許多中小企業(yè)由于沒有足夠的自由資本進行抵押貸款，只能依賴擔保性貸款，這就更需要建立相應的服務中介機構來“平衡”雙方的供需。（二）解決中小企業(yè)信用不足。此外，應當明確中小企業(yè)信用擔保機構的建立是分散銀行風險，而不是完全接受銀行風險以使銀行在不承擔任何風險的情況下獲取穩(wěn)定的收益，所以，中小企業(yè)信用擔保機構要與協(xié)作銀行明確保證責任形式、擔保資金的放大倍數(shù)、擔保范圍、責任分擔比例、資信評估、違約責任、代償條件等內(nèi)容。在我國不論是建立完善的市場擔保體系還是引導中小企業(yè)拓寬融資渠道，政府部門都起著至關重要的作用。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時也為我國經(jīng)濟的和諧穩(wěn)定的增長注人了精神動力。所有這些問題巾，其根本性的原因是中小企業(yè)的融資困難，融資問題已經(jīng)成為有前景的中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國目前中小企業(yè)的實際情況，更是難以操作。中小企業(yè)的流動資金部分來自民間融資，年利息高達18％，如此高的成本使中小企業(yè)不堪重負。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。但在中小企業(yè)融資問題上，管理部門的作用沒有很好的發(fā)揮出來，這是造成中小企業(yè)融資難的有一大原因。要認識到誠實守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關系最好的辦法。銀行應根據(jù)我國的實際情況以及國外的先進經(jīng)驗和做法，堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的基本原則，形成一個以政府擔保為主，其他擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系。對中小企業(yè)自身來說，應揚長避短，吸引更多外部資金來促進企業(yè)的發(fā)展。關于中小企業(yè)融資難的理論研究，目前的研究成果大多都是從產(chǎn)權角度、信息不對稱來解釋并提出相應的解決方案，雖然近幾年也有學者從中小企業(yè)自身的屬性來解釋中小企業(yè)的內(nèi)在因素，但是其研究往往缺乏較有力的理論支持。（2）企業(yè)間加大整合和兼并的力度，發(fā)揮優(yōu)勢互補。近年來，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺了一系列的政策和措施，比如要求每個國有獨資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整的金融政策體系，不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問題。金融機構在發(fā)放貸款的時候，為了盡可能的降低風險，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關信息與企業(yè)經(jīng)營管理信息。近幾年，關于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進展。我們這里所說的“性價比”是指：如果把中小企業(yè)自身對經(jīng)濟的貢獻看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價格，那么我們用一般所說的商品的性價比，即O／P這個數(shù)學比率來衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。中小企業(yè)經(jīng)濟在蓬勃發(fā)展的同時，也面臨了一系列的問題，融資困難成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。只有如此，我國的中小企業(yè)的融資才能順利完成，中小企業(yè)的發(fā)展才能步入快車道。信用擔保體系建設具有很強的外部經(jīng)濟性，主要工作理應由政府承擔。同時建立再擔保機構，為轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔保機構服務，開展一般再擔保和強制再擔保業(yè)務，并配合銀行、財政等部門，對轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔保機構進行監(jiān)管。目前，國際上發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，許多國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制，如日本中小企業(yè)金融公庫、泰國小企業(yè)金融局、韓國中小企業(yè)銀行等。但是，在實際操作中，受新增貸款計劃、既定的經(jīng)營戰(zhàn)略以及項目貸款發(fā)放連續(xù)性等諸多因素的約束，商業(yè)銀行壓縮中小企業(yè)貸款存量、提高新增貸款條件、取消基層機構的信貸審批權限（500 萬元以下的貸款審批需報省級分行審批）的做法較為普遍，人為制約了中小企業(yè)貸款的增加。商業(yè)銀行也會從自身利益出發(fā)，在貸款方面力求效益最大化。但是，各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設的差異，地下金融并不能有效地支持中小企業(yè)，尤其是企業(yè)的成長和發(fā)展。多數(shù)金融機構主要面向大型企業(yè)，尋求與大型企業(yè)搞銀企合作，建立長期合作關系。從銀行貸款來看，占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款資源不超過20%，其它融資方式基本與中小企業(yè)無緣，這種量上的極不對稱，造成了融資結構與潛在經(jīng)濟增長結構的不對稱性，最終會影響到我國經(jīng)濟的長期穩(wěn)定增長，而且每一次的宏觀調(diào)