【正文】 斜，同時(shí)進(jìn)一步完善我國(guó)的融資市場(chǎng)法規(guī)。只有如此，我國(guó)的中小企業(yè)的融資才能順利完成，中小企業(yè)的發(fā)展才能步入快車道。第五篇：我國(guó)中小企業(yè)融資難淺析中小企業(yè)融資難問(wèn)題淺析會(huì)計(jì)0803班魏奕飛0202080330摘要：中小企業(yè)“融資難”是當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中面臨的一個(gè)“瓶頸”問(wèn)題。在國(guó)內(nèi)，由于體制上、觀念上的諸多原因，使得中小企業(yè)融資困難尤為突出，然而，中小企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)是有目共睹的，因此，增強(qiáng)中小企業(yè)融資刻不容緩。但是，隨著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，諸多問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)，特別是中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，已成為阻礙我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石。本文首先介紹了中小企業(yè)的融資難的表現(xiàn)，并從內(nèi)外兩方面分析為什么會(huì)出現(xiàn)融資難的原因，并針對(duì)問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決措施，希望能夠改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策前言“十七大”以后，我國(guó)政府提出的以公有制為中心、多種所有制經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的基本國(guó)策，為中小企業(yè)的發(fā)展鋪平了道路。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時(shí)也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧穩(wěn)定的增長(zhǎng)注人了精神動(dòng)力。我國(guó)中小企業(yè)正在進(jìn)入發(fā)展的黃金階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康快速增長(zhǎng)，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。從總體上分析，中小企業(yè)在我國(guó)還是企業(yè)中的弱勢(shì)力量，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的浪潮中，少數(shù)中小企業(yè)抓住機(jī)遇，敢于挑戰(zhàn)，超過(guò)了初創(chuàng)事情的艱難險(xiǎn)阻，實(shí)現(xiàn)了突破的發(fā)展，躍升為大型企業(yè)。而多數(shù)中小企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)初期的成長(zhǎng)階段，有待于在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以壯大。與此同時(shí)，卻有不少中小企業(yè)成立不久就沒(méi)落了，也有一些中小企業(yè)雖然一時(shí)金榜題名，但并未擺脫曇花一現(xiàn)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)；還有為數(shù)不少的中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的夾縫中慘淡運(yùn)行。所有這些問(wèn)題巾，其根本性的原因是中小企業(yè)的融資困難，融資問(wèn)題已經(jīng)成為有前景的中小企業(yè)發(fā)展的制約瓶頸。因此，如何為中小企業(yè)提供更好的金融支持，愈來(lái)愈引起各界的高度重視改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，發(fā)揮著不可替代的作用。中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨了一系列的問(wèn)題，融資困難成為長(zhǎng)期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問(wèn)題。 融資途徑的匱乏中小企業(yè)融資途徑十分匱乏。初始時(shí)期，中小企業(yè)所需創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資金基本上都是自給型的，不僅創(chuàng)業(yè)資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發(fā)展資金也大都靠企業(yè)自身積累，從而限制了中小企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。目前，從外部融資來(lái)看，銀行貸款仍是我國(guó)中小企1業(yè)融資的主要渠道，而中小企業(yè)從證券市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資非常困難。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券的條件是：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元。對(duì)絕大多數(shù)微小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資門檻太高。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國(guó)目前中小企業(yè)的實(shí)際情況，更是難以操作。 企業(yè)的“性價(jià)比”大多數(shù)中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款，企業(yè)的“性價(jià)比”過(guò)高。我們這里所說(shuō)的“性價(jià)比”是指：如果把中小企業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價(jià)格，那么我們用一般所說(shuō)的商品的性價(jià)比，即O／P這個(gè)數(shù)學(xué)比率來(lái)衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。但銀行“親大遠(yuǎn)小’，傾向突出，大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級(jí)達(dá)到AA級(jí)以上的企業(yè)很少，商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向中小企業(yè)放貸。在信貸管理體制和監(jiān)督機(jī)制上，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)貸款審批權(quán)限是像嚴(yán)格的分級(jí)管理，審批環(huán)節(jié)過(guò)多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)本身特點(diǎn)不符。 企業(yè)的融資成本中小企業(yè)融資成本過(guò)高。中小企業(yè)主要自籌資金和部分民間融資以及少量銀行貸款維持企業(yè)正常運(yùn)作。民間融資主要包括民間借貸、集資、互助會(huì)和農(nóng)村合作基金會(huì)。中小企業(yè)的流動(dòng)資金部分來(lái)自民間融資，年利息高達(dá)18％，如此高的成本使中小企業(yè)不堪重負(fù)。再者中小企業(yè)很難從銀行獲得長(zhǎng)期資金需求，不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，這就使得企業(yè)的貸款成本大幅上升。近幾年，關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進(jìn)展。許多學(xué)者認(rèn)為我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)象比其他國(guó)家嚴(yán)重，除了信息不對(duì)稱外，顯然有與國(guó)情密切相關(guān)的因素(資本市場(chǎng)、治理結(jié)構(gòu)、融資效率等)存在。然而造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有自身原因，也有外因。（1）管理不規(guī)范不少中小企業(yè)仍然是家族企業(yè)模式，缺乏高素質(zhì)的管理人才，沒(méi)有一套科學(xué)的、制度化的管理體制。許多中小企業(yè)在用人方面任人唯親，具有明顯的家族特色，重要的管理崗位都有家族成員擔(dān)任。這種家族式的管理模式不利于引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，同時(shí)也影響了經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性，而且這種管理模式還會(huì)降低企業(yè)的信用水平，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。（2）中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱中小企業(yè)披露的信息不符合金融機(jī)構(gòu)的要求，這也是造成它們?nèi)谫Y困難的重要原因。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候，為了盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。然而，披露這些有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的信息，將會(huì)給中小企業(yè)自身帶來(lái)很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)很不情愿披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。同時(shí)，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，總體信用狀況較差，特別是一些企業(yè)信用觀念淡薄，惡意逃債、廢債、賴債，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的形象。而且中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)和審查成本。這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致的結(jié)果可想而知：金融機(jī)構(gòu)為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，在向中小企業(yè)貸款時(shí)，盡量少貸。管理部門的職能是通過(guò)制定經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)，來(lái)規(guī)范、管理市場(chǎng)的行為，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。但在中小企業(yè)融資問(wèn)題上，管理部門的作用沒(méi)有很好的發(fā)揮出來(lái)，這是造成中小企業(yè)融資難的有一大原因。大多數(shù)的社會(huì)資源通過(guò)管理部門的引導(dǎo)都流向了大企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的貸款也大多貸給了大企業(yè)。近年來(lái)，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺(tái)了一系列的政策和措施，比如要求每個(gè)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整的金融政策體系，不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問(wèn)題。中小企業(yè)融資難是客觀存在的事實(shí)，是制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，為各級(jí)和各界人士所普遍關(guān)注。在此，為切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，主要從企業(yè)和金融機(jī)制兩個(gè)層面來(lái)提出解決措施。：（1）作為企業(yè)，不斷提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。一要拓寬融資渠道，充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資資金、增加合伙人或投資人、擔(dān)?；蛸J款等方式籌集資金。調(diào)查結(jié)果顯示，服務(wù)業(yè)企業(yè)最希望獲得的融資途徑排在第一位的是私人資本的投入；三要樹(shù)立誠(chéng)實(shí)信用的意識(shí)，盡力建立與金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期信任關(guān)系。要認(rèn)識(shí)到誠(chéng)實(shí)守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關(guān)系最好的辦法。產(chǎn)品有市場(chǎng)、擁有知名品牌的中小企業(yè)，融資環(huán)境比較寬松，如心連心集團(tuán)有限公司，作為一家民營(yíng)中型企業(yè)，效益好、品牌知名度高、資信狀況良好、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，成為銀行追逐的優(yōu)質(zhì)客戶。（2）企業(yè)間加大整合和兼并的力度，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面前，中小企業(yè)應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)保守的思想觀念，把企業(yè)的現(xiàn)實(shí)生存和未來(lái)發(fā)展放在首要位置，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)弱互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時(shí)，最大限度地實(shí)現(xiàn)管理、技術(shù)、市場(chǎng)、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。：（1）作為銀行，要改善金融服務(wù)，積極開(kāi)展金融創(chuàng)新。進(jìn)一步完善和細(xì)化支持中小企業(yè)的信貸管理制度，建立適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估、授信以及貸款審批制度。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務(wù)、定額透支等信貸模式。（2）建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況以及國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，形成一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。關(guān)于中小企業(yè)融資難的理論研究，目前的研究成果大多都是從產(chǎn)權(quán)角度、信息不對(duì)稱來(lái)解釋并提出相應(yīng)的解決方案，雖然近幾年也有學(xué)者從中小企業(yè)自身的屬性來(lái)解釋中小企業(yè)的內(nèi)在因素，但是其研究往往缺乏較有力的理論支持。研究表明：由于中小企業(yè)的勞動(dòng)密集型特征，在發(fā)展中出于成本比較優(yōu)勢(shì)原則，應(yīng)該適當(dāng)多使用人力以達(dá)到充分利用資金。但是由于中小企業(yè)科學(xué)治理結(jié)構(gòu)的缺乏和投資決策的失誤，往往一定程度上扭曲了中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)不能正確利用資源稟賦從而徒增企業(yè)成本，致使中小企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越少。而理性銀行能對(duì)此進(jìn)行正確的預(yù)期，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問(wèn)題?？傊纳莆覈?guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，政府和每個(gè)國(guó)有銀行必須拋棄傳統(tǒng)落后的思想，轉(zhuǎn)變觀念構(gòu)建起保障中小企業(yè)合法權(quán)益的法律體系，為中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建完善的交易平臺(tái)，有這樣才能促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中，中小企業(yè)已成為勇敢的弄潮兒，我國(guó)政府應(yīng)該給予中小企業(yè)最大的支持，不論是在金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)體系方面，還是社會(huì)各種服務(wù)體系，都應(yīng)有適合中小企業(yè)發(fā)展的具體方針政策。對(duì)中小企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，應(yīng)揚(yáng)長(zhǎng)避短，吸引更多外部資金來(lái)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]［Ｊ］.現(xiàn)代商業(yè)，2010[2]［Ｊ］.合作經(jīng)濟(jì)與科技,2009(7):8083[3]［Ｊ］.中國(guó)商界，2010(9):2021[4]［Ｊ］.知識(shí)經(jīng)濟(jì),2010(20): 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