【正文】 鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。大多數(shù)的社會(huì)資源通過(guò)管理部門的引導(dǎo)都流向了大企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的貸款也大多貸給了大企業(yè)。再者中小企業(yè)很難從銀行獲得長(zhǎng)期資金需求，不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法，這就使得企業(yè)的貸款成本大幅上升。因此，如何為中小企業(yè)提供更好的金融支持，愈來(lái)愈引起各界的高度重視改革開放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，并且已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，發(fā)揮著不可替代的作用。因此，我國(guó)政府要注重在這兩方面做出努力，為中小企業(yè)融資在政策上開綠燈，在操作上向中小企業(yè)偏斜，同時(shí)進(jìn)一步完善我國(guó)的融資市場(chǎng)法規(guī)。應(yīng)當(dāng)放松對(duì)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性金融制度創(chuàng)新行為的限制，保護(hù)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)源融資基礎(chǔ)，培育適合中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)特性的金融中介機(jī)構(gòu)，想方設(shè)法讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)首先從內(nèi)部獲取必要的金融支持。但從目前的情況來(lái)看，專門為中小企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，即便有的地區(qū)建立了這種機(jī)構(gòu)，也因擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源不足、擔(dān)?；鸩荒芤?guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)等方面的問(wèn)題而難以有效運(yùn)作。在強(qiáng)化信貸資金管理后，對(duì)貸款更加謹(jǐn)慎，貸款的要求也越來(lái)越嚴(yán)格，貸款的責(zé)任更加明確，貸款的環(huán)節(jié)越來(lái)越復(fù)雜，也使得中小企業(yè)貸款成本越來(lái)越高，加重了融資難度。(二)商業(yè)銀行惜貨，難以滿足融資需求商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主渠道，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的利益主體，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受趨利性的影響，只能向符合其準(zhǔn)人條件的中小企業(yè)提供資金支持。拓寬中小企業(yè)直接融資渠道我國(guó)中小企業(yè)的融資方式主要是間接融資，直接融資比較少，而國(guó)外直接融資方式要成熟很多，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展直接融資渠道。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。目前，國(guó)家成立的一些政策性中小企業(yè)擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)比較高，小額貸款公司利息更高。因此，銀行等信貸金融機(jī)構(gòu)便緊縮面向中小企業(yè)的貸款，使中小企業(yè)難以籌集到資金。由于我國(guó)資本市場(chǎng)體制發(fā)育不完善，證劵市場(chǎng)準(zhǔn)入條件過(guò)高，創(chuàng)業(yè)投資體制以及公司債券市場(chǎng)不完善，使得中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。再者，還有幾種融資路徑，如發(fā)展融資租賃業(yè)，推行資產(chǎn)證券化，設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助等。（三）國(guó)有銀行惜貸嚴(yán)重國(guó)有銀行惜貸的原因，可以從信息不對(duì)稱、交易成本的角度來(lái)分析。我國(guó)中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制以及我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善、不成熟，其間接融資過(guò)分集中于銀行貸款。首先，來(lái)看融資的定義。這些專門金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機(jī)構(gòu)。在融資渠道方面金融論文，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對(duì)較高的私募基金和個(gè)人閑散資金。論文關(guān)鍵詞：淺論我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題改革開放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速。人力資本的豐富，一方面，可以提高其他資產(chǎn)的利用率；另一方面，能夠保持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的動(dòng)力，與此同時(shí)，又對(duì)減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加融資的知識(shí)﹑信息以及提高企業(yè)成長(zhǎng)的期望都起到了決定性的促進(jìn)作用。一方面可以由政府設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立的永久性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，接受政府監(jiān)督，不以盈利為目的，對(duì)共同體提供再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金支持，分散擔(dān)保共同體的風(fēng)險(xiǎn)。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。這表明，相比于銀行貸款發(fā)行股票或債券等外源性融資來(lái)說(shuō)，內(nèi)源融資仍然是我國(guó)中小企業(yè)的首選融資方式。（一）企業(yè)自身方面，許多中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。用人方面任人唯親，家庭成員占據(jù)重要的管理崗位，決策上獨(dú)斷專行。而對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款是其融資最主要的方式。目前各類政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有幾百家，但分布分散且很不平衡。（2)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的融資程序和融資條件阻礙中小企業(yè)融資的可獲得性金融機(jī)構(gòu)針對(duì)資金使用的原則是“收益性、安全性、流動(dòng)性”，在實(shí)際操作中的金融機(jī)構(gòu)以有效擔(dān)保作為向客戶提供貸款的前提條件，但是中小企業(yè)卻因?yàn)樽陨碣Y本的限制無(wú)法提供足額擔(dān)保。上述三種模式各有優(yōu)劣：成本加成模式可以保證銀行每筆貸款有利可圖，但這種內(nèi)向型的定價(jià)模式可能影響貸款定價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式表現(xiàn)出更強(qiáng)的市場(chǎng)導(dǎo)向，但作為“外向型” 的貸款定價(jià)模型，它由于對(duì)資金成本重視不夠，有時(shí)可能導(dǎo)致占有市場(chǎng)而失去利潤(rùn)；成本收益分析模式較為全面，使銀行在貸款得到合理回報(bào)的同時(shí)，又保有銀行貸款對(duì)高質(zhì)量客戶的吸引力，但該模型更適用于銀行大客戶，對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)適用性一般。健全中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系，完善中小企業(yè)中介服務(wù)體系，繼續(xù)加大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和財(cái)政貼息、稅收減免等政策實(shí)施力度，積極設(shè)立落實(shí)中小企業(yè)貸款獎(jiǎng)勵(lì)專項(xiàng)基金，為中小企業(yè)直接融資提供和創(chuàng)造更多的渠道與選擇。從銀行貸款來(lái)看，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款資源不超過(guò)20%，其它融資方式基本與中小企業(yè)無(wú)緣，這種量上的極不對(duì)稱，造成了融資結(jié)構(gòu)與潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性，最終會(huì)影響到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，而且每一次的宏觀調(diào)控到來(lái)之時(shí)，最先受傷的往往都是中小企業(yè)。但是，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，地下金融并不能有效地支持中小企業(yè)，尤其是企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展。但是，在實(shí)際操作中，受新增貸款計(jì)劃、既定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及項(xiàng)目貸款發(fā)放連續(xù)性等諸多因素的約束，商業(yè)銀行壓縮中小企業(yè)貸款存量、提高新增貸款條件、取消基層機(jī)構(gòu)的信貸審批權(quán)限（500 萬(wàn)元以下的貸款審批需報(bào)省級(jí)分行審批）的做法較為普遍，人為制約了中小企業(yè)貸款的增加。信用擔(dān)保體系建設(shè)具有很強(qiáng)的外部經(jīng)濟(jì)性，主要工作理應(yīng)由政府承擔(dān)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。我們這里所說(shuō)的“性價(jià)比”是指：如果把中小企業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價(jià)格，那么我們用一般所說(shuō)的商品的性價(jià)比，即O／P這個(gè)數(shù)學(xué)比率來(lái)衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候，為了盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。（2）企業(yè)間加大整合和兼并的力度，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。對(duì)中小企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，應(yīng)揚(yáng)長(zhǎng)避短，吸引更多外部資金來(lái)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。要認(rèn)識(shí)到誠(chéng)實(shí)守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關(guān)系最好的辦法。所以很多投資者和銀行都不愿意向這種家族式的中小企業(yè)提供貸款和投資。此外，中小企業(yè)要到海外直接上市融資，所需融資成本更大，根據(jù)我國(guó)目前中小企業(yè)的實(shí)際情況，更是難以操作。這不僅為中小企業(yè)決速發(fā)展提供了更優(yōu)越的環(huán)境，同時(shí)也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧穩(wěn)定的增長(zhǎng)注人了精神動(dòng)力。此外，應(yīng)當(dāng)明確中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立是分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，而不是完全接受銀行風(fēng)險(xiǎn)以使銀行在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲取穩(wěn)定的收益，所以，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評(píng)估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。在金融抑制政策和銀行主導(dǎo)型融資機(jī)制的作用下，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)于經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)顯得十分緩慢和滯后，它的發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不合理，融資結(jié)構(gòu)單一、機(jī)制不健全和功能缺陷。從地區(qū)分布看，西部6省指數(shù)最高，%，%，%。二是中小企業(yè)的發(fā)展有助于提高地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力，緩解地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。政府應(yīng)當(dāng)制定或完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，確保中小企業(yè)健康快速發(fā)展。（三）客戶盈利分析模式該模式公式為：貸款額*利率*期限*（1—營(yíng)業(yè)稅及附加稅率）+其他服務(wù)收入 *（1—營(yíng)業(yè)稅及附加稅率）=為該客戶提供服務(wù)發(fā)生的總成本+銀行的目標(biāo)利潤(rùn)。從所有制結(jié)構(gòu)看，盡管我國(guó)銀行的所有制形式是國(guó)有獨(dú)資、股份制、合作制等多種形式，但根據(jù)2009年4月份統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，52%以上為國(guó)有銀行。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全我國(guó)中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、分散、孤立、壽命短、行為不確定的現(xiàn)象，而且多以家族企業(yè)管理為主，固定資產(chǎn)少，抵押品不足，流動(dòng)資產(chǎn)在生產(chǎn)過(guò)程中易發(fā)生物質(zhì)形態(tài)變化，無(wú)形資產(chǎn)難以量化，因此，更加需要第三方提供銀行申請(qǐng)貸款信用擔(dān)保。中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融企業(yè)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿意為資金需求小的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)?？抗蓹?quán)融資和債權(quán)融資來(lái)解決我國(guó)眾多中小企業(yè)，尤其是非國(guó)有中小企業(yè)融資問(wèn)題不現(xiàn)實(shí)。從世界范圍來(lái)看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠?jī)?nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來(lái)的?？傊鉀Q中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程金融論文，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。﹑多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu)目前我國(guó)中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實(shí)障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障金融論文，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。目前金融論文，我國(guó)盡管有了一些對(duì)中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺(tái)，但并沒有從根本解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并繼續(xù)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)應(yīng)變能力金融論文，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時(shí)不用的物品到有資金的銀行機(jī)構(gòu)﹑非銀行機(jī)構(gòu)﹑團(tuán)體和個(gè)人進(jìn)行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù)，通過(guò)這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。其次，政府應(yīng)適時(shí)為中小企業(yè)提供專項(xiàng)基金貸款。二是儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。主要有以下幾方面：我國(guó)銀行信貸投入量相對(duì)較少，且在投向上偏向國(guó)有企業(yè)；我國(guó)信用擔(dān)保制度