【正文】 門為中小企業(yè)提供服務的金融機構，同時允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領域進行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。建議政府適當開辦中小企業(yè)股票小盤交易，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行地方企業(yè)股票，并允許在地方小盤上市交易。﹑多渠道的信用擔保制度及機構目前我國中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔保方面缺乏制度性保障，而信用擔保制度是提高中小企業(yè)融資信譽度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務體系中最重要的組成部分。這是因為，有了信用擔保制度，金融機構可以降低金融風險，消除對中小企業(yè)的后顧之憂，中小企業(yè)可以獲得更多的貸款支持。貸款擔保機構可以采取多層次﹑多途徑來建立。一方面可以由政府設立具有法人資格的獨立的永久性擔保機構和再擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監(jiān)督，不以盈利為目的，對共同體提供再保險業(yè)務和資金支持，分散擔保共同體的風險，這是以政府為主體的信用擔保體系；也可以成立商業(yè)性擔保體系，以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，具有獨立法人資格，實行商業(yè)化運作，堅持按市場原則向企業(yè)提供融資擔保業(yè)務，以盈利為基本目的。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔保共同體，對銀行貸款提供擔保。這可以是中小企業(yè)為緩解自身貸款難﹑單家實力有限的問題，根據(jù)自愿原則，自發(fā)組建擔保機構，以自我出資﹑自我服務﹑獨立法人﹑自擔風險為特征，不以盈利為主要目的，中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會費，就可以獲得數(shù)倍于入會費的貸款擔保額度。除上述兩方面外，也可以由政府﹑社會中介機構﹑企業(yè)和銀行四方共同參與設立非盈利性擔?；?，專門用于為中小企業(yè)向銀行借款時提供擔保。（三）政府層面主要是加強政府有關法律、法規(guī)及政策的“法力”力度。要加強中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。首先，國家要出臺有關的法律法規(guī)，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系，推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，從客觀上逐步理順相關機制，適當降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，簡化程序，便捷服務，提高效率，并盡可能減少籌資成本，這是提高政府有關法律法規(guī)“法力”力度的基礎；其次，政府要重塑社會信用體系，強化《合同法》﹑《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機制，嚴格保護并落實中小企業(yè)轉制過程中的金融服務，堅決抵制逃廢銀行債務行為，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風險；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當支持，還要加大新《會計法》實施的檢查力度，使企業(yè)會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實現(xiàn)社會信用的良好循環(huán)。首先，中國人民銀行應大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務的金融機構，以援助中小企業(yè)。這些專門金融機構為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機構。民生銀行即這種專門金融機構的代表，但是如前所述它的業(yè)務范圍和政策還有待改進。除此之外，還應該鼓勵建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務的地方商業(yè)銀行，當然前提是資本安全。其次，政府應適時為中小企業(yè)提供專項基金貸款。目前，除開大型企業(yè)，我國政府對中小企業(yè)提供貸款就大多局限于少數(shù)“特”、“優(yōu)”企業(yè)，但是非“特”、非“優(yōu)”企業(yè)卻畢竟占現(xiàn)實多數(shù)，他們才是真正缺乏資金，需大力進行金融扶持的對象。所以，政府必須對中小企業(yè)實行“非歧視性貸款政策”。根據(jù)國外的經(jīng)驗，除了銀行貸款外，國家有必要單列資金撥出一定經(jīng)費，作為對中小企業(yè)的資金支持，這筆錢并不是說放出去不要回來的了，要是得要回來的，只是由國家來承擔出資風險而已。此外，政府還應鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，多渠道﹑多形式擴大中小企業(yè)直接融資的范圍。四．結論總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當?shù)囊龑Ш椭С?。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經(jīng)濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。注釋：①美國著名貨幣和金融經(jīng)濟學家，F(xiàn)redric 《貨幣金融學》第八章中曾歸納出8個世界金融之謎，當中有兩個間接涉及中小企業(yè)融資的相關問題。其中，第六個謎團：“只有規(guī)模巨大，組織完善的公司才能進入證券市場為其金融活動融資”說明中小企業(yè)很難從證券市場上直接融資。②擬定的二板市場上市門檻為：注冊資本不少于100萬元，有形資產(chǎn)不低于800萬元，主營業(yè)收入和利潤遞增幅度不低于30%。③信用是以償還為條件的借貸行為，因此信用在內容上由承諾和兌現(xiàn)兩部分構成。承諾很容易做出，兌現(xiàn)則是還款意愿和還款能力的統(tǒng)一，不容易做到。有還款意愿而沒有還款能力或者有還款能力而沒有還款意愿，都會造成信用在內容上的不完整，即“信用缺失”。這是狹義上的；廣義的信用缺失還包括整個社會缺少信用記錄，信用征集，信用調查，信用評估，信用擔保，信用管理等完善的信用制度體系。④Mikinon（1973）和Shaw（1973）最早提出金融抑制（Financial Repression）問題。⑤內源融資，即企業(yè)不是通過外部渠道例如銀行貸款或股票上市等籌得資金，而是通過發(fā)掘企業(yè)自有資金如利用企業(yè)往年留利或向企業(yè)內職工發(fā)行內部股、債券融資。與內源融資相對應的是外源融資。⑥銀行只能非常審慎的依據(jù)某些特定的非市場化標準來發(fā)放貸款，導致只有部分貸款客戶的部分貸款要求可以得到滿足，即所謂的“信貸配給(Credit Rationing)”。信貸配給的產(chǎn)生機制是這樣的：信息不對稱——＞銀行放貸環(huán)境惡化——＞銀行“惜貸”和“慎貸”——＞信貸配給。2001年度諾貝爾經(jīng)濟學獎得主斯蒂格利茨（Stightz）和維斯 (Weiss)在1981年的一篇論文中業(yè)已證明：在信息不對稱的條件下，只要銀行不停止信貸業(yè)務，那么信貸配給也是信貸市場的均衡狀態(tài)之一。⑦信息不對稱是指市場經(jīng)濟的現(xiàn)實遠非建立在完全信息條件下的瓦爾拉斯均衡狀態(tài)，信息在多數(shù)交易雙方之間是不對稱分布的，在這種情況下交易雙方博弈的結果往往是“逆向選擇”。⑧這里的制度供給是狹義的。廣義的制度供給指的是政府對經(jīng)濟社會發(fā)展作出的各種制度安排，包括政治制度，經(jīng)濟制度，產(chǎn)權制度，法律制度和宗教信仰制度。狹義的制度供給就是法律制度供給?！緟⒖嘉墨I】[1][J].商業(yè)研究2003，（2）：79—81.[2][J].企業(yè)研究2003，（2）：95—96.[3][J].經(jīng)營管理者2003，（3）：22—24.[4]孟菲，[J].企業(yè)經(jīng)濟2003，（3）：109—110.[5][J].經(jīng)濟論壇2003，（5）：6—8.[6]曾愛青， 共同營造中小民企融資多贏格局 [J].企業(yè)研究2003，（1）：65—66.[7][J].經(jīng)濟問題探索2003，（3）：96—98.[8][J].經(jīng)濟體制改革2003，（1）：113—116.[9]尹曉冰，：根本原因和現(xiàn)實選擇[J].經(jīng)濟問題探索2003，（3）：88—95.[10][M].中國人民大學出版社，1999.[11][M].中國人民大學出版社，1995.[12]劉曼紅，李焰，江婭，[M].中國人民大學出版社，2000.[13]湯谷良，[M].經(jīng)濟科學出版社，2000.[14]陳曉紅，[M].經(jīng)濟科學出版社，2000.[15]林漢川，[M].上海財經(jīng)大學出版社，2001.28