【正文】 三 ） 金融 體系不健全 我國(guó) 金融機(jī)構(gòu)不健全，缺乏能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)。許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，財(cái)務(wù)管理比較混亂。 而生存下來(lái)的中小企業(yè)依賴各級(jí)政府的政策支持，自身缺乏 成長(zhǎng)的規(guī)劃。 2020 年的 《 UPS 亞洲商業(yè)監(jiān)察 》 報(bào)告中 就 指出 ，中小企業(yè)家認(rèn)為官僚作風(fēng)是他們企業(yè)工作中的第二難題 。在改制之后表現(xiàn)為要服務(wù)于“ 抓大 ” 的政策導(dǎo)向 。 ② 這組數(shù)據(jù) 顯示 中小企業(yè)的資金來(lái)源主要是靠?jī)?nèi)源融資 ，貸款比例不大， 股票、債券等直接融資方 式 基本為零。 特別是那些市場(chǎng)主要在國(guó)外 、 沒有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán) 、 沒有自主品牌 、 勞動(dòng)密集型的加工貿(mào)易企業(yè)，遭受的打擊更為嚴(yán)重 。因此在這種特殊的背景下，以科學(xué)的態(tài)度對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行評(píng)析，研究中小企業(yè)融資難的解決途徑就存從在理論上和實(shí)踐上的雙重意義。學(xué)?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中作了明確說(shuō)明并表示謝意。圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書寫，不準(zhǔn)用徒手畫 3）畢業(yè)論文須用 A4 單面打印，論文 50 頁(yè)以上的雙面打印 4）圖表應(yīng)繪制于無(wú)格子的頁(yè)面上 5）軟件工程類課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔 1）設(shè)計(jì)（論文） 2）附件：按照任務(wù)書、開題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂 3）其它 3 中小企業(yè)融資難問題探討 摘要 中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要力量，大力發(fā)展中小企業(yè)對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展 , 創(chuàng)造就業(yè)等都具有重要的作用。s theoretical foundations and research ability is limited, can only do this problem, some ideas that there are many shortings of improvement. Key words: Small and medium enterprises； Difficulties in financing； reason； solution 5 目錄 緒論 ......................................................................................................................................... 6 一 、 中國(guó)中小企業(yè)面臨著的融資難現(xiàn)狀 .................................................................................. 6 二、小企業(yè)融資難的原因分析 ................................................................................................. 7 （一） 政策與制度的原因 .................................................................................................... 7 （二） 中小企業(yè)自身原因 .................................................................................................... 8 （三） 金融體系不健全 ........................................................................................................ 9 三、發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn) ........................................................................................................ 9 （一）政府專門設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) ................................................................. 10 （二）政府提供政策性融資擔(dān)保 ....................................................................................... 10 四、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策探討 .................................................................................... 11 （一）發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持 .......................................................... 11 （二） 中小企業(yè)要不斷提高自身素質(zhì) ................................................................................ 11 （三） 構(gòu)建和完善多元化的中小企業(yè)融資體系 ................................................................. 12 間接融資方面 ........................................................................................................... 12 直接融資方面 ........................................................................................................... 14 結(jié)論 ....................................................................................................................................... 15 6 緒論 在中國(guó)企業(yè)中，中小企業(yè) 在數(shù)量上占了絕大多數(shù)而且仍在迅速增長(zhǎng) ，近年來(lái)，中國(guó)各級(jí)政府采取強(qiáng)有力的措施，鼓勵(lì) 、 支持 、 引導(dǎo)多種所有制經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展，中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展 。 2020 年 UPS 發(fā)布的 《 UPS 亞洲商業(yè)監(jiān)察 》 （ Asia Business Monitor， ABM）調(diào)研報(bào)告 。自改革開放以來(lái)，我國(guó)政府發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債，銀行配套貸款，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，主要由國(guó)有企業(yè)以及國(guó)有控股企業(yè)承擔(dān)，而國(guó)家財(cái)政政策資金如銀行的配套貸款資金、長(zhǎng)期國(guó)債資金及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資資金很少用在中小企業(yè)身上。對(duì)中小企業(yè)的支持制度、法律法規(guī)雖已有也仍不規(guī)范，《中小企業(yè)促進(jìn)法》的內(nèi)容過于粗略，可操作性不強(qiáng)。我國(guó)中小企業(yè)多為家族式企業(yè)，家長(zhǎng)意志盛行，不少企業(yè)未能在企業(yè)內(nèi)部建立起來(lái)自我發(fā)展、自我約束、自我積累的機(jī)制，缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，短期行為很嚴(yán)重 。盈利能力低，市場(chǎng)前景不好。企業(yè)信譽(yù)嚴(yán)重不足，貸款壞賬率高，銀行損失不小， 加上我國(guó)信用制度嚴(yán)重缺失，法律制度不健全，中小企業(yè)難受懲罰，銀行卻經(jīng)?！霸V訟贏了，錢卻輸了”，銀行受損導(dǎo)致難以信任中小企業(yè)。 同 時(shí)， 因?yàn)橹行∑髽I(yè)幾乎不可能獲得信用貸款，貸款需要擔(dān)保，但我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，也少有會(huì)為中小企業(yè)擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。許多發(fā)達(dá)國(guó)家在支持中小企業(yè)發(fā)展方面起步較早，對(duì)中小企業(yè)融資難問題十分重視，發(fā)達(dá)國(guó)家在解決中小企業(yè)融資難問題上的一些成功經(jīng)驗(yàn)值得我們學(xué)習(xí)和借鑒。 （二） 政府提供政策性融資擔(dān)保 日本政府針對(duì)中小企業(yè)信用薄弱，從商業(yè)銀行獲得貸款難的特點(diǎn)，由政府直接出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu) —— 信用擔(dān)保協(xié)會(huì)。 （一） 發(fā)揮政府主導(dǎo)作 用，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持 政府要充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，關(guān)注中小企業(yè)融資難題，加大力度加以解決。還可為擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立保險(xiǎn)，并應(yīng)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠。 （ 二 ） 中小企業(yè)要不斷提高自身素質(zhì) 中小企業(yè)融資難問題的形成除了與外部環(huán)境有關(guān)，與中小企業(yè)自身也有很大關(guān)系。因此，需在防范融資風(fēng)險(xiǎn)和提高融資效率的前提下 ,積極發(fā)展以銀行為主體的、多層次的間接融資體系。除產(chǎn)品外，提供包括渠道、服務(wù)、條款及定價(jià)等服務(wù)，構(gòu)成 了 針對(duì)中小企業(yè)的全面融資方案 ，效果顯著 。 它以貸款銀行與借款企業(yè)間長(zhǎng)期 、密切或者說(shuō)相對(duì)封閉的交易關(guān)系為前提，即企業(yè)通常與固定的少數(shù)幾家（通常是 12 家）銀行維持借貸關(guān)系 。銀行對(duì)中小企業(yè)的關(guān)系專用性投資體現(xiàn)在銀行對(duì)特定企業(yè)的信息能力投資方面 。 對(duì)于缺乏固定資產(chǎn)作為抵押物的中小企業(yè)來(lái)講，關(guān)系型貸款能較好地解決中小企業(yè)融資難題 。金融租賃是指出租人根據(jù)承租人的說(shuō)明及其確認(rèn)的條件購(gòu)買設(shè)備后， 將設(shè)備出租給承租人收取租金的過程。同時(shí)，考慮到中小企業(yè)債券難以被投資者信任，故應(yīng)考慮多家中小企業(yè)集合發(fā)債，以增強(qiáng)信用 ，降低融資難度 。 調(diào)查結(jié)果顯示，目前中國(guó)中小企業(yè)在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)量達(dá) 78%，而在歐洲和北美的業(yè)務(wù)量?jī)H分別為 10%和 6%。相比之下，亞太地區(qū)的其他大部分國(guó)家則傾向于將 更出 18 色的服務(wù)或質(zhì)量（ 18%） 和 提供更優(yōu)惠的價(jià)格（ 14%） 列為首要不同之處；而價(jià) 格和服務(wù)因素則被中國(guó)中小企業(yè)列為主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的第二和第三位。 同時(shí)，受調(diào)查的中國(guó)中小企業(yè)中，有四分之一在很大程度上將供應(yīng)鏈管理視為削減成本的有效措施之一。僅有 12%的中小企業(yè)認(rèn)為本年度經(jīng)濟(jì)將衰退，而去年這一數(shù)字高達(dá) 61%。將近三分之一（ 30%）的受訪者表示在企業(yè)融資方面 沒有遇到問題 ，而 2020年這一數(shù)字僅為 17%。s potential by listing Asia Pacific as the top prospect for trade growth, as well as the top region for business expansion over the next three years. The UPS Asia Business Monitor is an annual survey conducted with SME decision makers on SME sentiments, issues, pain points and opportunities across the region. This year39。s continuing recovery, SMEs will play a key role in