【文章內容簡介】 團的財務狀況，從而也就無法判斷集團企業(yè)授信風險的大小及變化情況。3．商業(yè)銀行集團客戶授信風險的突發(fā)性由于集團客戶授信風險的不透明性，商業(yè)銀行很難判斷集團客戶的授信風險到底有多大。當這種風險在無形之中積累到了一定程度之后，就會因為外界的一些哪怕是極小的干擾因素突然爆發(fā)成為危機。這些干擾因素包括政府司法機關或者其他監(jiān)管會的檢查、媒體的負面報導、集團內部的矛盾等。商業(yè)銀行集團客戶授信風險的滯后性是指由于集團客戶授信風險的隱蔽性，集團的授信風險一時半會不會顯現(xiàn)出來，一旦這種風險爆發(fā)，就意味著集團客戶的經營出現(xiàn)了極大危機，會給集團客戶和企業(yè)造成極大損失。從集團客戶的內涵可以知道，集團客戶的一個優(yōu)勢是它可以運用靈活的關聯(lián)交易和龐大的關系網絡來轉移、分散或彌補局部的缺陷或者一時的危險，從而使整體表面上看起來很正常。而從銀行來說，銀行過分相信集團客戶的能力，所以銀行愿意向暫時處于危難中的集團客戶伸出援助之手。集團客戶和銀行這兩個方面的舉措導致了授信風險爆發(fā)的拖延。由于集團客戶授信風險滯后性的特征，集團客戶和銀行往往會錯過采取措施彌補風險或者阻止風險的最佳時機，從而導致風險的進一步擴大，嚴重時甚至導致集團的倒閉破產，這對集團客戶和銀行都是巨大損失。正是由于商業(yè)銀行集團客戶授信風險的復雜性、不透明性、突發(fā)性、滯后性和放大性。2010年6月1日發(fā)布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于修改商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引的決定》中第四條對集團客戶授信風險的概念進行了進一步擴充，增加了風險暴露的范圍。在該決定中把商業(yè)銀行持有的集團客戶成員企業(yè)發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據等債券資產以及通過衍生產品等交易行為所產生的信用風險暴露納入集團客戶授信業(yè)務進行風險管理。三、 集團客戶授信風險成因分析2013年5月15日，中國銀監(jiān)會公布商業(yè)銀行主要指標結果顯示，一季度，商業(yè)銀行不良貸款5265億元，%。其中，次級類貸款為2242億元、可疑類貸款2379億元、損失類貸款643億元。具體信息如表一：表一 商業(yè)銀行不良貸款信息表時間2013年項目一季度(一)信用風險指標不良貸款余額5265其中：次級類貸款2242可疑類貸款2379損失類貸款643不良貸款率%其中：次級類貸款%可疑類貸款%損失類貸款%貸款損失準備15370撥備覆蓋率%(二)不良貸款分機構指標時間2013年一季度機構不良貸款余額不良貸款率商業(yè)銀行5265%大型商業(yè)銀行3241%股份制商業(yè)銀行896%城市商業(yè)銀行454%農村商業(yè)銀行612%外資銀行62% 信息來源：中國銀監(jiān)會圖一 我國集團客戶數(shù)量 信息來源：《中國統(tǒng)計年鑒》圖一的數(shù)據顯示，2005年，我國集團客戶的數(shù)量為2169個，截止2007年，我國集團客戶數(shù)量增加至2856個，截止到2010年，我國集團客戶數(shù)量到達3543個。隨著集團客戶的不斷增加，集團客戶成為商業(yè)銀行的重要授信業(yè)務群體。正如集團客戶的復雜性，集團客戶的授信風險成因也是復雜多樣的。不僅有集團自身的原因，還有商業(yè)銀行、監(jiān)管體系及法律法規(guī)等外部環(huán)境因素。本文將從集團自身、商業(yè)銀行和監(jiān)管體系三個方面來分析集團客戶風險成因。（一）集團客戶方面從集團客戶自身來看，集團客戶授信風險形成的原因自然與其復雜的組織結構密不可分。總體來說，集團客戶自身原因主要有集團客戶的經營風險、關聯(lián)交易和財務管理的復雜性三個方面。 在市場經濟和經濟全球化的背景下，企業(yè)所在的市場競爭越來越激烈，集團客戶面臨著普通企業(yè)所面臨的風險，即原材料供應不足、資金缺乏、市場起伏不定、宏觀經濟政策變化及海外貿易壁壘等。同時集團客戶是由許多家企業(yè)或單位組成的，內部結構復雜，而且它的發(fā)展模式—“以融資促投資，以投資帶融資”要求在同樣環(huán)境下企業(yè)的管理水平要比一般的企業(yè)高，隨著擴大投資規(guī)模和跨國貿易，如果經營管理水平跟不上企業(yè)規(guī)模的擴張速度，就會造成經營的混亂，從而使集團陷入困境。集團客戶是由許多法人組成，這些法人之間存在著或多或少的關聯(lián)，內部法人又可以分為子公司、母公司和關聯(lián)公司等，他們涉及的行業(yè)廣，銀行很難獲取到企業(yè)真實的財務信息。從而間接導致集團企業(yè)可以出現(xiàn)多頭授信、過度授信等問題，從而對銀行產生授信風險。有些集團企業(yè)為了應對來自企業(yè)內部和外部的考核，可以造假財務報表，從而使財務報表的真實性大打折扣，而集團客戶的財務管理方式是集中管理、統(tǒng)一核算調撥，銀行很難系統(tǒng)地掌握到集團客戶的資金流向和使用情況，銀行只能主要靠財務報表來查看集團客戶的財務狀況，這就導致了銀行授信風險的進一步增加。一些集團為獲取更多的資金支持，通過借助集團內部信譽較好的企業(yè)向銀行申請授信，這會使銀行產生償債主體混亂風險。同時，集團客戶有時會采取相子公司與母公司之間、母公司之間和子公司之間互擔保的方式來獲取更多的資金。表二表示的是集團客戶相互擔保情況及關聯(lián)方之間的關系，從表中可以看出，集團客戶會向本集團所控制的子公司成員進行擔保和抵押，而且集團客戶的母公司或者是支柱公司會有意識地對本集團進行擔保。這種過度擔保的行為使得擔保虛化風險增加。表二 集團客戶相互擔保情況及關聯(lián)方之間的關系關聯(lián)交易類別時間關聯(lián)方與企業(yè)集團不存在控制關系關聯(lián)方為企業(yè)集團的控制方企業(yè)集團為關聯(lián)方的控制方關聯(lián)方向上市公司提供擔保和抵押20068219620074511102200831268200951420320103113129上市公司向關聯(lián)方提供管理方面的合同（上市公司作為收入方）2006323982007455292008424915200980143720107925014關聯(lián)交易是指關聯(lián)方在內部產生的各種資源的轉移交易行為。1997年5月22日，財政部頒布的《企業(yè)會計準則——關聯(lián)方關系及其交易披露》中規(guī)定：在企業(yè)財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，則視其為關聯(lián)方；如果兩方或更多方同受一方控制，也將視其為關聯(lián)方。在企業(yè)會計準則中，對關聯(lián)交易進行了分類，以更好的進行會計核算。包括購買或銷售商品、購買其他資產、提供或接受勞務、擔保、提供資金、租賃、代理、研究與開發(fā)轉移、許可協(xié)議、關鍵管理人薪酬共十一個種類的關聯(lián)交易。中國金融數(shù)據庫定義了關聯(lián)交易類別，其中29個交易類別具體信息如表三。表三 中國金融數(shù)據庫定義的關聯(lián)交易類別類別代碼關聯(lián)交易類別具體信息1011上市公司向關聯(lián)方購買商品1012上市公司向關聯(lián)方銷售商品1021上市公司向關聯(lián)方購買除商品以外的其他資產1022上市公司向關聯(lián)方銷售除商品以外的其他資產1023資產置換（非現(xiàn)金交易的資產轉移）1031上市公司向關聯(lián)方提供勞務1032上市公司接受關聯(lián)方勞務1041上市公司代理關聯(lián)方產品和服務1042關聯(lián)方代理上市公司產品和服務1051上市公司租賃代理方資產1052關聯(lián)方租賃上市公司資產1061上市公司向關聯(lián)方提供資金1062關聯(lián)方向上市公司提供資金1071上市公司向關聯(lián)方提供擔保和抵押1072關聯(lián)方向上市公司提供擔保和抵押1081上市公司向關聯(lián)方提供管理方面的合同1082關聯(lián)方向上市公司提供管理方面的合同1091上市公司向關聯(lián)方提供研究與開發(fā)項目的轉移1092上市公司向關聯(lián)方購買研究與開發(fā)項目的轉移1101上市公司向關聯(lián)方提供許可協(xié)議1102關聯(lián)方向上市公司提供許可協(xié)議1111上市公司向關鍵管理人員提供報酬1121上市公司向關聯(lián)方贈與資產1122關聯(lián)方向上市公司贈與資產1131上市公司與關聯(lián)方發(fā)生債務重組1141上市公司與關聯(lián)方發(fā)生非貨幣性交易1151上市公司與關聯(lián)方共同投資1991其他上市公司作為收入方的交易1992其他上市公司作為支出方的交易信息來源:中國金融數(shù)據庫其中，上市公司向關聯(lián)方購買和銷售產品、上市公司和關聯(lián)方互相提供擔保是關聯(lián)交易類別中最頻繁的交易。隨著集團客戶規(guī)模的不斷增大，組織結構日益復雜，集團內部產生的關聯(lián)交易行為也出現(xiàn)越來越頻繁。表四顯示的是企業(yè)集團客戶每年關聯(lián)交易的次數(shù)和單個客戶平均交易次數(shù)統(tǒng)計。表四 122家企業(yè)集團關聯(lián)交易次數(shù)時間關聯(lián)交易次數(shù)平均關聯(lián)交易次數(shù)200693420071045 20081176200913262010149420111635關聯(lián)交易在增強企業(yè)規(guī)模效應、降低企業(yè)成本的同時，也存在著問題，其中，非公允不公平的關聯(lián)交易和虛構關聯(lián)交易日益成為各個機構關注的主要問題之一。虛構關聯(lián)交易是指財務報表或者相關文件中存在但在現(xiàn)實生活中沒有發(fā)生的關聯(lián)交易。非公允關不公平的關聯(lián)交易是指關聯(lián)交易中存在不合理的交易內容從而危害交易相關干系人的利益。非公允關不公平關聯(lián)交易出現(xiàn)的原因是交易雙方在交易中的地位不平等或者交易雙方被控制的情況。表四顯示的是集團客戶上市公司向關聯(lián)方購買和銷售產品的這兩個關聯(lián)類型的關聯(lián)交易次數(shù)與相關關系。通過表五可知，集團客戶內部每年發(fā)生的正常關聯(lián)交易和非公允不公平的關聯(lián)交易數(shù)量還是相當可觀的，而且每年的關聯(lián)交易都在增加，這種過度依賴關聯(lián)交易，特別是過度依賴這兩種關聯(lián)交易會導致集團客戶的財務危機轉化為授信危機。表五 集團客戶關聯(lián)交易次數(shù)與相關關系關聯(lián)交易類別時間關聯(lián)方與企業(yè)集團不存在控制關系關聯(lián)方為企業(yè)集團的控制方