【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。當(dāng)借款人財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化或違反借款合同時(shí)，銀行可以通過執(zhí)行擔(dān)保來爭(zhēng)取最終償還或減少損失。 集團(tuán)客戶信用 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1．什么是集團(tuán)客戶 （ 1）定義。這里是指企業(yè)的集團(tuán)客戶，是由相互之間有控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的法人客戶群組成。而成員為是指統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)方。 （ 2）分類。企業(yè)可以分為縱向一體化集團(tuán)、橫向多元化集團(tuán)、緊密型集團(tuán)和松散型集團(tuán)。 2．集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征 集團(tuán)客戶企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)一般是由 其客戶多頭授信、過度授信、不適當(dāng)授信引起的，與單一客戶相比，集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下特性： （ 1）頻繁的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易 為實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的統(tǒng)一和管理，避免政策障礙和修飾財(cái)務(wù)報(bào)表，集團(tuán)客戶內(nèi)部經(jīng)常進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。 而進(jìn)行 關(guān)聯(lián)交易的好處在于可以任意抽取企業(yè)的利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大盈利時(shí)，往往需報(bào)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)來往，以便提高提高收入：反之。當(dāng)其想降低收益時(shí)，就有集團(tuán)向該企業(yè)分?jǐn)傎M(fèi)用，抽取凈資產(chǎn)，從而直接導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況下滑，財(cái)務(wù)上出現(xiàn)危機(jī)，拖欠銀行貸款。這使得商業(yè)銀行難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，增大防控的難度。 （ 2）集團(tuán)內(nèi)部之間普遍連環(huán)擔(dān)保 集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)常采用連環(huán)擔(dān)保方式申請(qǐng)貸款，但這種方式的風(fēng)險(xiǎn)性很大 ，成員之間的貸款風(fēng)險(xiǎn)具有連帶關(guān)系，如果一家企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，那么其他企業(yè)也會(huì)與之相伴，陷入窘境，信用風(fēng)險(xiǎn)無限擴(kuò)大，擔(dān)保變得毫無 意義。 （ 3）財(cái)務(wù)信息真實(shí)性差 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度大。由于大多企業(yè)采用跨行借款擔(dān)保，因此防空監(jiān)督范圍加大，難度增加。 （ 5）資金鏈斷裂已引起信用風(fēng)險(xiǎn) 零售客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前零售信貸業(yè)務(wù)所面對(duì)的客戶主要是自然人，而國(guó)外商業(yè)銀行從此項(xiàng)業(yè)務(wù)是包括小企業(yè)的。其表現(xiàn)形式為單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小，但很頻繁。 與公司機(jī)構(gòu)的授信業(yè)務(wù)相比，銀行對(duì)于零售業(yè)務(wù)通?？紤]外部查詢客戶的信用，再按預(yù)先設(shè)計(jì)的模型自動(dòng)處理，對(duì)其信貸業(yè)務(wù)展開監(jiān)督控制及回收等業(yè)務(wù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。而這些評(píng)分模型是基于大量的統(tǒng)計(jì)分析，利用 計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成的。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟大致與對(duì)公司企業(yè)的識(shí)別相同，銀行首先要求提供個(gè)人證明，通過免談、實(shí)地交流等方式考察其真實(shí)性。之后從具有威信的個(gè)人信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)獲取信用記錄。最后結(jié)合銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息，與上述資料相結(jié)合，分析個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性及原因等 [7]。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法 客戶信用評(píng)級(jí)法 客戶 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 是在企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)狀況之上，分析 企業(yè)未來的整體償債能力和可能的違約情況，大致分為專家判斷法、信用評(píng)分法、信用風(fēng)險(xiǎn)模型等。 1．專家判斷系統(tǒng) 在此評(píng)判系統(tǒng)中， 雖然有各種各樣的構(gòu)架設(shè)計(jì)，但其中“ 6c 分析法” 的使用最為廣泛，目前國(guó)內(nèi)外主要的商業(yè)銀行都會(huì)采用這種方法， 所謂“ 6c”是指銀行在貸款前審查時(shí)，對(duì)分析的六個(gè)基本內(nèi)容，即品格（ Character）、能力（ Capacity）、資本（ Capital）、擔(dān)保（ Collateral）、經(jīng)濟(jì)周期走勢(shì)（ Cycle Conditions）、現(xiàn)金流（ Cash）。 “ 6C”原則是銀行綜合評(píng)價(jià)債務(wù)人履約的標(biāo)準(zhǔn)。其中的品格評(píng)價(jià)可以了解借款人還款的能愿性和主動(dòng)性；能力評(píng)價(jià)是判斷客戶是否有能力還債；資本則是看客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，能不能輕松的清 償債務(wù)；擔(dān)保則是為確保還貸做準(zhǔn)備；經(jīng)濟(jì)周期的評(píng)價(jià)主要是從外部環(huán)境考慮其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響； 現(xiàn)金流評(píng)價(jià)是了解企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況及財(cái)務(wù)狀況。銀行通過這些評(píng)價(jià)條件，在貸款前期來確認(rèn)企業(yè)是否有能力貸款，貸款后存在的信用風(fēng)險(xiǎn)的來源及大致情況如何，根據(jù)此分析法來對(duì)商業(yè)銀行中的信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)控制和管理。 除了 6C 系統(tǒng)外，還包括 5W、 5P、駱駝分析系統(tǒng) 等， 同樣在銀行也廣為 應(yīng)用。 5P 包括個(gè)人因素（ Personal Factor）、資金用途因素 （ Purpose Factor）、還款來源因素（ Payment Factor）、保障因素 (Protection Factor)與企業(yè)前景因素（ Perspective Factor） 【 8】 。駱駝分析系統(tǒng)包括資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利性、流動(dòng)性等評(píng)價(jià)指標(biāo)。 以上介紹的幾種評(píng)價(jià)系統(tǒng)都屬于專家評(píng)價(jià)系統(tǒng)， 是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，雖然被國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行廣泛應(yīng)用，但在實(shí)際操作中，也帶有一定的滯后性。在銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的過程中，應(yīng)用該系統(tǒng)評(píng)判法，其主觀性很強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信用的關(guān)鍵要素選擇和綜合評(píng)定方面沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏一致性。例如同一筆貸款業(yè)務(wù)中，不同的信貸人員因其經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣會(huì)對(duì)信用影響因素給出不同的 判定標(biāo)準(zhǔn)。因此，在實(shí)際的銀行業(yè)務(wù)操作中，大多都是通過頒布統(tǒng)一的信貸評(píng)估指引，采取多名專家組成的 評(píng)估委員會(huì)等措施，來彌補(bǔ)局限性。 2．模型評(píng)估 目前，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化的模型包括有 CreditMetrics 模型 [ 9]、 Creditportfolio View模型 [10]、 CreditMonitor(KMV)模型 [11]、 CreditRisk+模型 [12]等。 通過對(duì)這些模型的研究運(yùn)用，銀行能夠加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，有助于提高風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的準(zhǔn)確性，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置。 下面簡(jiǎn)單的介紹幾種模型： （ 1） KMV 信用監(jiān)管模型 KMV 模型是由美國(guó)研究開發(fā)的，它是國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)流行病得到認(rèn)可的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型之一，主要計(jì)算的是資產(chǎn)的違約概率。在計(jì)算的過程中，通過對(duì)單個(gè)公司資產(chǎn)價(jià)值及波動(dòng)率、違約距離即概率、信用資產(chǎn)的預(yù)期收益等數(shù)據(jù)的計(jì)算， 最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率（ EDF）之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率 ， 得出信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款相關(guān)性，具有前瞻性。 （ 2）信用計(jì)量術(shù)（ CreditMetrics） 它是有一些合作機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出的，意在提供一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值（ VaR）的框架。該模型主要是針對(duì)貸款、債券等非交易性資 產(chǎn)，對(duì)投資組合進(jìn)行定期估測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣的初步計(jì)算，推導(dǎo)貸款價(jià)值及貸款的在險(xiǎn)價(jià)值，得出企業(yè)所在等級(jí)信用的位置。這種技術(shù)是信用風(fēng)險(xiǎn)理論史上的一種創(chuàng)新，不僅提出了風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)， 也為金融機(jī)構(gòu)將信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)綜合管理提供了重要線索。 （ 3）信貸組合審查系統(tǒng)（ Creditportfolio View） 它是麥肯錫公司用于計(jì)算資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)，通過一組宏觀經(jīng)濟(jì)變量解釋違約概率，主要包括利率水平、匯率水平、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、失業(yè)率、政府購(gòu)買力等水平。該理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)狀況與信用狀況息息相關(guān)， 當(dāng)經(jīng)濟(jì)整 體繁榮時(shí)，信用條件就好，當(dāng)經(jīng)濟(jì)概況受到波動(dòng)時(shí)，信用違約率增加。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)的變化決定信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。 貸款分類評(píng) 級(jí)法 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類是指通過專業(yè)的分析評(píng)定人員運(yùn)用判斷全部信息，通過信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，來確定資產(chǎn)的信用水平。信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類是貸款后銀行對(duì)其資產(chǎn)管理的有機(jī)組成部分 ，通過掌握貸出資產(chǎn)的信息，雖不同類型的資產(chǎn)分別采取不同的管理措施，從而提高風(fēng)險(xiǎn)防控的水平，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。 從 2022 年起，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開始按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，全面推廣貸款五級(jí)分類制度，將商業(yè)銀行貸款劃分為正常、關(guān)注、次 級(jí)、可疑、損失五類。此種方法是根據(jù)借款人的實(shí)際還款能力，確定資金損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，其中后三種化為不良貸款。五級(jí)分類法的實(shí)施，是銀行業(yè)對(duì)貸款質(zhì)量有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，通過對(duì)借款人實(shí)際償還能力、財(cái)務(wù)狀況、抵押資產(chǎn)的多少來判斷貸款質(zhì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的高低，并且對(duì)不良資產(chǎn)有了充分的準(zhǔn)備，從而提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。 五類貸款可以理解為： 正常：借款人能夠按時(shí)足額還貸。 關(guān)注：盡管能夠償還，但存在一些不利的影響。 次級(jí)：借款人還款能力明顯出問題，無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，也會(huì)造成一定損失。 可疑：借款人不能足額還貸，即使執(zhí)行擔(dān)保， 也必定會(huì)造成較大損失。 損失：在采取所有措施之后，貸款仍然無法收回。 目前，部分國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，在貸款五級(jí)分類法的基礎(chǔ)上，又將貸款風(fēng)險(xiǎn)程度細(xì)分為 812 級(jí) [13]。 貸款分類法是銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制管理的重要組成部分，在整個(gè)管理的過程中， 應(yīng)該注意審貸分離，建立有效的信貸組織管理體制，加強(qiáng)完善信貸規(guī)章制度，確保借款人的財(cái)務(wù)信息真實(shí)無誤等，根據(jù)外部因素的變化，及時(shí)調(diào)整貸款的分類。 商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 商業(yè)銀行 在面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)之中， 信用風(fēng)險(xiǎn)無疑是最重要的風(fēng)險(xiǎn)。 信 用風(fēng)險(xiǎn)管理的 最終目的 是通過將信用風(fēng)險(xiǎn)限制 在允許的范疇內(nèi) 而 實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的最大利潤(rùn) 。 隨著 國(guó) 內(nèi) 金融 業(yè) 開放程度的提高 ,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在 經(jīng)濟(jì)全球化的 今天 ， 國(guó)內(nèi) 商