【文章內(nèi)容簡介】 比例中，貸款和票據(jù)業(yè)務(wù)是國外銀行的兩倍，對沖業(yè)務(wù)是國外是相同的，除了我這三塊業(yè)務(wù)之外，我國其他的類別的盈利都同比低于國外的銀行。從這樣的一個情況分析可知，我國的商業(yè)銀行的主要收益來源還是在利差收益和服務(wù)費用上面，同時對于理財，保險，機構(gòu)銷售等業(yè)務(wù)的盈利來源卻是欠缺的。說明我國商業(yè)銀行的服務(wù)方面沒有國外商業(yè)銀行發(fā)展的有成就。3．1利差存貸對商業(yè)銀行帶來的收益 我們都知道銀行的最大的盈利來源靠的就是存貸利差，存貸利差就是貸款利息的收入去除以存款利息的支出之后的收益，這是我國商業(yè)銀行最主要的盈利方式。而由于我國資本不充分的市場發(fā)展很多增值類業(yè)務(wù)都沒有跟上國際的腳步，利率市場化并沒有的到全面的展開和開放，基金投資類業(yè)務(wù)還沒有發(fā)展到和國外同等水平等原因，故利差盈利依然是我國商業(yè)銀行的主要盈利模式。以建設(shè)銀行為例，，利息收入占總營業(yè)收入的76%，這與西方國家50%左右的利差盈利非常不同。近幾年來，為了改變利息收入比重過高的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行已加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)力度，但是由于外部條件的約束，增長仍較為緩慢。仍以建設(shè)銀行為例，%，%%。因此，形成了儲蓄率長期保持高位與存款利率長期保持低水平并存的現(xiàn)象，這也就成為長期保持大幅存貸利差的另一基礎(chǔ)條件。上表示2015年央行規(guī)定的活期存款，整存整取的定期存款，各項貸款和公積金貸款的不同時間的存貸基準利率表。很明顯的可以看出在相同的時間下各項貸款的基準利率是同時期定存利率的23倍左右，是活期存款基準利率的10倍以上。由此可以看出作為商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)來源的利差收入，其利益是十分可觀的，國內(nèi)銀行的存貸利差大致至少在3個點左右，這養(yǎng)的數(shù)據(jù)是遠遠大于國外的發(fā)達國家的，尤其在進兩年的在近兩年國際政府大量的進行宏觀調(diào)控的控制來緩解通貨膨脹的過程中，央行不斷的頻繁提高著存款準備金率降低利率標準，通過控制貸款數(shù)量來實現(xiàn)對通脹的控制，而不是采用提高利率的方法。這樣帶來的后果就是，一邊是銀行能從儲戶中取得廉價資金(基本利率3%)；另一邊實體經(jīng)濟對有限資金的爭奪，抬高實際貸款利率(貸款基準利率是6個點)。一低一高，豐厚的息差就出來了。中國的存貸利差在3%左右，而這一利差額在發(fā)達國家是1%，在臺灣也是1%。根據(jù)工商銀行出具的調(diào)研報告，去年溫州市的商業(yè)銀行的平均貸款的貸款利率是25%，這一高利率的融資利率使企業(yè)不堪重負，25%的利率這樣那公司賺的錢到了最后可能是將利潤還給銀行做利息。2014年全球最賺錢銀行的中國工商銀行其2014年工行實現(xiàn)凈利潤2763億元，%。，%。 故最為最主要的盈利手段，利差業(yè)務(wù)一直為商業(yè)銀行帶來著可觀的盈利收入，且這樣的一個收入有著長久性，連續(xù)性，和持續(xù)性，只要經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定，各大商業(yè)銀行進行風(fēng)險控制，這樣3個點的利差時間收入是每年銀行業(yè)在所有行業(yè)中擁有漂亮財報和豐富收益增長率的原因之一。3．2信用卡信用卡是銀行主推的一大卡種，信用卡為商業(yè)銀行帶來的利息收入，年費收入，商戶回傭收入，取現(xiàn)費和懲罰性費用以及一些增值服務(wù)收入等等的各種手入是商業(yè)銀行的又一大收入來源，但是由于各種原因，例如信用業(yè)務(wù)在中國國內(nèi)是近近幾年才開始發(fā)展開來的、國內(nèi)市場中還有大部分的人對信用卡業(yè)務(wù)的不熟悉和目前我國的信用卡業(yè)務(wù)主要的發(fā)展方式為人工直銷和門市運行銷售的方式。這樣有著局限性待發(fā)展的市場和不成熟的運營方式使得信用卡業(yè)務(wù)在我國國內(nèi)有著很大的未開發(fā)的市場，有著很可觀的發(fā)展?jié)摿?，同時信用卡業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行所能帶來的收益也在歷年來不斷增長。本節(jié)將主要分析一下我國目前商業(yè)銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的主要盈利模式。信用卡的利息收入是信用卡的主要收入，其原理為透支使用信用額度部分在超出還款期限內(nèi)所支付的利息。在信用卡還款的過程中，通常有兩個選項可供客戶選擇，一個是全額還款，即一次性將所有的信用額度款型還清，另一個則是最低還款，關(guān)于最低還款，其還款方式為支付最低的還款金額，對于剩余的未還款部分則需要交給銀行高額的利息來達到延遲還款的目的，這樣的兩中還款方式中后者的利息收入就是信用卡的主要收入來源。然而在目前我國的商業(yè)銀行針對于信用卡透支額度所收取的利息率水平最高可達18%，是普通貸款的好幾倍。在美國，利息收入占信用卡總收入的比重高達70%，我國大概也就3050%的水平。一是由于我們的消費習(xí)慣相對保守大部分人還是愿意選擇全額還款來規(guī)避透支額度的利率風(fēng)險。另外一方面來說，美國的平均信用額度透支利息率也要大大高于中國的水平。年費收入是指商業(yè)銀行向信用卡用戶收取一定金額作為提供服務(wù)的費用，很多商業(yè)銀行為了吸引客戶辦理信用卡都會。年費收入對于商業(yè)銀行在2005年以前來說是一個占比較高的固定收入來源，曾達到信用卡收入的55%左右。但從2005年以后隨著競爭的加劇各大商業(yè)銀行都加入了信用卡這一行業(yè)的利益瓜分，各行開始紛紛推出各種條件來吸引消費這，例如首年免年費或者每年刷卡若干次就免年費的業(yè)務(wù)來吸引消費者辦理該商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)，這樣的競爭機制下使得年費收入占比呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。當客戶使用商業(yè)銀行的信用卡買東西消費，刷卡的商家要拿出交易額的一定比例的傭金分給銀行作為手續(xù)費用，這也是商業(yè)銀行信用卡的主要盈利部分之一。這部分的傭金通常是由商業(yè)銀行發(fā)卡行、支付中介銀聯(lián)和商家的收單銀行三者共同分享利益的，這樣的一個傭金的分配比例曾長期處于7：1：2左右的分配水平。但是現(xiàn)在由于銀行同業(yè)之間競爭激烈為了搶奪更多的客戶，商戶就順勢擁有了議價能力，通過競爭和議價，商業(yè)一那還能的回傭率下降明顯。有機構(gòu)調(diào)研，%%，%—2%之間，發(fā)達國家普遍在2%以上。地區(qū)費比中國信用卡%%亞洲國家%—2%發(fā)達國家2%取現(xiàn)收入指的是當用戶去柜臺或ATM機取現(xiàn)時所需要支付的一定手續(xù)費，這樣的一個取現(xiàn)的手續(xù)費用源于銀行提倡刷卡消費，同時防范信用風(fēng)險的一個目的；懲罰性收入則是指用戶使用信用卡消費超額透支是對于超額透支所支付的罰金，這樣的一個懲罰也是銀行為了彌補由于持卡人違約，使用超出信用額度的刷卡消費時，給銀行帶來的信用風(fēng)險的損失。然而，取現(xiàn)收入和懲罰性收入這兩部分的收入在商業(yè)銀行信用卡中的收入中占的比重較小。其他增值服務(wù)收入指的是比如持卡人在商戶中購買商品時取代全額支付而是進行分期付款時所需要支付給商業(yè)銀行的費用，這個其他增值服務(wù)似于將利息收入轉(zhuǎn)變成中間業(yè)務(wù)收入但是實質(zhì)卻是不變的，但有這樣的一個業(yè)務(wù)確實利于擴大消費并能有效的控制風(fēng)險。例如商戶利用信用卡這種支付方式來替代借記卡來進貨，就可以避免動用原有的存款資金，這樣可以大大的減少借記卡銀行的存款流入外行。同時，若商戶消費者決定綁定借記卡還款，則直接實現(xiàn)了透資金額向存款的轉(zhuǎn)換，這樣間接實現(xiàn)了企業(yè)在銀行貸款（信用卡業(yè)務(wù)）的同時存了一定比例的錢在其銀行的賬戶上。最后，如果下游采購商通過POS機支付貨款，則實現(xiàn)了他行資金歸集本行的情況，無疑是增加商業(yè)銀行盈利的一個良好方式。、私業(yè)務(wù)商業(yè)銀行可以利用信用卡的一些特殊功能，利用這些功能為其他業(yè)務(wù)提供一些支持。比如商業(yè)銀行的隨薪通跨行還款業(yè)務(wù)、柜面POS機購買理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)、銀醫(yī)通系統(tǒng)等等（各類交叉的應(yīng)用他行都有）。同時，信用卡的推出也伴隨著許多信用卡的衍生業(yè)務(wù)，和商業(yè)銀行原本業(yè)務(wù)共同產(chǎn)生交叉業(yè)務(wù)豐富了銀行的產(chǎn)品庫，能夠增加客戶對商業(yè)銀行的忠臣度和粘性。在豐富了商業(yè)銀行的產(chǎn)品庫的同時也就是增加了商業(yè)銀行的盈利手段，多元化的產(chǎn)品能夠吸引顧客，為銀行帶來收益。3．3手續(xù)費用收費項目的名目繁多和各種種類的手續(xù)傭金收入是銀行的另外一大收入，這部分普遍高于“息差”增長的速度，逐步提高占銀行營業(yè)收入比重，日益成為利潤重要增長極的銀行收入。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，在2003年10月1日出臺的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》明確銀行收費項目僅300多種，而2011年的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》中列出的收費項目，已多達3000種，7年時間銀行收費項目竟增長了10倍。據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，目前銀行業(yè)的服務(wù)項目共計1076項，其中226項免費，占比21%；收費項目850項，占比79%。在銀行業(yè)服務(wù)項目中，個人業(yè)務(wù)服務(wù)項目共276項，其中個人有償服務(wù)項目共196項。3．4理財產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在理財投資這一塊的內(nèi)容上采取擁有一部分自己銀行進行的投資融資業(yè)務(wù)，既以銀行本身為投資主體尋找投資項目進行融資投資，同時又另一部分的理財產(chǎn)品則是直接購買其他金融機構(gòu)的理財投資再銷售給個人客戶或者公司客戶進行一個理財產(chǎn)品的推廣。2014年全國銀行理財產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造收益超過7000億元，2014年，%；，%；，%；，%。 2014年全國銀行理財產(chǎn)品收益兌付客戶收益金額占比一般個人理財產(chǎn)品%機構(gòu)專屬的理財產(chǎn)品%私人銀行理財產(chǎn)品%銀行同業(yè)類理財產(chǎn)品%合計 2014年全國銀行理財產(chǎn)品收益比例 商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)量排名出爐，中國銀行、民生銀行、工商排名前三甲。第一名中國銀行，1121款；第二名民生銀行，1018款；第三名工商銀行，825款。 商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量排行 對于不同投資者來說，理財產(chǎn)品擁有不同的客戶收益率，即不同的理財產(chǎn)品都有對應(yīng)的風(fēng)險和收益。在封閉式的非凈值型理財產(chǎn)品中，私人銀行理財產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最高，%；機構(gòu)專屬理財產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低，%；%。開放式非凈值型理財產(chǎn)品中，私人銀行理財產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最高，%；一般個人類理財產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低，%。 存在于大多數(shù)的風(fēng)險較大的非保本浮動型的商業(yè)銀行收益理財產(chǎn)品中，商業(yè)銀行的盈利除了利差之外還包括銷售服務(wù)費和管理費用等等的一系列費用。由于根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，目前還沒有出臺對于理財產(chǎn)品的收費標準有關(guān)的明文規(guī)定章程，所以目前各商業(yè)銀行大多數(shù)都是根據(jù)自身成本和其盈利等方面實行自主定價。因此，各個銀行間的對于理財產(chǎn)品的收費標準就存在了較大的差異，不同的商業(yè)銀行定彈性較大?？梢娋屠碡敭a(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)等對商業(yè)銀行的盈利也占有較重的一個比重，各大商業(yè)銀行對于銀行理財產(chǎn)品的收費有著較大的彈性，其利益有時可能甚至?xí)^利差的對于商業(yè)銀行的盈利收入。4互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響 在上文中主要分析了商業(yè)銀行的主要盈利模式和互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式，然而其互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響則存在于兩者業(yè)務(wù)重疊的部分。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行最大的一個盈利模式即是商業(yè)銀行的利差存貸這一塊，眾所周知，2013年開始阿里巴巴和天虹基金合作推出余額寶總根本上改變了互聯(lián)網(wǎng)金融儲存和理財?shù)哪Ｊ?，余額寶以每日變動的4%6%左右的浮動年化利率來吸引這消費者將閑余