【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 推薦人的小額貸款機(jī)構(gòu)的基本情況、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等。放貸者在 Kiva 的網(wǎng)站上瀏覽這些貸款信息，決定投資于哪些貸款，其中對(duì)單筆貸款的投資不得低于 25 美元。Kiva 也提供一些分析工具，方便放貸者構(gòu)建貸款組合。放貸者提供的資金經(jīng) Kiva 轉(zhuǎn)手交給小額貸款機(jī)構(gòu)，Kiva 本身不收取任何利息。但小額信貸公司在將資金交給借款者時(shí)，會(huì)收取一定利息差，用來覆蓋貸款的管理成本。借款者承擔(dān)的年貸款利率平均約 30%。在收回資金前，Kiva 會(huì)隨時(shí)跟蹤并公布貸款使用情況。在借款者償還貸款后，小額貸款公司將還款經(jīng)由 Kiva 還給放貸人。截至 2012 年中，Kiva 共促成 46 萬筆貸款，總金額為 億美元，平均貸款金額 397 美元，共涉及 80 萬放貸者、83 萬借款者。貸款總的違約率是 %。二、美國(guó)P2P在線借貸平臺(tái)ProsperProsper 是最早進(jìn)行人人貸業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)之一，成立于 2006 年。凡是具有美國(guó)合法公民身份、社會(huì)保障號(hào)、個(gè)人稅號(hào)、銀行賬號(hào)、個(gè)人信用評(píng)分超過 520分的注冊(cè)客戶，均可以從事 Prosper 平臺(tái)內(nèi)的借貸交易。Prosper 開創(chuàng)的很多商業(yè)模式被其它人人貸公司采用，包括：在網(wǎng)上公布借款者的貸款需求和信息；放貸人在網(wǎng)上瀏覽貸款信息并構(gòu)建貸款組合；建立貸款的二級(jí)交易平臺(tái)等。截至2012 年中，Prosper 已促成 億美元的貸款。此處重點(diǎn)介紹兩點(diǎn)：一是 Prosper 的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。Prosper 最開始采用荷蘭式拍賣決定資金供需匹配和貸款利率，后來改用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的利率定價(jià)機(jī)制。首先，Prosper 根據(jù)借款者信息建立了一個(gè)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，稱為“Prosper評(píng)級(jí)”，從高到低共分 AA、A、B、C、D、E、HR 7 檔。Prosper 評(píng)級(jí)越低，借款者的信用狀況越差，對(duì)應(yīng)的貸款損失率越高。 Prosper 評(píng)級(jí)與信用風(fēng)險(xiǎn)（來源：Prosper 網(wǎng)站）Prosper 評(píng)級(jí)平均每年損失率AA%A–%B–%C–%D–%E–%HR≥ %其次，Prosper 根據(jù)借款者的 Prosper 評(píng)級(jí)、貸款期限以及之前是否有Prosper 貸款決定貸款利率。Prosper 評(píng)級(jí)越低、貸款期限越長(zhǎng)或者之前沒有Prosper 貸款，貸款利率越高，反之則反是?？偟膩砜矗曩J款利率在 %%之間。 Prosper 貸款利率（來源：Prosper 網(wǎng)站）第17頁(yè) 共18頁(yè)P(yáng)rosper評(píng)級(jí)貸款期限（年）之前是否有過Prosper 貸款(Y/N)平均年貸款利率AA1N%AA3N%AA5N%AA1Y%AA3Y%AA5Y%A1N%A3N%A5N%A1Y%A3Y%A5Y%B1N%B3N%B5N%B1Y%B3Y%B5Y%C1N%Prosper評(píng)級(jí)貸款期限（年）之前是否有過Prosper 貸款(Y/N)平均年貸款利率C3N%C5N%C1Y%C3Y%C5Y%D1N%D3N%D5N%D1Y%D3Y%D5Y%E1N%E3N%E5N%E1Y%E3Y%E5Y%HR3N%HR3N%二是 Prosper 的盈利機(jī)制。Prosper 不承擔(dān)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要工作是確認(rèn)借款者的身份和個(gè)人信息、提供全生命周期內(nèi)的貸款服務(wù)。對(duì)借款者，Prosper按借款金額收取一定比例的費(fèi)用，%%之間。借款者的 Prosper 評(píng)級(jí)越低，費(fèi)率越高。對(duì)放貸人，Prosper 按交易規(guī)模收取 1%的年費(fèi)。三、國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)紅嶺創(chuàng)投紅嶺創(chuàng)投旨在為個(gè)人投資者與創(chuàng)業(yè)者借貸打造了一個(gè)快捷、便利的渠道。借款人要滿足一些要求（如 18 周歲以上，有身份證，有工作等），先在網(wǎng)上注冊(cè)，填寫個(gè)人資料后，獲取一個(gè)信用評(píng)級(jí)。之后借款人就可以將借款理由放在上面，并確定貸款金額、還款期限和還款方式，之后等待別人來競(jìng)標(biāo)。紅嶺創(chuàng)投的利率由公司審核確定，一般大于 15%。而紅嶺創(chuàng)投的收入由四部分組成。一是現(xiàn)場(chǎng)考察費(fèi)。借款總額度達(dá)到十萬元的客戶，如需新增借款額度，必須進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察，現(xiàn)場(chǎng)考察費(fèi)按新增額度的 1%收取。二是借款管理費(fèi)。按借款期限收取，每個(gè)月按借款本金收取 %。三是投標(biāo)管理費(fèi)。用戶成功投標(biāo)后，在借款用戶還款時(shí)，投資者利息的 10%劃歸紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站所有，補(bǔ)充網(wǎng)站風(fēng)險(xiǎn)保證金。四是擔(dān)保費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)用由可信擔(dān)保根據(jù)客戶資信進(jìn)行評(píng)級(jí)確定擔(dān)保費(fèi)率，借款成功后收取。注冊(cè)紅嶺會(huì)員通過實(shí)名登記上傳借款資料借款成功通過權(quán)限認(rèn)證發(fā)布借款標(biāo)填寫個(gè)人資料整個(gè)流程需要35日紅嶺創(chuàng)投的風(fēng)險(xiǎn)管理有 4 道防線。第一道防線是客戶信息的認(rèn)證，同時(shí)資金由中國(guó)工商銀行監(jiān)管，安全可靠。第二道防線是逾期應(yīng)還款由紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站通過短信、電話、上門等方式進(jìn)行催收。第三道防線是網(wǎng)站有權(quán)將借款人的有關(guān)資料正式備案在“不良信用記錄”，列入全國(guó)個(gè)人信用評(píng)級(jí)體系的黑名單（“不良信用記錄”數(shù)據(jù)將為銀行、電信、擔(dān)保公司、人才中心等有關(guān)機(jī)構(gòu)提供個(gè)人不良信用信息）。第四道防線是風(fēng)險(xiǎn)保證金。 紅嶺創(chuàng)投貸款流程圖四、阿里巴巴集團(tuán)子公司阿里小貸阿里小貸成立于 2010 年，是中國(guó)首個(gè)專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。阿里小貸最大的優(yōu)勢(shì)在于信息優(yōu)勢(shì)。阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算，客戶網(wǎng)絡(luò)行為、網(wǎng)絡(luò)信用在小額貸款中得到運(yùn)用。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項(xiàng)指標(biāo)信息都在評(píng)估系統(tǒng)中通過計(jì)算分析，最終作為貸款的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。由此，阿里小貸整合了電子商務(wù)公開、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點(diǎn)，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對(duì)個(gè)人及小企業(yè)貸款存在的信息不對(duì)稱、流程復(fù)雜等問題。阿里小貸的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有三個(gè)特點(diǎn)。一是嚴(yán)格的借款人資格限定，阿里小貸的申請(qǐng)人限定為誠(chéng)信通會(huì)員和中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員，阿里小貸利用各網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息互通的優(yōu)勢(shì)來了解客戶。二是阿里巴巴經(jīng)過多年網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的運(yùn)作與監(jiān)控，擁有網(wǎng)商大量的交易信息，具有相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)體系以及較完整的交易數(shù)據(jù)庫(kù)。阿里小貸放出的貸款直接打到支付寶賬戶中，使得阿里小貸可以監(jiān)控資金的流向。三是阿里小貸以網(wǎng)店未來的收益作為抵押。根據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道6，阿里小貸——包括浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司、重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司，目前合計(jì)注冊(cè)資本達(dá)到 16 億元。截至 2012年2月末，累計(jì)放貸超過260萬筆、170億元，超過99%的信貸資源投放到單戶50 萬元以下客戶群體上。在運(yùn)作貸款產(chǎn)品均為信用類信貸產(chǎn)品的情況下，不良率僅為 %。為更好地說明阿里小貸的業(yè)績(jī)，以民生銀行“商貸通”為例進(jìn)行比較。根據(jù)民生銀行 2011 年年報(bào)數(shù)據(jù)，該行小微企業(yè)客戶數(shù)達(dá)到 萬戶，其中商貸通客戶約 15 萬戶，小微企業(yè)貸款余額達(dá) 2325 億元?？紤]到 2012 年 3 月底阿里巴巴共有 7980 萬名注冊(cè)用戶、1030 萬個(gè)企業(yè)商鋪及 萬名付費(fèi)會(huì)員，阿里小貸如果有銀行牌照，超過民生銀行是沒有問題的。五、國(guó)內(nèi)首家P2P公司拍拍貸拍拍貸成立于2007年8月，總部位于上海，是中國(guó)首家P2P小額無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。拍拍貸采用競(jìng)標(biāo)方式來實(shí)現(xiàn)在線借貸過程。操作流程是，借款人發(fā)布借款信息，把自己的借款原因、借款金額、預(yù)期年利率、借款期限一一列出并給出最高利率，出借人參與競(jìng)標(biāo)，利率低者中標(biāo)。如果資金籌措期內(nèi)，投標(biāo)資金總額達(dá)到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網(wǎng)站會(huì)自動(dòng)生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃則流標(biāo)。利率由借款人和競(jìng)標(biāo)人的供需市場(chǎng)決定。拍拍貸的利潤(rùn)來自服務(wù)費(fèi)。一是成交服務(wù)費(fèi)。二是第三方平臺(tái)充值服務(wù)費(fèi)。三是第三方平臺(tái)取現(xiàn)服務(wù)費(fèi)。拍拍貸的風(fēng)險(xiǎn)管理有兩個(gè)特點(diǎn)。一是規(guī)定借款人按月還本付息。這樣每月要還的數(shù)額很小，還款壓力也小，出借人也可以按月收到還款。二是在信用審核中引入社會(huì)化因素。借款人的身份證、戶口本、結(jié)婚證、學(xué)歷證