20xx互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析報(bào)告(編輯修改稿)
2025-06-10 05:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 薦。加上算法不斷迭代，公司向著全場(chǎng)景的智能金融帝國轉(zhuǎn)型，數(shù)據(jù)+科技使得螞蟻金服成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融巨人。信息的融合在技術(shù)和算法的推動(dòng)下，開始產(chǎn)生巨大的價(jià)值。以螞蟻金服為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最大的區(qū)別在于技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司開始利用技術(shù)重塑金融：自動(dòng)問題識(shí)別（CTR）：上下語義匹配及客戶真實(shí)意圖識(shí)別。采用標(biāo)準(zhǔn)問題映射技術(shù)，再找到多方面的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化或需求驅(qū)動(dòng)。由于采用了人工智能識(shí)別技術(shù)，2016年雙11淘寶自助服務(wù)比例達(dá)到了97%，自助轉(zhuǎn)人工的需求猛降，客戶滿意度提高，公開資料顯示該技術(shù)運(yùn)用后，人力和GPU成本下降1億左右，而支付和理財(cái)平臺(tái)的峰值容量和操作效率反而得到極大提升?；谶w移學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)的精準(zhǔn)營銷?；诎⒗锷鷳B(tài)體系的海量數(shù)據(jù)在深度學(xué)習(xí)的技術(shù)框架內(nèi)達(dá)到融合和學(xué)習(xí)，對(duì)用戶、產(chǎn)品、文本等進(jìn)行同一“編碼”，經(jīng)過大規(guī)模學(xué)習(xí)和遷移學(xué)習(xí)后，人工智能能夠?qū)⒅Ц队脩舻膶傩院烷喿x偏好、電商購買行為與保險(xiǎn)偏好聯(lián)系在一起，從而實(shí)現(xiàn)基于交易行為和閱讀行為的精準(zhǔn)營銷，助力理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售和定位。螞蟻金服在進(jìn)行精準(zhǔn)營銷時(shí)，把算法、業(yè)務(wù)、系統(tǒng)整體打通，大規(guī)模提升深度學(xué)習(xí)效率近6倍左右，并且開始從非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)中提取每個(gè)用戶的謹(jǐn)慎性系數(shù)。在螞蟻聚寶的主頁和社區(qū)觀點(diǎn)里面，同一個(gè)基金面對(duì)不同的用戶DNA，會(huì)有不同的文字呈現(xiàn)，推薦的內(nèi)容和原因根據(jù)用戶習(xí)慣和瀏覽歷史而變化，是個(gè)性化定制的模式。小而美的保險(xiǎn)：運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)和可解釋模型真正理解用戶的消費(fèi)行為。螞蟻金服的場(chǎng)景化保險(xiǎn)產(chǎn)品，如退貨險(xiǎn)、碎屏險(xiǎn)等，覆蓋海量長(zhǎng)尾人群，場(chǎng)景險(xiǎn)保費(fèi)收入多年維持100%的年化增速，雙11一天保單金額突破1億。場(chǎng)景保險(xiǎn)產(chǎn)品憑借著大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)，做到了實(shí)時(shí)投保，實(shí)時(shí)差異化定價(jià)，實(shí)時(shí)出險(xiǎn)率預(yù)測(cè)和極速核賠。螞蟻金服使用幾百萬用戶ID數(shù)據(jù)來培養(yǎng)可解釋模型，即用戶、他所購買的商品和退貨這三者之間的關(guān)系，最后得出該用戶的退貨概率。場(chǎng)景類保險(xiǎn)依靠此類核心算法，實(shí)現(xiàn)了超小金額保單的盈利。征信業(yè)務(wù)方面，螞蟻金服根據(jù)阿里系（占比3040%）和其他第三方支付機(jī)構(gòu)提供的征信數(shù)據(jù)，打造出了“芝麻信用”。芝麻信用除了連接了公安系統(tǒng)的實(shí)名驗(yàn)證與活體檢測(cè)技術(shù)（掃臉、指紋等），豐富的交易場(chǎng)景和商家的數(shù)據(jù)接口為螞蟻金服的機(jī)器學(xué)習(xí)貢獻(xiàn)著源源不斷的數(shù)據(jù)，芝麻信用還涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等信息。在面對(duì)巨量涌入的長(zhǎng)尾客戶時(shí)，傳統(tǒng)金融IT的架構(gòu)無法支撐，螞蟻金服IT架構(gòu)的云端化徹底打破傳統(tǒng)架構(gòu)的限制，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)上各類機(jī)構(gòu)之間信息的自由流通，由此產(chǎn)生的呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)量在平臺(tái)上沉淀。未來，芝麻信用將在消費(fèi)貸款和個(gè)人信用商用領(lǐng)域具有巨大空間。此外，螞蟻金服通過將支付入口和場(chǎng)景結(jié)合，借助其天量的大數(shù)據(jù)資源和強(qiáng)勁的云計(jì)算數(shù)據(jù)分析挖掘能力，全方位地切入生活場(chǎng)景，匹配大數(shù)據(jù)帶來的客戶側(cè)寫和分流能力，實(shí)現(xiàn)了高頻和高留存的金融服務(wù)模式。目前，螞蟻金服已經(jīng)成功地將支付端口帶來的低成本流量接入了理財(cái)、融資和外部購物等業(yè)務(wù)中，旗下主要包括以下幾款產(chǎn)品：螞蟻借唄：個(gè)人無抵押小額貸款。芝麻分600分以上的用戶，可以申請(qǐng)1000元20萬元不等的貸款額度。借唄在推出后的10個(gè)月的時(shí)間內(nèi)用戶數(shù)達(dá)到1000萬，放款規(guī)模為3000億元。目前“借唄”的還款最長(zhǎng)期限為12個(gè)月，%，具體利率隨借隨還。用戶申請(qǐng)到的額度可以轉(zhuǎn)到支付寶余額，和從銀行獲得的貸款一樣。相較于傳統(tǒng)的個(gè)人貸款，“借唄”不需要用戶提交復(fù)雜的個(gè)人材料和財(cái)力證明，只需憑借芝麻信用分就能對(duì)用戶的信用水平做出判斷和把關(guān)，3秒完成放貸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，借唄90%以上的客戶是來自于80、90后，也就是30歲左右?，F(xiàn)在借唄有近4成的用戶是來自于三四線城市，這些城市融資渠道門檻高，借唄現(xiàn)金的業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力更大。網(wǎng)商貸（原螞蟻微貸）：針對(duì)個(gè)體商戶的純信用個(gè)人經(jīng)營貸款。信用分達(dá)到 550分即可為申請(qǐng)，網(wǎng)商貸作為一款貸款服務(wù)，其還款最長(zhǎng)期限為12個(gè)月，%，微貸技術(shù)中包含了大量數(shù)據(jù)模型，利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線資信調(diào)查，輔以交叉檢驗(yàn)技術(shù)來確認(rèn)第三方客戶的信息真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)。此外，還可以通過云計(jì)算判斷買家和賣家之間是否有關(guān)聯(lián)，是否炒作信用，風(fēng)險(xiǎn)的概率的大小、交易集中度等以此來判斷小微企業(yè)的信用，降低風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)營成本。網(wǎng)商銀行：小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶，是網(wǎng)商銀行的三大目標(biāo)客戶群體。在貸款業(yè)務(wù)中，除了覆蓋阿里生態(tài)體系內(nèi)電商商戶如淘寶店主和外部接近60家合作平臺(tái)（如金蝶軟件、美團(tuán)）的企業(yè)主的“網(wǎng)商貸”外，還包括為農(nóng)村地區(qū)小微經(jīng)營者提供的無抵押無擔(dān)保信貸服務(wù)“旺農(nóng)貸”，截至目前，已經(jīng)覆蓋了全國4852個(gè)村莊。從貸款利率看，目前保持在7%—12%之間，依企業(yè)資信狀況浮動(dòng)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：包括嵌入自營產(chǎn)品和 第三方保險(xiǎn)銷售平臺(tái)業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)產(chǎn)品與螞蟻金服的其他業(yè)務(wù)形成對(duì)接，產(chǎn)品設(shè)計(jì)具有場(chǎng)景化、碎片化和定制化特點(diǎn)。例如，退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)是依托于淘內(nèi)零售平臺(tái)的銷售，通過對(duì)不同用戶歷史數(shù)據(jù)的分析區(qū)別定價(jià)，契合了買賣雙方在購物時(shí)的需求，實(shí)現(xiàn)了保單的迅速增長(zhǎng)，商戶信用保險(xiǎn)則是針對(duì)天貓賣家的保證金設(shè)計(jì)，螞蟻金服通過數(shù)據(jù)挖掘來對(duì)商家的信用狀況進(jìn)行判斷，允許商家通過購買信用保險(xiǎn)的方式來替代繳納保證金，降低了商家的運(yùn)營成本。嵌入自營性保險(xiǎn)產(chǎn)品與阿里的業(yè)務(wù)生態(tài)圈形成呼應(yīng)，在產(chǎn)品上具有場(chǎng)景化、碎片化和定制化的特點(diǎn)，且龐大的用戶和業(yè)務(wù)資源成為這一類保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心優(yōu)勢(shì)。騰訊金融：掘金社交數(shù)據(jù)，互金帝國成型騰訊的微信支付為騰訊金融積累了理財(cái)用戶及資產(chǎn)方資源的同時(shí)，也沉淀了資產(chǎn)匹配、設(shè)計(jì)和分析的數(shù)據(jù)。騰訊目前主要研發(fā)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品為 “ 財(cái)富值”， 該值定義了 客戶財(cái)富和風(fēng)險(xiǎn)偏好的系數(shù)， 可以幫助理財(cái)平臺(tái)更準(zhǔn)確地找到定向的客戶，目前主要應(yīng)用在理財(cái)通平臺(tái)。在渠道方面，這些經(jīng)過分析的數(shù)據(jù)形成結(jié)論，通過理財(cái)通幫助理財(cái)產(chǎn)品、信用卡、車險(xiǎn)等的精準(zhǔn)營銷和定價(jià)； 在授信方面，通過騰訊金融云的大數(shù)據(jù)去做風(fēng)控；在交易方面，根據(jù)交易特征篩選來建立“可疑風(fēng)險(xiǎn)防范”等。微粒貸：依托騰訊大數(shù)據(jù)用戶畫像，在符合當(dāng)期授信條件的用戶中隨機(jī)篩選出白名單用過戶并邀請(qǐng)使用產(chǎn)品，首批人數(shù)不超過10萬人。2016年底，累計(jì)發(fā)放規(guī)模超1600億元，總筆數(shù)超2000萬，筆均放款8000元，覆蓋6000萬人。微粒貸背靠微眾銀行，在微信錢包和手機(jī)客戶端上線，單筆最高可借4萬元，個(gè)人貸款總額度在500元20萬元之間。值得注
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