【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 以往曾經(jīng)多次產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)但至今還沒(méi)有建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)一是由于存儲(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的大機(jī)數(shù)據(jù)庫(kù)中還沒(méi)有資產(chǎn)負(fù)債期限詳細(xì)情況的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以致商業(yè)銀行連進(jìn)行利率敏感性分析最基本的量化的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分布情況都無(wú)法獲得更不要說(shuō)一些復(fù)雜的基于計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)分析手段了二是缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判系統(tǒng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)程度作出正確的評(píng)估和判斷是及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)警、預(yù)報(bào)利率風(fēng)險(xiǎn)的必要基礎(chǔ)和關(guān)鍵內(nèi)容從而需要建立科學(xué)合理的利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判系統(tǒng)然而至今仍既不聞雷聲更未見(jiàn)雨到三是還沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)目前的現(xiàn)實(shí)令人堪憂利率潛在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)系統(tǒng)可以警示；利率風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生既無(wú)人關(guān)注也沒(méi)人過(guò)問(wèn)更無(wú)系統(tǒng)可以反饋由此何以及時(shí)研究和采取防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策及措施缺乏完備的資金要素定價(jià)機(jī)制不能適應(yīng)資金轉(zhuǎn)移防范利率風(fēng)險(xiǎn)的客觀需要一是尚未建立存款負(fù)債的靈活定價(jià)機(jī)制受長(zhǎng)期利率管制的影響利率由央行確定商業(yè)銀行沒(méi)有浮動(dòng)權(quán)以致商業(yè)銀行的存款利率定價(jià)理念淡薄缺乏存款利率定價(jià)機(jī)制的研究與建立二是貸款利率定價(jià)機(jī)制缺乏科學(xué)性政策上只明確貸款利率浮動(dòng)的上限和下限還沒(méi)有明確規(guī)定各檔次浮動(dòng)幅度相對(duì)應(yīng)的質(zhì)的規(guī)定性和量的規(guī)定性；還沒(méi)有具體浮動(dòng)幅度的核定模型信貸委員會(huì)在審批貸款時(shí)往往忽視對(duì)貸款利率的審查與核定三是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制不完善現(xiàn)行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制在理論模型的設(shè)計(jì)上忽視了商業(yè)銀行內(nèi)部財(cái)務(wù)政策的多重效應(yīng)以及下級(jí)行在經(jīng)濟(jì)利益上所具有的相對(duì)獨(dú)立性和實(shí)實(shí)在在性；在實(shí)踐運(yùn)作上內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的經(jīng)營(yíng)理念還沒(méi)有根本轉(zhuǎn)變到位無(wú)償劃撥和低成本劃轉(zhuǎn)意識(shí)還沒(méi)有根除內(nèi)部資金定價(jià)由于缺乏科學(xué)合理的計(jì)量模型支持而效率不高難以適應(yīng)合理調(diào)節(jié)內(nèi)部資金流向和增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的客觀需要缺乏有效的控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制難以適應(yīng)及時(shí)有效防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐要求一是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制許多被國(guó)外商業(yè)銀行長(zhǎng)期實(shí)踐證明比較有效的利率風(fēng)險(xiǎn)控制工具在我國(guó)卻尚未開(kāi)始運(yùn)用；就連現(xiàn)行法規(guī)許可的幾件控制工具也還沒(méi)有得以熟練而有效的操作二是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具由于我國(guó)金融市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)市場(chǎng)的深度和廣度不足客觀上阻礙了商業(yè)銀行利用金融市場(chǎng)進(jìn)行金融創(chuàng)新一方面造成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一制約了商業(yè)銀行迅速有效地調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的能力另一方面限制了商業(yè)銀行利用表外的金融衍生工具如利率掉期、利率期貨、利率期權(quán)等來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)三是缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制一旦出現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)也難以有效地阻止其蔓延與擴(kuò)散四是缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)工具在利率市場(chǎng)化條件下利率風(fēng)險(xiǎn)損失是客觀存在的其損失程度大小與控制和規(guī)避的好壞高度相關(guān)嚴(yán)加控制積極規(guī)避可以減少風(fēng)險(xiǎn)損失是無(wú)疑的但從整個(gè)商業(yè)銀行企業(yè)和較長(zhǎng)時(shí)期的時(shí)空來(lái)講往往難以做到毫無(wú)損失這就需要具有相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)機(jī)制和操作工具可是目前還沒(méi)有建立相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)機(jī)制利率風(fēng)險(xiǎn)損失的抵補(bǔ)操作工具也還非常貧乏僅有的利率風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償工具——提前還貸違約金制度盡管在《合同法》、《人民幣利率管理規(guī)定》、《貸款通則》中都明確規(guī)定可以實(shí)施但至今還沒(méi)有得以執(zhí)行激勵(lì)機(jī)制效能乏力難以順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的客觀形勢(shì)一是尚未建立以人為本的利潤(rùn)分享制度分支行經(jīng)營(yíng)管理者防范和化解利率風(fēng)險(xiǎn)以提高盈利水平的內(nèi)在積極性不高二是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任考核缺位主要是還沒(méi)有明確和落實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位職責(zé)更談不上利率風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的的完成情況進(jìn)行考核三是沒(méi)有建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理獎(jiǎng)罰機(jī)制利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作及效果好壞還沒(méi)有與下級(jí)行、利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)及其人員的切身利益掛鉤工作做與不做、做好做壞管理效果大小、好壞在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)利益分配上還沒(méi)有什么區(qū)別利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才貧乏無(wú)法滿足復(fù)雜的利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求巴塞爾委員會(huì)的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理十二原則》要求商業(yè)銀行“擁有一批符合銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)和范圍要求且具備專門(mén)技術(shù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的合格人士從事利率風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理”而我國(guó)商業(yè)銀行同時(shí)具備符合利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求的知識(shí)結(jié)構(gòu)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)的人才可以說(shuō)是鳳毛麟角二級(jí)分行則更加緊缺從全國(guó)工商銀行二級(jí)分行的現(xiàn)狀看絕大部分二級(jí)分行都缺乏高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才現(xiàn)有利率管理人員身兼數(shù)職其所擁有的利率管理技能也往往僅僅是傳達(dá)上級(jí)行的利率文件和政策反映一些當(dāng)?shù)氐睦蕡?zhí)行情況而利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能則十分缺乏更談不上熟練運(yùn)用三、構(gòu)筑二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基本思路與政策建議首先解放思想與時(shí)俱進(jìn)切實(shí)解決認(rèn)識(shí)障礙我們應(yīng)當(dāng)從利率市場(chǎng)化是深化中國(guó)金融體制機(jī)制改革的必然趨勢(shì)和重要環(huán)節(jié)是適應(yīng)加入WTO的客觀需要去深化理解利率風(fēng)險(xiǎn)存在地必然性和加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理必要性；從利率風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要構(gòu)成部分去深入認(rèn)識(shí)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性切實(shí)解決“重貸款風(fēng)險(xiǎn)輕利率風(fēng)險(xiǎn)”的思想認(rèn)識(shí)問(wèn)題做到貸款風(fēng)險(xiǎn)管理和利率風(fēng)險(xiǎn)管理兩手抓、兩手硬；從利率市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)之現(xiàn)實(shí)去深刻認(rèn)識(shí)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的緊迫性從根本上解決畏難情緒和等待觀望問(wèn)題抓緊研究和建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制及早強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理其次建立利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警系統(tǒng)其基本思路是選擇幾個(gè)能夠較好反映利率潛在風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的單項(xiàng)指標(biāo)以加權(quán)平均的方式匯總為一個(gè)綜合性指標(biāo)——綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)作為衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的總括指標(biāo)參與計(jì)算綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的相關(guān)因素指標(biāo)應(yīng)從潛在利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)和現(xiàn)實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)兩個(gè)方面去考慮潛在利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)的指數(shù)主要有敏感性缺口指數(shù)、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、全國(guó)（區(qū)域）資金供求指數(shù)；現(xiàn)實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)的指數(shù)主要有存款綜合利率指數(shù)、貸款綜合利率指數(shù)、上存資金利率綜合指數(shù)綜合利率風(fēng)險(xiǎn)