二級分行利率風險管理研究-免費閱讀
【正文】 二級分行利率風險管理研究摘要利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象具有獨特的運動軌跡與特點商業(yè)銀行利率風險運動的特點主要有不確定性、頻繁性、隱蔽性、轉嫁性、差異性工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在著許多矛盾和問題表現(xiàn)為思維定勢制約著觀念轉變資產(chǎn)負債結構不合理資金要素定價機制和利率決策機制不完善沒有利率風險預警系統(tǒng)缺乏有效的利率風險控制和規(guī)避工具激勵機制效能乏力利率風險管理的人才和技術貧乏構筑二級分行利率風險管理機制的基本思路和策略解放思想與時俱進切實解決認識障礙；創(chuàng)建利率風險識別和預警系統(tǒng)；建立利率風險防范、規(guī)避、隔離和損失抵補體系；建立適應利率市場化要求的資金定價與調整機制；構建優(yōu)良的利率風險管理運作規(guī)程；加強利率風險管理的責任考核與激勵；抓好利率風險管理的技術建設隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和加入WTO利率體制已經(jīng)越來越不適應經(jīng)濟市場化、一體化和國際化的客觀要求只有逐步推行利率市場化才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革提高我國銀行業(yè)的效率促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展如今看來我國實行利率市場化已毫無異議并且利率市場化改革正在有條不紊地進行著而急需致力抓緊研究的重大問題之一倒是商業(yè)銀行如何構筑利率市場化的風險管理機制高效地進行利率風險控制基于這一認識下面從有利于工商銀行系統(tǒng)效益最大化和風險最小化有機統(tǒng)一的角度出發(fā)深入探討利率市場化下的二級分行利率風險管理與控制問題一、商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動軌跡與特點考察利率市場化是中央銀行放松利率管制利率由金融機構根據(jù)金融市場上的資金供求情況以及自身的頭寸狀況、盈利、風險等因素自行決定、自行調控的趨勢它大體包括4個方面內容（1）金融交易主體享有利率決定權（2）利率的數(shù)量結構、期限結構及風險結構應當由市場自發(fā)地進行選擇（3）同業(yè)拆借利率或長期國債利率將成為市場利率的基本指針（4）、盈利、風險等因素自行決定、自行調控的趨勢利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務活動中因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失的可能性利率風險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務經(jīng)營活動的全過程深受各種各樣因素影響具有其獨特的運動軌跡與特點在現(xiàn)實金融生活中考察商業(yè)銀行利率風險的運動軌跡與特點對于研究從根本上防范與化解利率風險的方法和措施提高利率風險管理的實踐效果具有非常重要的現(xiàn)實意義在利率市場化條件下商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個方面在利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負債不等價變動中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱資產(chǎn)負債匹配風險它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債期限結構的不匹配當利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債即商業(yè)銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時隨著利率下調銀行收益將減少；反之利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債即銀行經(jīng)營存在“負缺口”狀態(tài)時隨著利率上浮銀行收益將減少這就意味著利率波動使得利率風險具有現(xiàn)實可能性在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱客戶選擇權風險它是指隨著利率的波動銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權而將承受的利率風險由于名義利率的變動往往使得人們產(chǎn)生一種利率幻覺而當利率上升時存款客戶會提前支取定期存款然后再以較高的利率存入新的定期存款；當利率趨于下降時貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款而定期存款的計息規(guī)則是按存入時的利率計息所以利率上升或下降的結果往往會降低銀行的凈利息收入水平使得商業(yè)銀行面臨著客戶在不同程度上的選擇權風險在存貸款利率不一致波動中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱利率結構風險大體有兩種表現(xiàn)形式一種是指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下存貸利差縮小導致銀行凈利息收入減少的風險；另一種是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結構不相協(xié)調而導致凈利息收入減少的風險在利率市場化與金融體制改革滯后的矛盾運動中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱管理體制風險在我國的金融體制中利率基本上都是法定利率其變化很小商業(yè)銀行所面臨的利率風險不大致使我國商業(yè)銀行長期以來基本上忽視了對利率風險的管理隨著我國利率市場化的步伐逐漸加快利率風險必將越來越突出但因金融體制改革滯后我國商業(yè)銀行特別是其分支機構并沒有辦成真正的商業(yè)銀行利率風險管理意識薄弱管理人才奇缺從而難以建立起與之相適應的利率風險管理體制只是被動地去適應利率的變化而不是主動介入到利率風險管理之中從而在主觀上加大了利率變動的管理體制風險在利率競爭決策中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱利率決策風險由于資金是特殊的同質商品利率市場化以后資金價格真正放開一家銀行是否具有競爭實力很大程度上取決于它在資金價格方面有無優(yōu)勢即能否以盡量高的利率吸引存款以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款在競爭激烈的市場上資金價格競爭是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營決策水平的競爭如果所決定的存款負債利率低于同業(yè)價格或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價格就會面臨著丟失優(yōu)質存貸款市場的風險但是如果所決定的存款負債利率較多地高于同業(yè)價格或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價格那么盡管可以確保存貸款市場競爭的勝利卻會面臨著不必要的利息損失的風險在宏觀利率政策調整中產(chǎn)生利率風險這種風險亦稱利率政策風險從商業(yè)銀行二級分行層面看利率政策風險的運動路徑源于兩個方面一是央行法定利率政策調整存款法定利率下調將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風險；貸款法定利率上調將造成商業(yè)銀行的
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