【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 000 80000 要求： （1）計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，進(jìn)行同業(yè)比較分析，并作出評(píng)價(jià)。（2）進(jìn)行多期比較分析，并簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。 解：（1）2003年：流動(dòng)資產(chǎn)=20000+2010000+630002500+150000+50080015024+187050=2913326速動(dòng)資產(chǎn)=2913326187050=2726276現(xiàn)金類資產(chǎn)=20000+2010000+630002500=2090500流動(dòng)負(fù)債=480000+982400+35000+54000=15514002002年：流動(dòng)資產(chǎn)=26000+1800000+500001840+60000+4840001936+124000=2540224速動(dòng)資產(chǎn)=2540224124000=2416224現(xiàn)金類資產(chǎn)=26000+1800000+500001840=1874160流動(dòng)負(fù)債=450000+730000+90000+32000=1302000行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)=24000+2200000+45000630+84000+16000010800+134000=2635570速動(dòng)資產(chǎn)=2635570134000=2501570現(xiàn)金類資產(chǎn)=24000+2200000+45000630=2268370流動(dòng)負(fù)債=290000+643800+140000+80000=1153800 項(xiàng)目2003年2002年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率（2）分析：通過(guò)以上比較可以看出，該企業(yè)短期償債能力呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。其中，速動(dòng)比率仍維持在1以上，現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理想值，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較，該企業(yè)的短期償債能力較低，但卻說(shuō)明該企業(yè)在這兩年較好地運(yùn)用了資產(chǎn)，因此從整體上來(lái)說(shuō)，該企業(yè)的短期償債能力較好，以后可以適當(dāng)降低速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，加速速動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用，以獲取更大收益。3．寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下。補(bǔ)充資料：（1）年末流動(dòng)比率2；（2）；（3）以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬(wàn)元） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 ？ 應(yīng)收賬款凈額 ？ 應(yīng)交稅金 36 存貨 ？ 長(zhǎng)期負(fù)債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實(shí)收資本 320 無(wú)形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤(rùn) ？ 總計(jì) 568 總計(jì) 568 要求：（1）計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額。（2）計(jì)算有形凈值債務(wù)率。解：（1）收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=毛利/年末存貨1210=580000/年末存貨年末存貨=290000（元）應(yīng)收賬款凈額=568342936426=115（萬(wàn)元）流動(dòng)資產(chǎn)=34+115+29=178（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=178247。2=89（萬(wàn)元）應(yīng)付賬款=8936=53（萬(wàn)元）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益=負(fù)債/（568負(fù)債）負(fù)債=213（萬(wàn)元）長(zhǎng)期負(fù)債=21389=124（萬(wàn)元）未分配利潤(rùn)=568213320=35（萬(wàn)元） 寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬(wàn)元） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 53 應(yīng)收賬款凈額 115 應(yīng)交稅金 36 存貨 29 長(zhǎng)期負(fù)債 124 固定資產(chǎn)凈額 364 實(shí)收資本 320 無(wú)形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤(rùn) 35 總計(jì) 568 總計(jì) 568 （2）有形凈值債務(wù)率=213/（320+3526）=% 4．某公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 2003年12月31日 單位：（萬(wàn)元） 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 現(xiàn)金（年初382） 155 應(yīng)付賬款 258 應(yīng)收賬款（年初578） 672 應(yīng)付票據(jù) 168 存貨（年初350） 483 其他流動(dòng)負(fù)債 234 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1310 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 660 固定資產(chǎn)凈額（年初585） 585 長(zhǎng)期負(fù)債 513 實(shí)收資本 722 資產(chǎn)總額（年初1895） 1895 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 1895 利潤(rùn)表 2003年單位：（萬(wàn)元） 銷售收入 3215 銷貨成本 2785 毛利 430 管理費(fèi)用 290 利息費(fèi)用 49 稅前利潤(rùn) 91 所得稅 30 凈利潤(rùn) 61 要求： （1）計(jì)算流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付倍數(shù)。（2）；6次；35天；50%；；說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)可能存在的問(wèn)題。 解：（1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債=（155＋672＋483）247。（258＋168＋234）＝1310247。660＝ 成本存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本247。平均存貨=2785247?！荆?50＋483）247。2】＝2785247。＝成本存貨周轉(zhuǎn)率＝3215247?！荆?50＋483）247。2】＝應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝（平均應(yīng)收賬款360）247。銷售收入={（578+672）247。2360}247。3215=（天）資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額100%=（660＋513）247。1895100％＝100％＝62％利息償付倍數(shù)＝（61+30+49）247。49＝ （2）分析：經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動(dòng)比率較好，說(shuō)明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，而應(yīng)收帳款拖欠較嚴(yán)重，；資產(chǎn)負(fù)債高于行業(yè)平均值12%,結(jié)合流動(dòng)比率分析，可以認(rèn)為該公司長(zhǎng)期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)較差，說(shuō)明公司賺取利潤(rùn)的能力弱于行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)盈利能力。龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2003年利潤(rùn)總額為4650萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息640萬(wàn)元，2001年利潤(rùn)總額為5210萬(wàn)元，利息費(fèi)用為620萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款中應(yīng)資本化利息640萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。解：2003年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)=（4650+360+640）/（360+640）=（倍）2002年利息償付倍數(shù)=（5210+620+640）/（620+640）=（倍）分析：2003年和2002年的利息償付倍數(shù)變化，表明企業(yè)的償付利息的能力較為穩(wěn)定并略有提高。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)3一、單項(xiàng)選擇（請(qǐng)選出一個(gè)正確的答案，填在括號(hào)中。） 1．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)6％，則今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額（ B）萬(wàn)元。 A　848 　　B　920 C　1000　　 D　1200 2．成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D ）。A　,　 B　， 天 C　， 天 　D　， 3．嚴(yán)格地說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B ）。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B賒銷凈額 　C銷售收入 D營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 4．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%，那么，市盈率應(yīng)為（B ）。A　20　　 B　25 C　40 　　D　50 5．當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（D ）。 A銷售收入的多少 B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 6．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A ）%。A　 　　B　16 C　 　　D　 w 7．屬于評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)的是（ C）。A每股市價(jià) B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 8．當(dāng)企業(yè)因認(rèn)股權(quán)證持有者行使認(rèn)股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過(guò)現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ），則該企業(yè)仍屬于簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)。A　10% 　　B　20% C　25%　 D　50% 9．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬(wàn)元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬(wàn)元，全部股票數(shù)是620萬(wàn)股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬(wàn)股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（D ）。 A　 B　 C　 D　 10．慶英公司2000年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)3000萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)68萬(wàn)元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備56萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用280萬(wàn)元，管理費(fèi)用320萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)4800萬(wàn)元，則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是（ D）。A　%　　 B　% C　%　　 % 11．中華企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是2000萬(wàn)元，銷售數(shù)量200萬(wàn)件，單位變動(dòng)成本6元，固定成本總額為600萬(wàn)元，則本年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為（D ）萬(wàn)元。 A　2000　　 B　1400 C　800　　 D　200 12．資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實(shí)性 D流動(dòng)性 13．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則總資產(chǎn)收益率為（C ）％。 A　　　 B　 C　25 　　D　10 二、多項(xiàng)選擇1．影響毛利變動(dòng)的內(nèi)部因素包括（ ABCDE）。 A開(kāi)拓市場(chǎng)的意識(shí)和能力 B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 2．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE ）。 A即時(shí)制管理 B全面成本管理 CJIT管理 D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 3．單一產(chǎn)品毛利的變動(dòng)（ACD ）因素的影響。A銷售單價(jià) B變動(dòng)成本 C單位成本 D銷量 E固定成本 4．影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（DE ）。 A其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 C財(cái)務(wù)費(fèi)用 D主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 E營(yíng)業(yè)利潤(rùn)