【文章內(nèi)容簡介】 000 80000 要求： （1）計算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，進行同業(yè)比較分析，并作出評價。（2）進行多期比較分析，并簡要評價。 解：（1）2003年：流動資產(chǎn)=20000+2010000+630002500+150000+50080015024+187050=2913326速動資產(chǎn)=2913326187050=2726276現(xiàn)金類資產(chǎn)=20000+2010000+630002500=2090500流動負債=480000+982400+35000+54000=15514002002年：流動資產(chǎn)=26000+1800000+500001840+60000+4840001936+124000=2540224速動資產(chǎn)=2540224124000=2416224現(xiàn)金類資產(chǎn)=26000+1800000+500001840=1874160流動負債=450000+730000+90000+32000=1302000行業(yè)標準：流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000630+84000+16000010800+134000=2635570速動資產(chǎn)=2635570134000=2501570現(xiàn)金類資產(chǎn)=24000+2200000+45000630=2268370流動負債=290000+643800+140000+80000=1153800 項目2003年2002年行業(yè)標準流動比率速動比率現(xiàn)金比率（2）分析：通過以上比較可以看出，該企業(yè)短期償債能力呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。其中，速動比率仍維持在1以上，現(xiàn)金比率遠遠高于理想值，與行業(yè)標準相比較，該企業(yè)的短期償債能力較低，但卻說明該企業(yè)在這兩年較好地運用了資產(chǎn)，因此從整體上來說，該企業(yè)的短期償債能力較好，以后可以適當降低速動比率和現(xiàn)金比率，加速速動資產(chǎn)的運用，以獲取更大收益。3．寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下。補充資料：（1）年末流動比率2；（2）；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負債表 （單位：萬元） 資產(chǎn) 金額 負債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應付賬款 ？ 應收賬款凈額 ？ 應交稅金 36 存貨 ？ 長期負債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實收資本 320 無形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤 ？ 總計 568 總計 568 要求：（1）計算表中空缺項目的金額。（2）計算有形凈值債務(wù)率。解：（1）收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=毛利/年末存貨1210=580000/年末存貨年末存貨=290000（元）應收賬款凈額=568342936426=115（萬元）流動資產(chǎn)=34+115+29=178（萬元）流動負債=流動資產(chǎn)/流動比率=178247。2=89（萬元）應付賬款=8936=53（萬元）產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益=負債/（568負債）負債=213（萬元）長期負債=21389=124（萬元）未分配利潤=568213320=35（萬元） 寶華公司資產(chǎn)負債表 （單位：萬元） 資產(chǎn) 金額 負債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應付賬款 53 應收賬款凈額 115 應交稅金 36 存貨 29 長期負債 124 固定資產(chǎn)凈額 364 實收資本 320 無形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤 35 總計 568 總計 568 （2）有形凈值債務(wù)率=213/（320+3526）=% 4．某公司2003年度財務(wù)報表的主要資料如下： 資產(chǎn)負債表 2003年12月31日 單位：（萬元） 資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益 現(xiàn)金（年初382） 155 應付賬款 258 應收賬款（年初578） 672 應付票據(jù) 168 存貨（年初350） 483 其他流動負債 234 流動資產(chǎn)合計 1310 流動負債合計 660 固定資產(chǎn)凈額（年初585） 585 長期負債 513 實收資本 722 資產(chǎn)總額（年初1895） 1895 負債及所有者權(quán)益總額 1895 利潤表 2003年單位：（萬元） 銷售收入 3215 銷貨成本 2785 毛利 430 管理費用 290 利息費用 49 稅前利潤 91 所得稅 30 凈利潤 61 要求： （1）計算流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負債率、利息償付倍數(shù)。（2）；6次；35天；50%；；說明該公司經(jīng)營可能存在的問題。 解：（1）流動比率＝流動資產(chǎn)247。流動負債=（155＋672＋483）247。（258＋168＋234）＝1310247。660＝ 成本存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本247。平均存貨=2785247。【（350＋483）247。2】＝2785247。＝成本存貨周轉(zhuǎn)率＝3215247?！荆?50＋483）247。2】＝應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝（平均應收賬款360）247。銷售收入={（578+672）247。2360}247。3215=（天）資產(chǎn)負債率＝負債總額247。資產(chǎn)總額100%=（660＋513）247。1895100％＝100％＝62％利息償付倍數(shù)＝（61+30+49）247。49＝ （2）分析：經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動比率較好，說明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，而應收帳款拖欠較嚴重，；資產(chǎn)負債高于行業(yè)平均值12%,結(jié)合流動比率分析，可以認為該公司長期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)較差，說明公司賺取利潤的能力弱于行業(yè)應加強盈利能力。龍達公司有關(guān)資料顯示：2003年利潤總額為4650萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費用為620萬元，長期借款中應資本化利息640萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。解：2003年利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息費=（4650+360+640）/（360+640）=（倍）2002年利息償付倍數(shù)=（5210+620+640）/（620+640）=（倍）分析：2003年和2002年的利息償付倍數(shù)變化，表明企業(yè)的償付利息的能力較為穩(wěn)定并略有提高。財務(wù)報表分析作業(yè)3一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。） 1．某公司去年實現(xiàn)利潤800萬元，預計今年產(chǎn)銷量能增長6％，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（ B）萬元。 A　848 　　B　920 C　1000　　 D　1200 2．成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D ）。A　,　 B　， 天 C　， 天 　D　， 3．嚴格地說，計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時應使用的收入指標是（B ）。 A主營業(yè)務(wù)收入 B賒銷凈額 　C銷售收入 D營業(yè)利潤 4．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%，那么，市盈率應為（B ）。A　20　　 B　25 C　40 　　D　50 5．當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（D ）。 A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 6．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標為16%，資產(chǎn)負債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應達到（A ）%。A　 　　B　16 C　 　　D　 w 7．屬于評價上市公司獲利能力的基本和核心指標的是（ C）。A每股市價 B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 8．當企業(yè)因認股權(quán)證持有者行使認股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ），則該企業(yè)仍屬于簡單資本結(jié)構(gòu)。A　10% 　　B　20% C　25%　 D　50% 9．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈資產(chǎn)是（D ）。 A　 B　 C　 D　 10．慶英公司2000年實現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務(wù)利潤3000萬元，其他業(yè)務(wù)利潤68萬元，資產(chǎn)減值準備56萬元，營業(yè)費用280萬元，管理費用320萬元，主營業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)4800萬元，則營業(yè)利潤率是（ D）。A　%　　 B　% C　%　　 % 11．中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（D ）萬元。 A　2000　　 B　1400 C　800　　 D　200 12．資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實性 D流動性 13．企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則總資產(chǎn)收益率為（C ）％。 A　　　 B　 C　25 　　D　10 二、多項選擇1．影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（ ABCDE）。 A開拓市場的意識和能力 B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 2．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE ）。 A即時制管理 B全面成本管理 CJIT管理 D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 3．單一產(chǎn)品毛利的變動（ACD ）因素的影響。A銷售單價 B變動成本 C單位成本 D銷量 E固定成本 4．影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（DE ）。 A其他業(yè)務(wù)利潤 B資產(chǎn)減值準備 C財務(wù)費用 D主營業(yè)務(wù)收入 E營業(yè)利潤