【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 公積未分配利潤(rùn)192204256256所有者權(quán)益合計(jì)808820972972（注：數(shù)據(jù)一般取整數(shù)，百分比保留一位小數(shù)；以上數(shù)據(jù)截止2011年9月）表4 利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) 單位：萬元項(xiàng)目/時(shí)間2011年9月末2010年末2010年9月末主營(yíng)收入200416271268營(yíng)業(yè)利潤(rùn)614158146凈利潤(rùn)612158146 按照常用四能力框架進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 客戶償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，是作為債權(quán)人的銀行對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)最為關(guān)注的一個(gè)方面，分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力是指以企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。現(xiàn)僅計(jì)算流動(dòng)比率和速動(dòng)比率：(1)流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，根據(jù)表3:一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，參考《小企業(yè)工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值》（見附錄2），。(2)速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，根據(jù)表4:速動(dòng)比率一般認(rèn)為1左右比較好，該公司的比率為1，屬于正常范圍。長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率等，現(xiàn)僅計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，根據(jù)表3:資產(chǎn)負(fù)債率反映的是企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越低。參考附錄2，，該公司的43%屬于優(yōu)秀?？傮w看來，該公司的償債能力還是比較強(qiáng)的，但是由于只有一年的資料，可靠性不強(qiáng)，還需要結(jié)合其他方面的分析進(jìn)行印證。 客戶營(yíng)運(yùn)能力分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。根據(jù)表表4：該指標(biāo)是評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款流動(dòng)性大小的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度越快，可以減少壞賬損失，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。參考附錄2，。（2） 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期的銷售成本與平均存貨的比率，根據(jù)表表4：存貨周轉(zhuǎn)率說明企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，用來測(cè)定企業(yè)存貨變現(xiàn)速度，該指標(biāo)越高說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)。參考附錄2，良好值是11?？傮w來看，該公司的營(yíng)運(yùn)能力不夠好，資金的周轉(zhuǎn)上難以實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。 客戶盈利能力分析盈利是一個(gè)公司的重要目標(biāo)，是企業(yè)盈利的能力，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，是財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要依據(jù)。（1） 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的凈利潤(rùn)與股東權(quán)益平均總額的比率，根據(jù)表表4：該指標(biāo)反映了企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低，比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。該企業(yè)的凈資產(chǎn)報(bào)酬率為68%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小型工業(yè)企業(yè)平均6％的平均水平，主要是因?yàn)樵撈髽I(yè)2009年才成立，目前還屬于成長(zhǎng)階段，不斷地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因此在提高資產(chǎn)負(fù)債率的同時(shí)，也提高了凈資產(chǎn)收益率。（2） 銷售凈利率銷售凈利率是企業(yè)的凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率，根據(jù)表3：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)的多少，表示銷售收入的收益水平。通過分析銷售凈利率的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理,提高盈利水平。該企業(yè)的凈利率30%明顯高于小型工業(yè)企業(yè)14%平均值，主要原因是近幾年的汽車市場(chǎng)很有前景，而且汽車屬于消費(fèi)品，所以生產(chǎn)汽車半軸的利潤(rùn)也是可觀的。 客戶發(fā)展能力分析（1） 資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率又名資產(chǎn)擴(kuò)張率，是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。根據(jù)表1：　　總資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但在分析時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。該公司由于剛剛成立2年，所以經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張比較快，%的平均值。（2） 銷售增長(zhǎng)率在評(píng)級(jí)指標(biāo)中，銷售情況主要看銷售增長(zhǎng)率，該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo)，反映的是相對(duì)化的銷售收入增長(zhǎng)情況，與絕對(duì)量的銷售增長(zhǎng)額相比，消除了企業(yè)規(guī)模的影響，更能反映企業(yè)的發(fā)展情況。根據(jù)表1，取2011年9月末和2010年9月末的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較計(jì)算：該指標(biāo)大于0表示該公司的銷售收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高，表明增長(zhǎng)速度越快。%的平均值，由于處于成長(zhǎng)期，增長(zhǎng)速度很快。 按照銀行角度對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)分析 經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)這個(gè)一級(jí)指標(biāo)中的需要定量分析的財(cái)務(wù)因素是業(yè)績(jī)指標(biāo)，主要關(guān)注的是客戶近三年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增率。如果資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增率≥20%，得3分；遞增率≥10%，得2分；遞增≥5%，得1分；其余不得分。%，即得3分。 經(jīng)營(yíng)情況在反映經(jīng)營(yíng)情況的九個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，只有“報(bào)表報(bào)送情況”是需要定性分析的，只需要看客戶是否及時(shí)報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，其他8個(gè)財(cái)務(wù)因素指標(biāo)都需要定量分析。年銷售額可以根據(jù)表4直接得到，截止2011年9月末，該企業(yè)年銷售額為2672萬元，以500萬元為起點(diǎn)記一分，經(jīng)計(jì)算該企業(yè)年銷售額得3分；年納稅額需要銀行和稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，根據(jù)調(diào)查可知截止2011年9月末，該企業(yè)年納稅額為57萬元，10萬元為起點(diǎn)記1分，經(jīng)計(jì)算該企業(yè)年納稅額得4分；年銷售資金歸行率按企業(yè)報(bào)送銀行流水賬單資料進(jìn)行計(jì)算，流水單包括個(gè)人名義的卡和企業(yè)對(duì)公賬戶貸方累計(jì)發(fā)生額,承兌匯票保證金同樣要計(jì)算在內(nèi)，并且計(jì)算出他行歸行情況，因?yàn)樵撈髽I(yè)與泗陽農(nóng)商銀行暫時(shí)沒有業(yè)務(wù)往來，所以銷售資金歸行率為0?；窘Y(jié)算賬戶反映主營(yíng)業(yè)務(wù)收入回籠情況，如果開設(shè)在泗陽農(nóng)商銀行得3分，若歸行率達(dá)80%以上也可得3分，否則不得分。該客戶是在建設(shè)銀行開設(shè)的基本結(jié)算賬戶，所以該項(xiàng)為0分。用電量增長(zhǎng)率是銀行將該企業(yè)2011年9月末的用電量與2010年9月末的用電量相比，若用電量增長(zhǎng)率≥5%可得2分，若用電量增長(zhǎng)率5%可得1分，據(jù)評(píng)級(jí)人員的調(diào)查數(shù)據(jù)可知該企業(yè)2011年9月末的用電量為55,2010年9月末的用電量為63，經(jīng)計(jì)算得該企業(yè)的用電量增長(zhǎng)率為12%，即得1分。工資增長(zhǎng)率與用電量增長(zhǎng)率的計(jì)算和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)相同，也是與上年同期相比，據(jù)評(píng)級(jí)人員調(diào)查數(shù)據(jù)可知，該企業(yè)2011年9月末的工人工資為54，2010年9月末的工人工資為72，經(jīng)計(jì)算得工資增長(zhǎng)率為25%，即得1分資產(chǎn)負(fù)債率是指當(dāng)期的比率，若企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率75%，得0分；若在45%75%之間，得1分；若是45%，即得2分。根據(jù)上文計(jì)算知該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為43%，即得1分。銷售情況主要看銷售增長(zhǎng)率，若銷售增長(zhǎng)率≥10%,得3分；若≥5%，得2分；若