金融業(yè)的混合經(jīng)營與金融監(jiān)管(編輯修改稿)
2025-06-24 00:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 龐大，人員眾多，而監(jiān)管手段落后，開展大規(guī)?？绲貐^(qū)的現(xiàn)場檢查，成本高，效果差，已不適應(yīng)金融國際化、電子化和網(wǎng)絡(luò)化日益增強的趨勢?！ ?六)各部門監(jiān)管目標模糊，政策相互矛盾?！ ∮捎谪泿耪邆鲗Ъ杏谛刨J市場，所以監(jiān)管重點也集中在對信貸政策的監(jiān)管。為此，中央銀行出臺了諸多管制政策，卻與貨幣政策發(fā)生矛盾。如外匯占款增長過快成為貨幣供應(yīng)量增速過快的主要原因之一，外資投資于境內(nèi)房產(chǎn)市場加劇房地產(chǎn)過熱；而另一方面，國家外匯管理局又基于鼓勵更多資金進入A股市場，支持股市復蘇的考慮，不斷增加QFII的數(shù)量和審批規(guī)模；對于外資進入房地產(chǎn)卻不加限制，任其大肆進入。這些相互矛盾的政策加劇了宏觀經(jīng)濟調(diào)控的難度，加大了中央銀行宏觀調(diào)控的成本?！ ?七)缺乏良好的金融生態(tài)環(huán)境，難以形成金融業(yè)內(nèi)外部有效的制衡機制?！ 「骷壵畬鹑跈C構(gòu)經(jīng)營行為的行政干預是直接影響金融監(jiān)管效力的重要因素，造成商業(yè)銀行大量的不良貸款，滋生地方保護主義和金融腐敗，給金融監(jiān)管帶來極大困難，降低金融配置效率，損害司法和行政部門的公信力。在金融監(jiān)管中，資金調(diào)度、人事安排和違規(guī)處罰等都受到地方政府過多的干預，監(jiān)管機構(gòu)難以真正根據(jù)金融市場規(guī)律和法規(guī)來實施監(jiān)管。一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)風險，又以行政方式出面干預，或?qū)⒇熑瓮平o中央政府。這種事后的被動處理而非超前預警方式影響了金融穩(wěn)定，造成金融監(jiān)管能力和金融效率低下。 此外，過度依賴政府監(jiān)管，忽視行業(yè)自律、市場、外部監(jiān)管和其他社會多種利益制衡機制的作用，缺乏金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束以形成金融機構(gòu)的自我約束能力，避免不正當競爭，加強彼此協(xié)作。市場約束機制和信息披露機制不健全，存款人、股東、貸款人、債權(quán)人等社會公眾缺乏應(yīng)有的金融知識、基本的風險知識，無法對金融機構(gòu)產(chǎn)生有效的約束。中介機構(gòu)建設(shè)也不健全，執(zhí)業(yè)水平不高，未能發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督制衡作用?！ ?八)金融業(yè)開放缺乏整體戰(zhàn)略，分業(yè)監(jiān)管無法對外資金融機構(gòu)實施有效監(jiān)管?！ 「鶕?jù)加入WTO的承諾，2006年底將全面開放金融市場。盡管進入中國的外資金融機構(gòu)也要根據(jù)中國法律限制接受分業(yè)監(jiān)管，但多數(shù)外資金融機構(gòu)的母體在其母國接受的都是混業(yè)監(jiān)管。與分業(yè)經(jīng)營條件下只能從事銀行、證券、保險領(lǐng)域中某一業(yè)務(wù)的中國金融機構(gòu)相比，它們具有先天的競爭優(yōu)勢，而金融開放使中國金融機構(gòu)直接面對跨國金融集團的激烈競爭，從而也使得中國金融監(jiān)管體制陷入兩難境地，分業(yè)監(jiān)管的體制顯然無法有效對這些外資金融機構(gòu)實行有效監(jiān)管，對金融風險完全呈現(xiàn)敞口狀態(tài)。隨著外資銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司等加快進入中國金融市場，而內(nèi)資進入金融業(yè)仍然受到抑制的狀況已經(jīng)引起國內(nèi)各地政府和投資者的反映，近期關(guān)于銀行海外上市的爭議從某些方面來說就與之相關(guān)。另一方面，金融業(yè)開放將面臨跨國金融集團混業(yè)經(jīng)營帶來的越來越大的壓力，也將引發(fā)境內(nèi)金融機構(gòu)加強開放混業(yè)經(jīng)營的要求，仿效當今國際金融界混業(yè)經(jīng)營的潮流，從而使得現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制陷入更大的被動。(2)建立健全信息共享機制。人民銀行與監(jiān)管職能分離后，人民銀行只負責貨幣政策的調(diào)控，而不再參與直接的金融監(jiān)管。但是貨幣政策的調(diào)控和利率變動會影響各類金融機構(gòu)的頭寸及其經(jīng)營，因而及時了解金融機構(gòu)的經(jīng)營情況是貨幣政策決策的需要。同時，人民銀行維護我國巨大的支付清算系統(tǒng)的正常運行，必須密切注視、監(jiān)管各金融機構(gòu)的運行。為避免金融體系的突發(fā)事件，及時正確發(fā)揮中央銀行最后貸款人作用，維護金融穩(wěn)定，人民銀行必須對金融機構(gòu)的日常經(jīng)營有跟蹤和連續(xù)的觀察。另外，人民銀行和新成立的銀監(jiān)會正處于機構(gòu)變動的過渡期，許多未盡事宜需要兩機構(gòu)協(xié)調(diào)解決。如果僅僅向人民銀行送達金融機構(gòu)一般性資產(chǎn)負債表等統(tǒng)計資料是遠遠不夠的，因這些資料不能持續(xù)地、動態(tài)地反映金融機構(gòu)的實際經(jīng)營和運行情況，不能滿足中央銀行為維護金融體系安全、履行貨幣政策調(diào)控和最后貸款人職責需要對各金融機構(gòu)進行實質(zhì)性分析的要求。因此，迫切需要建立中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享機制。一是建立貨幣政策和銀行監(jiān)管共享的數(shù)據(jù)庫。針對非現(xiàn)場監(jiān)管和金融統(tǒng)計彼此獨立而不能相互利用的情況，對現(xiàn)有的金
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