【文章內(nèi)容簡介】 況才有 所改變。 2023年 6月，英國女王正式批準了《 2023年金 融服務(wù)和市場法》。 這是一部英國歷史上議院對提案修改達 2023余次創(chuàng)下 修改最多記錄的立法，也是英國建國以來最重要的一部 關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān) 管金融業(yè)的法律、法規(guī)，如《 1979年信用協(xié)會法》、 《 1982年保險公司法》、《 1986年金融服務(wù)法》、 《 1986年建筑協(xié)會法》、《 1987年銀行法》、《 1992 年友好協(xié)會法》等，都被其所取代，從而成為英國金融 業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu) 和被監(jiān)管者的權(quán)力、責任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標準，規(guī) 范了金融市場的運作 。 （ 2） 設(shè)置新的金融監(jiān)管組織。根據(jù)《 2023年金融 服務(wù)和市場法》的規(guī)定，英國成立了最強有力的金融監(jiān) 管機構(gòu) ——金融服務(wù)監(jiān)管局 (Financial Services Authority，簡稱金管局， FSA)。 FSA是英國整個金融 行業(yè)惟一的監(jiān)管局，其職能部門設(shè)置分為金融監(jiān)管專門 機構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié) 會部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場與外匯交易部、退休 基金檢審部、保險與友好協(xié)會部，后者有授權(quán)部、執(zhí)行 部、消費者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)教育部、金融罪行調(diào)查 部、特別法庭秘書處。 （ 3）制定新的金融監(jiān)管規(guī)則。根據(jù)英國《 2023年金融 服務(wù)和市場法》的授權(quán)， FSA已經(jīng)制定并公布了一整套 宏觀的、適用于整個金融市場各被監(jiān)管機構(gòu)的“監(jiān)管 1l 條”。其具體內(nèi)容有：①被監(jiān)管者一定要誠實地開展業(yè) 務(wù)；②被監(jiān)管者一定要勤奮和細心地以應(yīng)有的技能開展 業(yè)務(wù)；③被監(jiān)管者在適當?shù)娘L險管理機制下，一定要負 責和有效地采取適當?shù)闹斏鲬B(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù)；④ 被監(jiān)管者一定要保持適當?shù)慕鹑谫Y源和財力以應(yīng)付可能 的危機； ⑤被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場行為準則標準； ⑥被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶，并對客戶的利益給 予應(yīng)有的考慮和重視；⑦被監(jiān)管者一定要對其客戶的信 息需求給予應(yīng)有的重視，提供給客戶的信息應(yīng)該明了、 公平、不能誤導；⑧當被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負有責 任時，一定要作出適當?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn)； ⑨被監(jiān)管者一定要以公開及合作的態(tài)度接受 FSA的監(jiān) 管，被監(jiān)管者一定要將必須及時通報的情況報告給 FSA。 （ 4）確立新的金融監(jiān)管理念。 新時期內(nèi) FSA的監(jiān)管理念是： ①運用謹慎的規(guī)則來 監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎(chǔ)去實現(xiàn)監(jiān)管； ②大量運 用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀 行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實施監(jiān)管；③在監(jiān)管中充分重視被 監(jiān)管機構(gòu)的會計報告；④充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用 進行監(jiān)管。 （ 1）促進了金融監(jiān)管效率的提高。 FSA專司金融監(jiān) 管、英格蘭銀行負責貨幣政策的金融制度安排，能充分 發(fā)揮專業(yè)化分工帶來的效率優(yōu)勢。一方面，英格蘭銀行 無須在貨幣政策與銀行監(jiān)管雙重目標之間取舍，從而更 有利于宏觀貨幣金融的穩(wěn)定；另一方面， FSA統(tǒng)一集中 監(jiān)管，消除了多頭監(jiān)管時代司空見慣的交叉監(jiān)管現(xiàn)象， 被監(jiān)管對象負擔的監(jiān)管費用下降。 （ 3）樹立了全球金融監(jiān)管改革的典范。 （三）美國的金融監(jiān)管體制改革 。 19世紀上半期以前，美國既無中央銀行，也很少有 在聯(lián)邦注冊的銀行，只有在各州注冊的銀行稱之為“州銀 行”，對州銀行的管理權(quán)屬于州政府的職責。 1861年， 美國聯(lián)邦政府出于為戰(zhàn)爭籌資的需要，批準建立了一些 在聯(lián)邦注冊的全國性銀行稱之為“國民銀行”。同時規(guī) 定，每一家國民銀行可根據(jù)所持有國債數(shù)額發(fā)行貨幣。 財政部為此于 1863年專設(shè)“貨幣監(jiān)管總署” (OCC)，由其 負責對國民銀行監(jiān)管 。 美國因此在 19世紀下半期以后金融危機頻繁發(fā)生， 最終導致 1913年美聯(lián)儲的成立。所有國民銀行和多數(shù)州 銀行都成為美聯(lián)儲會員銀行。但貨幣監(jiān)管總署繼續(xù)對國 民銀行進行監(jiān)管，美聯(lián)儲則對州銀行進行監(jiān)管。 20世紀 30年代的大蕭條導致了聯(lián)邦存款保險公司的成立。所有 國民銀行和多數(shù)州銀行都加入存款保險計劃。 美國銀行監(jiān)管體制很復雜： (1)國民銀行和州銀行并存的雙重銀行體制。國民銀行 指依照聯(lián)邦法律登記注冊的銀行，州銀行指依照各州法 律登記注冊的銀行，而并非州立銀行。除美國財政部下 設(shè)的貨幣監(jiān)管總署以外，各州政府均設(shè)立了銀行監(jiān)管機 構(gòu)，形成了聯(lián)邦和州政府的雙線監(jiān)管體制； (2)美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、司法部、證券交易 委員會 (SEC)、期貨交易委員會、儲蓄機構(gòu)監(jiān)管辦公室 (OTS)、國家信用合作管理局 (NCUA)、聯(lián)邦交易委員會 (FTC)、州保險監(jiān)管署 (SIC)，甚至聯(lián)邦調(diào)查局等機構(gòu)也 都從各自職能出發(fā)對商業(yè)銀行進行監(jiān)督和管理。其中美 聯(lián)儲和存款保險公司是兩類最主要的監(jiān)管機構(gòu) 。 2. 《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》對美國金融監(jiān)管模式的影響 （ 1）《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》 1999年 11月 4日，美國國會參眾兩院通過了以金融混 業(yè)經(jīng)營為核心的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式結(jié)束了 以 1933年經(jīng)濟大蕭條時期制訂的《格拉斯一斯蒂格爾 法》為基礎(chǔ)的美國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的 歷史，標志著美國金融業(yè)進入混業(yè)經(jīng)營和綜合化管理的 新時代 。 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》以加強金融機構(gòu)之間的競爭為 出發(fā)點，確立了銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間參股和業(yè) 務(wù)滲透的合法性，提出了全新的金融控股公司模式。金 融控股公司可以從事法律許可的所具有金融性質(zhì)的活 動，包括銀行、保險、證券發(fā)行和交易、投資銀行等業(yè) 務(wù)。 （ 3）《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》對美國金融監(jiān)管的影響 ——加強了多頭監(jiān)管的溝通協(xié)調(diào)。在新法律框架 下，強調(diào)金融監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)化。按新法規(guī)定，存款 性金融機構(gòu)包括銀行業(yè)的監(jiān)管部門保持不變，聯(lián)邦儲備 體系有權(quán)制定統(tǒng)一規(guī)章，但日常監(jiān)管卻需要多家機構(gòu)共 同工作，包括開業(yè)許可、例行稽核檢查等。 —— 統(tǒng)一了監(jiān)管理念和目標。過去，美國各個金融領(lǐng) 域的監(jiān)管目標是不一致的，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券公司和 證券市場的風險不做任何保證，它的目標是維護市場的 公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀人充分披露信 息，不得有欺詐行為；銀行監(jiān)管關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與 穩(wěn)健經(jīng)營，監(jiān)管者作為最