【文章內(nèi)容簡介】 等行業(yè)，企業(yè)虧損嚴重，舊體制的包袱越背越重。同時，沿海地區(qū)部分“兩頭在外”的外貿(mào)生產(chǎn)企業(yè)直接受到國際金融市場的制約，產(chǎn)生新的結(jié)構(gòu)問題。這些都構(gòu)成潛在的金融風險的因素。三、我國金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀和趨勢客觀地說，建立有效的金融監(jiān)管體系是一國金融健康運行的必要前提，也是更好地保護投資者利益的重要手段。但是，一國選擇何種金融監(jiān)管體系模式或金融監(jiān)管體系變遷的路徑則取決于其經(jīng)濟、金融運行的內(nèi)外部環(huán)境。（一）我國金融體系的現(xiàn)狀在一片爭論聲中，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會已于去年正式掛牌成立，這標志著沿用了近５０年的中國人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管合一的管理模式正式結(jié)束。聯(lián)系到前期中國保監(jiān)會已正式獲批改為國務院直屬正部級事業(yè)單位，我們可以清楚地看到我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已經(jīng)基本確立，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”開始正式構(gòu)筑起分業(yè)監(jiān)管的架構(gòu)。 銀行監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個重要組成部分，其架構(gòu)的安排既要與金融業(yè)的總體發(fā)展和監(jiān)管安排相適應，又要與市場約束、銀行內(nèi)部管理相協(xié)調(diào)。事實上這是一個權(quán)衡監(jiān)管成本和效益安排的結(jié)果。此次銀監(jiān)會的成立，意味著我國政府對金融市場的監(jiān)管將更加專業(yè)化，也將不斷促進創(chuàng)新金融產(chǎn)品的快速推出。在現(xiàn)階段我國金融業(yè)分別經(jīng)營、分別監(jiān)管的體制下，單獨設立銀行監(jiān)管部門有利于對銀行的集中監(jiān)督，提高監(jiān)管的水平和監(jiān)管效率，使中央銀行和銀行監(jiān)管當局可騰出更多的時間和空間，以更細的分工專司其職，迅速提升貨幣政策和銀行監(jiān)管的專業(yè)化水平，從而加快金融改革與發(fā)展的進程。就我國目前金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，分業(yè)監(jiān)管的體制對我國金融業(yè)的不斷發(fā)展將起到積極的作用。中國證券監(jiān)督管理委員會１９９２年１０月成立。是國債期貨的主管機構(gòu)，受國務院證券委員會指導、監(jiān)督檢查和歸口管理。１９９８年４月，根據(jù)國務院機構(gòu)改革方案，決定將國務院證券委與中國證監(jiān)會合并組成國務院直屬正部級事業(yè)單位。經(jīng)過這些改革，中國證監(jiān)會職能明顯加強，集中統(tǒng)一的全國證券監(jiān)管體制基本形成。１９９８年９月，國務院批準了《中國證券監(jiān)督管理委員會職能配置、內(nèi)設機構(gòu)和人員編制規(guī)定》，進一步明確中國證監(jiān)會為國務院直屬事業(yè)單位，是全國證券期貨市場的主管部門，進一步強化和明確了中國證監(jiān)會的職能。中國保險監(jiān)督管理委員會于１９９８年１１月１８日在北京成立，是全國商業(yè)保險的主管部門，為國務院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國務院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理保險市場。其主要任務是：擬定有關商業(yè)保險的政策法規(guī)和行業(yè)規(guī)劃；依法對保險企業(yè)的經(jīng)營活動進行監(jiān)督管理和業(yè)務指導，維護保險市場秩序，依法查處保險企業(yè)違法違規(guī)行為，保護被保險人利益；培育和發(fā)展保險市場，推進保險業(yè)改革，完善保險市場體系，促進保險企業(yè)公平競爭；建立保險業(yè)風險的評介與預警系統(tǒng)，防范和化解保險業(yè)風險，促進保險企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營與業(yè)務的健康發(fā)展。（二）我國未來金融體系的趨勢從世界范圍來看，從1997年英國成立獨立于中央銀行、負責對整個金融活動進行統(tǒng)一監(jiān)管的綜合性金融監(jiān)管機構(gòu)金融服務管理局(FSA)以來，韓國(1998年4月)、澳大利亞(1998年7月)、盧森堡(1999年1月)、匈牙利(2000年4月)、日本(2000年7月)、奧地利(2002年4月)等國也先后進行了類似的改革，逐步實行統(tǒng)一監(jiān)管。還有一些國家盡管沒有實現(xiàn)完全的統(tǒng)一監(jiān)管，但也已經(jīng)開始實行銀行業(yè)與保險業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、銀行業(yè)與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、保險業(yè)與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管。與此同時，我們也看到，還有相當多的國家并未實行金融統(tǒng)一監(jiān)管。特別是在發(fā)展中國家，則普遍傾向于由中央銀行來負責銀行監(jiān)管。這樣一種格局說明，迄今為止，一個國家究竟是實行金融的統(tǒng)一監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān)管，還沒有一個統(tǒng)一的模式，完全是依國家的實際情況而定。從理論上講，金融監(jiān)管最主要的目標無非是盡可能防止或遏制系統(tǒng)性金融風險、金融危機甚至金融市場崩潰的發(fā)生，從而盡可能地保護投資者或消費者的合法權(quán)益。而在不同的社會經(jīng)濟政治背景下，不同的金融監(jiān)管模式也都能在一定程度上達到這一目標。也就是說，在有些國家，金融統(tǒng)一監(jiān)管模式有助于提高監(jiān)管的效力，而在另一些國家，金融分業(yè)監(jiān)管模式同樣是適宜的。因此，客觀地說，目前無論是統(tǒng)一金融監(jiān)管的主張，還是反對統(tǒng)一金融監(jiān)管的意見，都是有一定的道理、有一定的說服力的?！　w根到底，一個合理、有效的金融監(jiān)管模式應該既尊重歷史傳統(tǒng)，又符合現(xiàn)實國情，同時還要考慮未來金融發(fā)展趨勢；既要技術(shù)上可行，又要成本上經(jīng)濟(以最低成本實現(xiàn)最優(yōu)的監(jiān)管)，同時還要具有一定的彈性。　　結(jié)合我國的具體國情，特別是從我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀來看，我國似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對統(tǒng)一金融監(jiān)管的客觀需要。一方面，隨著我國成功加入 WTO，無論是金融產(chǎn)品的交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強。從業(yè)務合作到股權(quán)重組都將使我國金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對我國金融的影響日益深遠。與此同時，隨著我國金融與國外金融的聯(lián)系日漸緊密，對金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復雜、更加困難，尤其是國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢、國外大型金融集團的合作使得監(jiān)管的難度更加凸顯。這就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。另一方面，從國內(nèi)的情況來看，盡管金融混業(yè)還沒有成為金融發(fā)展的主流，特別是還存在著一些金融混業(yè)法律上的障礙，但是，不同金融部門間的業(yè)務合作和交叉、金融集團的發(fā)展等已經(jīng)初露端倪。例如，中信集團、光大集團，以及中國建設銀行控股中金公司、中國銀行組建中銀國際等；而銀證合作、銀行與基金的合作等這些不同金融機構(gòu)在業(yè)務方面的相互結(jié)合更是勢不可擋。這既是金融機構(gòu)本身發(fā)展的需要，也是金融滿足經(jīng)濟發(fā)展需求的必然。而各種形式的混業(yè)必然呼喚金融監(jiān)管的統(tǒng)一?！　≈档米⒁獾氖?，盡管在我國存在金融全球化與金融混業(yè)對統(tǒng)一監(jiān)管的客觀要求，但由于全球化和混業(yè)的廣度與深度不夠，從而決定了目前我國實行統(tǒng)一監(jiān)管還存在許多困難。一方面，我國金融融入全球金融的程度還不深。多年以來，我國的金融業(yè)可以說一直處于未開放的狀態(tài)；最近一些年，我國金融業(yè)盡管從業(yè)務合作到股權(quán)合資逐漸開放，但很顯然開放的規(guī)模和比例都還非常小，尤其是作為金融體系核心的銀行業(yè)(以四大國有商業(yè)銀行為主)更是如此。并且目前金融領域的國際合作也多限于一些小商業(yè)銀行、證券機構(gòu)和基金公司的合作與合資。另一方面，我國金融混業(yè)的規(guī)模和比例還較小。就金融組織體系來說，無論是銀行業(yè)、保險業(yè)還是證券業(yè)，獨立的金融機構(gòu)占絕大多數(shù)，還是一種主流。銀證合作、銀行代銷基金等也還僅僅是表層的業(yè)務合作，完全突破分業(yè)界限的分屬不同金融行業(yè)的業(yè)務交叉、股權(quán)交叉等也才剛剛開始。除此之外，法律也還沒有為混業(yè)金融提供暢通的途徑。這些都決定了金融統(tǒng)