【文章內容簡介】 系中，由于合同的一方未能履行合約所規(guī)定的義務而給另一方帶來損失的可能性。 ? 具體到金融領域， 信用風險， 指債務人或交易對手未能履行債務或合同所規(guī)定的義務，或者債務人信用質量發(fā)生不利變化，給債權人或合同另一方帶來損失的可能性，因此，信用風險也被稱為 違約風險 。 農 村金融風險 的分類 27 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ② 市場風險 ? 市場風險 ，指金融資產的市場價格發(fā)生不利變動，從而給金融機構的資產頭寸帶來損失的可能性。 ? 市場風險源自于市場上各類價格的波動。市場價格主要有利率、匯率、證券價格、商品價格等，因此市場風險可以進一步細分為利率風險、匯率風險、證券價格風險和商品價格風險 。 ③ 操作風險 ? 操作風險 ，指由于不完善的 內部程序、人員、軟硬件系統(tǒng)和外部事件 所造成的損失的風險。 ? 操作風險廣泛存在于金融機構經營管理的各個領域，幾乎金融機構的各個部門、各項業(yè)務、各類人員等都存在著操作風險。 農 村金融風險 的分類 28 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ④ 流動性風險 ? 流動性風險 ，指因流動性不足而給金融機構帶來損失的可能性。 ? 流動性不足體現在兩個方面 ： 資產不能快速變現 ，在金融機構需要資金的時候，其資產不能快速變成現金，要么是變現時間很長不能滿足短期資金需求，要么是在大幅度低于其價值的情況下變現； 無法在金融市場融入資金 ，要么是無法在短期內按照市場上合理的價格融入所需資金，要么是高成本才能快速融入資金。 ⑤ 法律風險 ? 法律風險 ，指金融機構在業(yè)務活動中未能滿足相關法律法規(guī)的要求，導致其與交易對手發(fā)生爭議、訴訟或者受到法律部門懲罰從而導致損失的可能性。 ? 法律風險包括多個層面的內容 ：金融機構在簽署各類 合同契約 時，其合同文本缺乏法律效力，從而給其帶來損失；金融機構的 業(yè)務活動 涉及違法或違規(guī)；金融機構的 經營活動 不符合監(jiān)管部門的相關監(jiān)管要求。 農 村金融風險 的分類 29 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ⑥ 國家風險 ? 國家風險 ，指金融機構在與本國居民發(fā)生金融業(yè)務活動時，由于他國的政治、經濟和社會等方面的變化而遭受損失的可能性。國家風險的存在，在地理位置上不一定跨出國境，只要金融業(yè)務涉及本國居民，均有可能存在國家風險。 ? 國家風險強調的是他國的政治、經濟和社會等條件的變化，給金融機構帶來損失的可能。 ⑦ 聲譽風險 ? 聲譽 是一種無形資產，是企業(yè)在長期的經營活動中通過持久努力而建立起來的，良好的聲譽是企業(yè)一筆巨大的財富。 聲譽風險 ，指金融機構經營管理失誤或者是其他外部事件導致公眾對其產生負面評價，從而給金融機構帶來現實的或潛在的損失的風險。 農 村金融風險 的分類 30 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ⑧ 戰(zhàn)略風險 ? 戰(zhàn)略風險 ，指金融機構在制定長期發(fā)展戰(zhàn)略時失誤，或是經濟環(huán)境的變化導致金融機構的發(fā)展戰(zhàn)略不能適應從而給其造成損失的可能性。 ? 戰(zhàn)略風險可能是由于經營決策者的決策失誤，或是由于發(fā)展戰(zhàn)略在經營過程中執(zhí)行不力，也可能是整體經濟金融的環(huán)境發(fā)生變化，原來制定的戰(zhàn)略與現實的條件不相適應，從而給金融機構帶來短期的經營困難或長期的不利影響。 ? 上述八大類風險在農村金融風險管理的實踐中，常常是相互交織出現的。 農 村金融風險 的分類 31 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ① 農村金融機構經營過程中存在的內生性缺陷 ? 一般來說，農村金融機構正常運作需要具備兩個條件：一是資金提供者不擠兌，二是農村金融機構對資金的使用是有效的。 ? 但在我國農村，這兩個條件極易造成破壞。因為農村金融機構的脆弱性源于其特有的業(yè)務活動，作為金融中介機構，農村金融機構的重要功能是吸收存款、發(fā)放貸款。 ? 一般來說，只有存款基礎穩(wěn)定，農村金融機構便可在保持足夠的流動性以應付日常提款的前提下，將其一定比例的資金投資與流動性不高但收益率較高的資產上。但如果一旦發(fā)生重大意外事件，使儲戶對農村金融機構失去信心時，就會出現擠兌現象，這時，農村金融機構便表現出相當的脆弱性。擠兌規(guī)模越大，所積聚的金融風險越大，金融脆弱性就越明顯。 農 村金融風險 的成因 32 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ② 農村金融機構制度安排不合理 ? 我國農村金融機構主要包括：農信社、農行、農發(fā)行、郵儲，及其他民間金融機構。目前政府主導的農村金融一直處于絕對地位，但卻沒有很好的發(fā)揮作用。民間金融處于被管制的從屬地位，運作極不規(guī)范，問題較多。 ? 農行從 1996年開始走商業(yè)化道路后，不愿在經濟條件薄弱的農村開展業(yè)務，不斷收縮基層營業(yè)網點，逐漸退出農村金融市場。目前，農業(yè)貸款僅占農行貸款余額的 10%。同時農行在農村的貸款權也在上收，大量農村儲蓄流出農村。 ? 農發(fā)行的主要任務是承擔國家規(guī)定的政策性金融業(yè)務并代理財政性支農資金的撥付，隨著農村改革的不斷深入農發(fā)行的支農作用正在虛置。 ? 據統(tǒng)計，目前農業(yè)新增貸款 85％以上都來自農信社。但由于各種原因，勢單力薄的農信社難以單獨支撐整個農村金融市場，正所謂“一農難支三農”，無法滿足“三農”對金融服務各個層次的需求。 ? 目前，民間金融仍處于初級發(fā)育階段，無法進一步擴展規(guī)模和經營網絡。 農 村金融風險 的成因 33 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ③ 農村金融機構信用環(huán)境不完善，缺乏有效的失信懲罰機制 ? 我國農村征信系統(tǒng)建設嚴重滯后，社會信用觀念和信用意識淡薄，信用文化薄弱，社會信用服務的市場化程度較低，中介服務極不規(guī)范，提供虛假資信證明甚至協同貸款欺詐、惡意逃廢債的現象時有發(fā)生。更有甚者，與保證人串通騙取金融機構貸款，嚴重破壞了農村金融的信貸環(huán)境。 ? 同時，缺乏有效的失信懲罰機制，“有法不依、執(zhí)法不嚴”的現象相當普遍，對逃廢債務人無強有力的威懾手段，導致金融債權得不到有效保護，損害了債權人的合法權益，加大了農村金融機構的風險。 農 村金融風險 的成因 34 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ④ 農村金融機構沒有完善的風險預警體系和風險防范機制 ? 一方面，沒有建立與農村金融自身特點相適應的科學的風險監(jiān)測、預警指標體系，難以及時發(fā)現、預警農村金融機構面臨的金融風險。 ? 另一方面，缺乏存款的風險和轉移機制，我國沒有建立存款保險保障制度，一旦，農村金融機構經營惡化，出現嚴重的信用危機和支付危機，由于缺乏風險轉移機制，將會加大金融風險，加劇農村金融的脆弱性。 農 村金融風險 的成因 35 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ? 農村金融風險管理 ，指農村金融活動的參與者，包括農戶和農村各類金融機構在其金融活動中，通過對各種金融風險的識別與計量，采用相應的風險控制措施來減少未來結果的不確定性，避免發(fā)生可能的損失。 ? 農村金融風險監(jiān)管 ，指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據國家法律法規(guī)對農村金融機構和金融業(yè)務實施的全面性、經常性的檢查和監(jiān)督，以此促進農村金融機構依法穩(wěn)健經營、農村金融市場健康發(fā)展。 ? 農村金融風險管理與金融監(jiān)管對于農村金融市場發(fā)展有著重要的 意義 ，主要體現在： 農村金融風險管理與監(jiān)管的意義 36 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ① 農村金融風險管理是農村金融機構持續(xù)發(fā)展、適應市場競爭的需要 ? 隨著我國農村金融體系的日趨完善，尤其是銀監(jiān)會放寬了農村地區(qū)金融機構市場準入門檻，農村金融市場將進入激烈競爭的時代。農村金融機構面對市場競爭，只有不斷引入現代金融管理理念，建立現代全面風險管理制度，才能適應市場多元化的競爭需要，才能在激烈的市場競爭中保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。 ② 農村金融風險管理與監(jiān)管是農村金融市場健康發(fā)展的基礎條件 ? 農村金融市場健康發(fā)展的前提是，市場的參與者 —— 金融機構和農戶不出現金融風險事件，不因金融風險事件出現虧損、倒閉甚至發(fā)生連鎖反應，只有加強金融風險管理與監(jiān)管才能使金融市場穩(wěn)定健康的發(fā)展。 農村金融風險管理與監(jiān)管的意義 37 農村金融風險概述 《 農村金融學 》 Rural Finance 第 6章 農村金融風險與監(jiān)管 ③ 農村金融風險管理與監(jiān)管是農戶、農戶發(fā)展經濟的需要 。 ? 農村金融發(fā)展的最終目的是發(fā)展農村經濟，建立健全完善的農村金融體系將有力的促進農村經濟的發(fā)展，金融體系、金融市場的缺陷對農村經濟發(fā)展形成巨大的制約，因此從農村金融發(fā)展的最終目的來看，農村金融風險管理與監(jiān)管是農村經濟發(fā)展的內在與必然要求。 農村金融風險管理與監(jiān)管的意義 38 本節(jié)安排 《 農村金融學 》 Rural Fina