【正文】 小商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)和基金公司的合作與合資。一方面，我國(guó)金融融入全球金融的程度還不深。而各種形式的混業(yè)必然呼喚金融監(jiān)管的統(tǒng)一。例如，中信集團(tuán)、光大集團(tuán)，以及中國(guó)建設(shè)銀行控股中金公司、中國(guó)銀行組建中銀國(guó)際等；而銀證合作、銀行與基金的合作等這些不同金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)方面的相互結(jié)合更是勢(shì)不可擋。這就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)重組都將使我國(guó)金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對(duì)我國(guó)金融的影響日益深遠(yuǎn)?！　〗Y(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，特別是從我國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對(duì)統(tǒng)一金融監(jiān)管的客觀需要。因此，客觀地說(shuō)，目前無(wú)論是統(tǒng)一金融監(jiān)管的主張，還是反對(duì)統(tǒng)一金融監(jiān)管的意見(jiàn)，都是有一定的道理、有一定的說(shuō)服力的。而在不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治背景下，不同的金融監(jiān)管模式也都能在一定程度上達(dá)到這一目標(biāo)。這樣一種格局說(shuō)明，迄今為止，一個(gè)國(guó)家究竟是實(shí)行金融的統(tǒng)一監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān)管，還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的模式，完全是依國(guó)家的實(shí)際情況而定。與此同時(shí)，我們也看到，還有相當(dāng)多的國(guó)家并未實(shí)行金融統(tǒng)一監(jiān)管。（二）我國(guó)未來(lái)金融體系的趨勢(shì)從世界范圍來(lái)看，從1997年英國(guó)成立獨(dú)立于中央銀行、負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的綜合性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融服務(wù)管理局(FSA)以來(lái)，韓國(guó)(1998年4月)、澳大利亞(1998年7月)、盧森堡(1999年1月)、匈牙利(2000年4月)、日本(2000年7月)、奧地利(2002年4月)等國(guó)也先后進(jìn)行了類似的改革，逐步實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于１９９８年１１月１８日在北京成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門，為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理保險(xiǎn)市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)這些改革，中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能明顯加強(qiáng)，集中統(tǒng)一的全國(guó)證券監(jiān)管體制基本形成。是國(guó)債期貨的主管機(jī)構(gòu)，受國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)指導(dǎo)、監(jiān)督檢查和歸口管理。就我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，分業(yè)監(jiān)管的體制對(duì)我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展將起到積極的作用。此次銀監(jiān)會(huì)的成立，意味著我國(guó)政府對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管將更加專業(yè)化，也將不斷促進(jìn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的快速推出。 銀行監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個(gè)重要組成部分，其架構(gòu)的安排既要與金融業(yè)的總體發(fā)展和監(jiān)管安排相適應(yīng)，又要與市場(chǎng)約束、銀行內(nèi)部管理相協(xié)調(diào)。（一）我國(guó)金融體系的現(xiàn)狀在一片爭(zhēng)論聲中，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已于去年正式掛牌成立，這標(biāo)志著沿用了近５０年的中國(guó)人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管合一的管理模式正式結(jié)束。三、我國(guó)金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀和趨勢(shì)客觀地說(shuō)，建立有效的金融監(jiān)管體系是一國(guó)金融健康運(yùn)行的必要前提，也是更好地保護(hù)投資者利益的重要手段。同時(shí)，沿海地區(qū)部分“兩頭在外”的外貿(mào)生產(chǎn)企業(yè)直接受到國(guó)際金融市場(chǎng)的制約，產(chǎn)生新的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。這些行業(yè)便出現(xiàn)生產(chǎn)能力相對(duì)過(guò)剩、市場(chǎng)容量相對(duì)縮小，從而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、職工下崗或就業(yè)不充分等現(xiàn)象。從發(fā)展經(jīng)濟(jì)的角度看，東南亞國(guó)家出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題，我國(guó)也不同程度存在。我國(guó)一些銀行違規(guī)操作、過(guò)度投機(jī)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失以及金融領(lǐng)域內(nèi)大案要案之所以不斷發(fā)生，其根本原因就在于其內(nèi)部管理混亂，監(jiān)督制約機(jī)制不健全，外部監(jiān)管不力，缺乏行業(yè)自律組織。此外，人民幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目下的可自由兌換后，也潛伏著國(guó)際短期資本混入經(jīng)常項(xiàng)目下，利用各種渠道進(jìn)入我國(guó)進(jìn)行套利、套匯的風(fēng)險(xiǎn)。這種違規(guī)競(jìng)爭(zhēng)，使利率風(fēng)險(xiǎn)大增。利率與外匯的不正常操作。信托投資走向不夠明確，其所從事的業(yè)務(wù)并不是真正的信托業(yè)務(wù)，實(shí)際經(jīng)營(yíng)的是銀行、證券和投資等業(yè)務(wù)?，F(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)審批的合法資金來(lái)源基本上只是銀行業(yè)務(wù)的空隙或邊緣，因此難以使眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)得到足夠的生存發(fā)展空間。多年來(lái)由于審批不嚴(yán)或越權(quán)審批，非銀行金融機(jī)構(gòu)設(shè)立過(guò)多過(guò)濫、過(guò)于分散不利于形成有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和抗御風(fēng)險(xiǎn)。很多地方把上市當(dāng)作企業(yè)解困的辦法，把上市當(dāng)成扶貧的手段，只圈錢不改制；一些素質(zhì)很差的企業(yè)，也包裝一下，想辦法搭配上市，籠罩在股民頭上的金融風(fēng)險(xiǎn)日益加大。一是證券和期貨市場(chǎng)，相關(guān)配套的法律規(guī)范沒(méi)能及時(shí)跟上，在人為炒作的情況下，股市上虛假的泡沫經(jīng)濟(jì)已經(jīng)形成，金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷地放大。主要是由于證券市場(chǎng)不規(guī)范和金融市場(chǎng)秩序混亂引發(fā)的種種風(fēng)險(xiǎn)。一些城鄉(xiāng)信用社和部分市、縣信托投資機(jī)構(gòu)因管理不善，不良貸款率高，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)支付困難。非銀行金融機(jī)構(gòu)缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源也使經(jīng)營(yíng)中普遍存在短期資金長(zhǎng)期占用的問(wèn)題，從而面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。就商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)能否保持較高流動(dòng)性是其能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)關(guān)鍵因素。如果沒(méi)有強(qiáng)大的國(guó)家信譽(yù)作保和良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持，銀行信用危機(jī)時(shí)刻都可能發(fā)生。掩蓋了銀行業(yè)存在的一系列矛盾、不足，從而延緩了銀行改正不健康發(fā)展的時(shí)間。在這種條件下，銀行經(jīng)營(yíng)的重要成本呆、壞帳損失在形式上不存在或很少存在，呆、壞帳損失的實(shí)際支付期限被長(zhǎng)期或無(wú)限期延后，銀行的當(dāng)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)就不可避免地高估了。此外，銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)不對(duì)稱，負(fù)債結(jié)構(gòu)乏于管理，貸款的主觀隨意性大，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，不注意對(duì)經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的研究和支持，形成了以銀行為主導(dǎo)的投資質(zhì)量劣化，也是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良的重要表現(xiàn)。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良，銀行不良貸款比例過(guò)高且有進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大趨勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加,銀行經(jīng)營(yíng)趨于空殼化上，銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越大?！　。ǘ┪覈?guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般原因不良信貸。近幾年，這方面問(wèn)題有發(fā)展的勢(shì)頭。一些金融衍生品也開(kāi)始在我國(guó)試行的探索，這既是金融向更高水平發(fā)展的標(biāo)志，也意味著金融風(fēng)險(xiǎn)在加大。　　金融創(chuàng)新也在使風(fēng)險(xiǎn)增加。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，不僅還本困難，利息也常欠不還，大大增大了銀行經(jīng)營(yíng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。既有利用法律和政策空子的一面，也有認(rèn)識(shí)難以統(tǒng)一、是非難以判斷的一面，還有管理制度上出現(xiàn)雙重化、雙軌化帶來(lái)的不良影響。銀行自有資本不足、不良資產(chǎn)比重大的問(wèn)題，就更為明顯了。比如，銀行要從統(tǒng)一核算走向自負(fù)盈虧，要人按計(jì)劃項(xiàng)目貸款走向按盈利性、流動(dòng)性、安全性組織貸款，其間變化是很大的。　　計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下金融體制弊端的暴露。(一)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特殊原因世界各國(guó)都存在金融風(fēng)險(xiǎn)，但各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因卻不盡相同。二、 我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因知其然一定要知其所以然，研究了目前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其特點(diǎn)，接著要研究的就是我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因了。社會(huì)各方面都想搞金融，都要高回報(bào)，但很少考慮可能發(fā)生的損失和后果?！　　　　　?　　社會(huì)性。在西方國(guó)家，商業(yè)銀行若經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)面臨破產(chǎn)或被兼并的風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)、兼并機(jī)制還沒(méi)有建立起來(lái)，各種金融風(fēng)險(xiǎn)以隱蔽的形式潛藏著。歷史上每一次較大規(guī)模核銷呆帳貸款就是明顯的