證券的發(fā)行ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ? 新鴻基地產(chǎn) 1 億 ? 長江實業(yè) 6670萬 ? 周大福有限公司 5000萬 ? 合計 中石油在美國和香港上市（ 7） ? 2022年 3月 30日，中石油在香港上市； ? 4月 6日在紐約股票交易所開始掛牌交易。 ? 此次共發(fā)行 H股，占其總資產(chǎn)的 10%，集資總額 。 ? 由于首次發(fā)行僅獲足額認購，因此每股定價為 元，每份 ADR（相當(dāng)于 100H股）定價為 ，均位于發(fā)行價的下限。 ? 首日交易中，紐約股市較為平穩(wěn)，收盤時與發(fā)行價持平。香港股市成交額為 ，在各支股票中列第三位。最高價為 ，最低價為 ，報收于 ，跌破招股價。 中石油在美國和香港上市（ 8） ? 排隊出售、上門推銷和行政攤派（ 8491） ? 限量發(fā)售認股證（ 92810，深圳） ? 無限量認購表或存款配售（青島啤酒 938和北人等 4家 944） ? 上網(wǎng)競價發(fā)行（深圳瓊金盤和上海哈歲寶 946 五、股票的發(fā)行方式 ? 上網(wǎng)定價發(fā)行（ 947廣東宏遠儀征化纖） ? 上網(wǎng)定價與對法人配售結(jié)合（ 997， 4億資本以上，首鋼股份、首創(chuàng)股份等， 4月規(guī)定 4億以下的也可以向法人配售，贛粵高速和傅塑股份，8月規(guī)定 8000萬以上） ? 向二級市場投資者配售（ 002— 006）滄州大化、天水股份 2022萬配售 1000股 ? 取消基金單獨配售（ 005），但可以作為戰(zhàn)略投資者、一般法人參與配售。 股票的發(fā)行方式（ 2） 六、增發(fā)新股 ? 1998年 5月 13日 8月 4日，上海三毛、龍頭股份、申達股份、深惠中、太極實業(yè)進行“戰(zhàn)略重組 +定向配售 +增發(fā)新股試點。 ? 證監(jiān)會 2022年 4月 30日明確規(guī)定：重組、開發(fā)核心技術(shù)、有潛力的，且流通股小于總股本 25%或 15%（ 4億股）公司。 ? 與配股比較的區(qū)別：對象不同、條件不同（對收益率沒有明確要求）、數(shù)量不同（沒有 30%的限制）、價格不同（配股價較低）。 七、二板市場的上市條件 ?美國納斯達克市場的上市條件 ? 股東人數(shù) 1000人（ 2200）以上 ? 擁有 100股以上的股東人數(shù) 800名（ 2022）以 ? 大眾擁有的普通股 50萬（ 110）股以上 ? 每股的最低價格 超過 5美元 ? 大眾擁有的股票的市場價值 300（ 1800）萬美元 ? 公司的有形資產(chǎn)凈值 400（ 1800）萬美 ? 公司上年度的稅前利潤 75（ 250）萬美元 ? 公司上年度的凈利潤 超過 40萬美元 ? 盈利情況 沒有要求 保薦人 必須有一名 ? 保薦人聘期 不少于 3個財政年度 ? 經(jīng)營歷史 至少有 24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄 * ? 業(yè)務(wù)表現(xiàn) 一直積極發(fā)展主營業(yè)務(wù) ? 管理層 在活躍業(yè)務(wù)記錄期間，管理層基本穩(wěn)定 ? 會計師報告 須涵蓋上市文件刊發(fā)前兩個完整財政年度 ? 最低公眾持股 公司市值少于 10億為 20%，且不低于 3000萬港元； ? 公眾股東人數(shù) 不少于 100人 ? 公司須有職位 公司秘書、合格會計師、監(jiān)察主任及代表，至少兩名獨立非執(zhí)行董事和審核委員會 ? 管理層及主要股東持股數(shù) 不少于 35% 二板市場的上市條件（ 2） ?保薦人的資格： 是香港注冊的投資顧問或證券交易商，必須有曾保薦公司上市及擁有其他的企業(yè)財務(wù)經(jīng)驗。保薦人要擁有不低于 1000萬港元的凈資產(chǎn) ?上市程序 ：①由保薦人負責(zé)向創(chuàng)業(yè)板上市科提交上市申請及有關(guān)的文件，交費 1020萬港元，②上市委員會討論并作出是否同意發(fā)行的決定。 ?大陸公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市： ① 授權(quán)一人在港接受通知；②在港設(shè)置股東名冊，交易在港過戶。 ?在創(chuàng)業(yè)板上市的費用： 專業(yè)費，②印刷費，③推廣費，④其他費。 二板市場的上市條件（ 3） ?擴大市場份額（ 橫向并購 ） ? 英國沃達豐 2022年 2月 19日出價 1290億美元收購德國曼內(nèi)斯特，創(chuàng)金額記錄。合并后公司市值 32
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