證券的發(fā)行ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:17 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? 新鴻基地產(chǎn) 1 億 ? 長(zhǎng)江實(shí)業(yè) 6670萬 ? 周大福有限公司 5000萬 ? 合計(jì) 中石油在美國(guó)和香港上市（ 7） ? 2022年 3月 30日，中石油在香港上市； ? 4月 6日在紐約股票交易所開始掛牌交易。 ? 此次共發(fā)行 H股，占其總資產(chǎn)的 10%，集資總額 。 ? 由于首次發(fā)行僅獲足額認(rèn)購(gòu)，因此每股定價(jià)為 元，每份 ADR（相當(dāng)于 100H股）定價(jià)為 ，均位于發(fā)行價(jià)的下限。 ? 首日交易中，紐約股市較為平穩(wěn)，收盤時(shí)與發(fā)行價(jià)持平。香港股市成交額為 ，在各支股票中列第三位。最高價(jià)為 ，最低價(jià)為 ，報(bào)收于 ，跌破招股價(jià)。 中石油在美國(guó)和香港上市（ 8） ? 排隊(duì)出售、上門推銷和行政攤派（ 8491） ? 限量發(fā)售認(rèn)股證（ 92810，深圳） ? 無限量認(rèn)購(gòu)表或存款配售（青島啤酒 938和北人等 4家 944） ? 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行（深圳瓊金盤和上海哈歲寶 946 五、股票的發(fā)行方式 ? 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行（ 947廣東宏遠(yuǎn)儀征化纖） ? 上網(wǎng)定價(jià)與對(duì)法人配售結(jié)合（ 997， 4億資本以上，首鋼股份、首創(chuàng)股份等， 4月規(guī)定 4億以下的也可以向法人配售，贛粵高速和傅塑股份，8月規(guī)定 8000萬以上） ? 向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售（ 002— 006）滄州大化、天水股份 2022萬配售 1000股 ? 取消基金單獨(dú)配售（ 005），但可以作為戰(zhàn)略投資者、一般法人參與配售。 股票的發(fā)行方式（ 2） 六、增發(fā)新股 ? 1998年 5月 13日 8月 4日，上海三毛、龍頭股份、申達(dá)股份、深惠中、太極實(shí)業(yè)進(jìn)行“戰(zhàn)略重組 +定向配售 +增發(fā)新股試點(diǎn)。 ? 證監(jiān)會(huì) 2022年 4月 30日明確規(guī)定：重組、開發(fā)核心技術(shù)、有潛力的，且流通股小于總股本 25%或 15%（ 4億股）公司。 ? 與配股比較的區(qū)別：對(duì)象不同、條件不同（對(duì)收益率沒有明確要求）、數(shù)量不同（沒有 30%的限制）、價(jià)格不同（配股價(jià)較低）。 七、二板市場(chǎng)的上市條件 ?美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)的上市條件 ? 股東人數(shù) 1000人（ 2200）以上 ? 擁有 100股以上的股東人數(shù) 800名（ 2022）以 ? 大眾擁有的普通股 50萬（ 110）股以上 ? 每股的最低價(jià)格 超過 5美元 ? 大眾擁有的股票的市場(chǎng)價(jià)值 300（ 1800）萬美元 ? 公司的有形資產(chǎn)凈值 400（ 1800）萬美 ? 公司上年度的稅前利潤(rùn) 75（ 250）萬美元 ? 公司上年度的凈利潤(rùn) 超過 40萬美元 ? 盈利情況 沒有要求 保薦人 必須有一名 ? 保薦人聘期 不少于 3個(gè)財(cái)政年度 ? 經(jīng)營(yíng)歷史 至少有 24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄 * ? 業(yè)務(wù)表現(xiàn) 一直積極發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù) ? 管理層 在活躍業(yè)務(wù)記錄期間，管理層基本穩(wěn)定 ? 會(huì)計(jì)師報(bào)告 須涵蓋上市文件刊發(fā)前兩個(gè)完整財(cái)政年度 ? 最低公眾持股 公司市值少于 10億為 20%，且不低于 3000萬港元； ? 公眾股東人數(shù) 不少于 100人 ? 公司須有職位 公司秘書、合格會(huì)計(jì)師、監(jiān)察主任及代表，至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事和審核委員會(huì) ? 管理層及主要股東持股數(shù) 不少于 35% 二板市場(chǎng)的上市條件（ 2） ?保薦人的資格： 是香港注冊(cè)的投資顧問或證券交易商，必須有曾保薦公司上市及擁有其他的企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。保薦人要擁有不低于 1000萬港元的凈資產(chǎn) ?上市程序 ：①由保薦人負(fù)責(zé)向創(chuàng)業(yè)板上市科提交上市申請(qǐng)及有關(guān)的文件，交費(fèi) 1020萬港元，②上市委員會(huì)討論并作出是否同意發(fā)行的決定。 ?大陸公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市： ① 授權(quán)一人在港接受通知；②在港設(shè)置股東名冊(cè)，交易在港過戶。 ?在創(chuàng)業(yè)板上市的費(fèi)用： 專業(yè)費(fèi)，②印刷費(fèi)，③推廣費(fèi)，④其他費(fèi)。 二板市場(chǎng)的上市條件（ 3） ?擴(kuò)大市場(chǎng)份額（ 橫向并購(gòu) ） ? 英國(guó)沃達(dá)豐 2022年 2月 19日出價(jià) 1290億美元收購(gòu)德國(guó)曼內(nèi)斯特，創(chuàng)金額記錄。合并后公司市值 32
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