證券管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 23:07 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? 日本、我國(guó)采用這種模式。 ? 特點(diǎn)： ? *市場(chǎng)受政府的控制。 ? *市場(chǎng)為政府的經(jīng)濟(jì)政策服務(wù)。 ? *管制最嚴(yán)，市場(chǎng)效率較低。 證券投資學(xué)第 7章 8 第二節(jié) 證券管理的內(nèi)容 ? 證券發(fā)行管理 ? 1 注冊(cè)制 ? 發(fā)行人必須提供規(guī)定的材料，并對(duì)材料真實(shí)性負(fù)責(zé)。政府主管部門根據(jù)材料的充分性和可靠性決定是否批準(zhǔn)，并不對(duì)證券的投資價(jià)值作出評(píng)價(jià)。實(shí)際上是發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。 ? 由投資者自己對(duì)證券的投資價(jià)值進(jìn)行判斷。 ? 這種發(fā)行制度給予發(fā)行公司和投資者充分的自由度，體現(xiàn)了由發(fā)行公司對(duì)資金自由競(jìng)爭(zhēng)的原則。但是對(duì)投資者保護(hù)程度不足。 證券投資學(xué)第 7章 9 ? 2 核準(zhǔn)制 ? 發(fā)行人不僅需要公開有關(guān)的信息，還必須符合規(guī)定的實(shí)質(zhì)性的條件才能發(fā)行證券。政府主管部門對(duì)不符合條件的申請(qǐng)有否決權(quán)。 ? 這種制度體現(xiàn)了對(duì)投資者的保護(hù)，對(duì)非法發(fā)行的行為有較強(qiáng)的約束力，因而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。但是，成本較高，效率比較低。 ? 證券投資學(xué)第 7章 10 ? 證券交易的管理 ? 1 證券上市的管理 ? （ 1)證券上市的條件：主要有： ? 公司資本額 ? 公司盈利能力
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1