證券的發(fā)行ppt課件-文庫(kù)吧資料
2025-05-18 13:17本頁(yè)面
【正文】 55%股份。 970205摩根友好收購(gòu)天威。 八、企業(yè)并購(gòu)的目的 ?擴(kuò)大市場(chǎng)份額（ 縱向并購(gòu) ） ? 摩根斯坦利 96年經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)達(dá) 1710億，雇員 9200，并購(gòu)業(yè)務(wù)全球第一。換股方式， 1麥道股換 。發(fā)新股 44億、可轉(zhuǎn)換債 7億、人民幣債 15億美元、沃達(dá)豐購(gòu) 25億美元。敵意收購(gòu)，報(bào)價(jià)為每股 240歐元（當(dāng)時(shí)市價(jià)不到 150歐元，對(duì)股東非常有吸引力， 60%的股東愿意合并）最后公司同意了合并。 二板市場(chǎng)的上市條件（ 3） ?擴(kuò)大市場(chǎng)份額（ 橫向并購(gòu) ） ? 英國(guó)沃達(dá)豐 2022年 2月 19日出價(jià) 1290億美元收購(gòu)德國(guó)曼內(nèi)斯特，創(chuàng)金額記錄。 ?大陸公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市： ① 授權(quán)一人在港接受通知；②在港設(shè)置股東名冊(cè)，交易在港過(guò)戶(hù)。 七、二板市場(chǎng)的上市條件 ?美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)的上市條件 ? 股東人數(shù) 1000人（ 2200）以上 ? 擁有 100股以上的股東人數(shù) 800名（ 2022）以 ? 大眾擁有的普通股 50萬(wàn)（ 110）股以上 ? 每股的最低價(jià)格 超過(guò) 5美元 ? 大眾擁有的股票的市場(chǎng)價(jià)值 300（ 1800）萬(wàn)美元 ? 公司的有形資產(chǎn)凈值 400（ 1800）萬(wàn)美 ? 公司上年度的稅前利潤(rùn) 75（ 250）萬(wàn)美元 ? 公司上年度的凈利潤(rùn) 超過(guò) 40萬(wàn)美元 ? 盈利情況 沒(méi)有要求 保薦人 必須有一名 ? 保薦人聘期 不少于 3個(gè)財(cái)政年度 ? 經(jīng)營(yíng)歷史 至少有 24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄 * ? 業(yè)務(wù)表現(xiàn) 一直積極發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù) ? 管理層 在活躍業(yè)務(wù)記錄期間，管理層基本穩(wěn)定 ? 會(huì)計(jì)師報(bào)告 須涵蓋上市文件刊發(fā)前兩個(gè)完整財(cái)政年度 ? 最低公眾持股 公司市值少于 10億為 20%，且不低于 3000萬(wàn)港元； ? 公眾股東人數(shù) 不少于 100人 ? 公司須有職位 公司秘書(shū)、合格會(huì)計(jì)師、監(jiān)察主任及代表，至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事和審核委員會(huì) ? 管理層及主要股東持股數(shù) 不少于 35% 二板市場(chǎng)的上市條件（ 2） ?保薦人的資格： 是香港注冊(cè)的投資顧問(wèn)或證券交易商，必須有曾保薦公司上市及擁有其他的企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。 ? 證監(jiān)會(huì) 2022年 4月 30日明確規(guī)定：重組、開(kāi)發(fā)核心技術(shù)、有潛力的，且流通股小于總股本 25%或 15%（ 4億股）公司。 中石油在美國(guó)和香港上市（ 8） ? 排隊(duì)出售、上門(mén)推銷(xiāo)和行政攤派（ 8491） ? 限量發(fā)售認(rèn)股證（ 92810，深圳） ? 無(wú)限量認(rèn)購(gòu)表或存款配售（青島啤酒 938和北人等 4家 944） ? 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行（深圳瓊金盤(pán)和上海哈歲寶 946 五、股票的發(fā)行方式 ? 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行（ 947廣東宏遠(yuǎn)儀征化纖） ? 上網(wǎng)定價(jià)與對(duì)法人配售結(jié)合（ 997， 4億資本以上，首鋼股份、首創(chuàng)股份等， 4月規(guī)定 4億以下的也可以向法人配售，贛粵高速和傅塑股份，8月規(guī)定 8000萬(wàn)以上） ? 向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售（ 002— 006）滄州大化、天水股份 2022萬(wàn)配售 1000股 ? 取消基金單獨(dú)配售（ 005），但可以作為戰(zhàn)略投資者、一般法人參與配售。香港股市成交額為 ，在各支股票中列第三位。 ? 由于首次發(fā)行僅獲足額認(rèn)購(gòu)，因此每股定價(jià)為 元，每份 ADR（相當(dāng)于 100H股）定價(jià)為 ，均位于發(fā)行價(jià)的下限。 中石油在美國(guó)和香港上市（ 6） ?公司主要投資者的投資金額（美元） ? BP阿莫科 ? 和記黃埔 ? 新鴻基地產(chǎn) 1 億 ? 長(zhǎng)江實(shí)業(yè) 6670萬(wàn) ? 周大福有限公司 5000萬(wàn) ? 合計(jì) 中石油在美國(guó)和香港上市（ 7） ? 2022年 3月 30日，中石油在香港上市； ? 4月 6日在紐約股票交易所開(kāi)始掛牌交易。 5）派息：以每年兩次的方式，將年利潤(rùn)的 40%50%作為股息派發(fā)給股東。 3）持續(xù)重組，三年內(nèi)削減 90億元人民幣成本支出。如允許 BP阿莫科公司在雙方合作經(jīng)營(yíng)的第一年內(nèi)，最多
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