部分證券的交易ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-03 02:45 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 M法定保證金率 例：某投資者有本金 ，賣空 X股票 1000股，賣空股價 50元 /股，法定保證 金 50%，股價下跌至 40元 /股時買回。 獲利：（ 50元 40元） 1000股 =10000元 獲利率：（ 10000/25000） 100%=40% G=（ 20%/50%） 100%=40% ２、保證金實際維持率的計算 賣空時股票市值 +原始保證金 保證金實際維持率 = （ 1） 100% 計算時股票市價 本例中，當股票價格漲至 60元 /股時， 保證金實際維持率 =[（ 5萬 +） /6萬 1] 100% =25% ３、賣空股票最高市值的計算 賣空時股票市值 +原始保證金 賣空股票最高市值 = 1+保證金最低維持率 設(shè)：保證金最低維持率為 20% 本例中，賣空股票最高市值 =（ 5萬 +） /（ 1+20%） = ４、賣空股票最高限價的計算 賣空股票最高市值 賣空股票最高限價 = 賣空股票數(shù)量 本例中， 賣空股票最高限價 = /1000股 = /股 賣空盈虧分析圖 盈利 30 20 10 盈 0 10 虧 20 8 10 12 市價 ５、保證金賣空利弊分析 （ 1）投機獲利，是一種投機性很強的交易方式 （ 2）利用賣空回避可能出現(xiàn)的損失 （ 3）調(diào)控金融的輔助手段 三、期貨交易 （一）定義： 期貨交易：以期貨合約這種特殊的金融工具為交易對象的交易方式。 金融期貨：指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。 金融期貨合約：指由交易雙方訂立的，約定在未來日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標準化契約。 （二）特征：（與現(xiàn)貨交易比較） ①交易對象不同。 ②交易目的不同。 ③交易價格的含義不同。 ④交易方式不同。 ⑤結(jié)算方式不同。 ⑥保障制度不同 。 （三）期貨交易機制： 集中交易制度： 期貨交易的撮合成交方式： ①做市商交易方式 ：報價驅(qū)動交易方式，即交易的買賣價格由做市商報出，交易者若接受做市商的報價就可與其進行買賣。交易者之間的委托不直接匹配撮合。 ②競價交易方式 ：指令驅(qū)動方式，是交易者的委托通過經(jīng)紀公司進入撮合系統(tǒng)后，按一定規(guī)則（如價格優(yōu)先、時間優(yōu)先）直接匹配撮合，完成交易。 ： ： ： ： ： 每日價格波
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