南海公司案例分析審計作業(yè)(編輯修改稿)
2025-06-08 01:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 可少。英國政府在對待南海泡沫事件的態(tài)度上并不理智，從事件發(fā)生前“過度放縱”到事件發(fā)生后“一下管死”，從一個極端走到了另一個極端。 南海泡沫事件發(fā)生前，英國政府過度地縱容南海公司，使南海公司為日后高額發(fā)行股票的圈錢活動創(chuàng)造了“信譽”，也給公眾投資者造成了南海公司是政府“寵兒”的印象，此其一。南海公司在成立之初，就認購了政府高達1000萬英鎊的債券，從而取得了英國在南美洲海岸的貿(mào)易壟斷權，此時，英國政府應當預見到象南海公司這樣漸有影響的股份公司應當真實對外公告其經(jīng)營信息，否則，一旦公司形成氣候，股票發(fā)行規(guī)模擴大，虛假的信息給投資者造成的損害將不堪設想。但是，英國政府并沒有盡到這樣的監(jiān)管職責，而是任由南海公司對外吹噓，吊足了投資者的胃口。而且，當南海公司以300%甚至400%的溢價發(fā)行股票時，英國政府并沒有根據(jù)南海公司的實際盈利能力及時地予以制止，反而，讓人瞠目的是議會的議員甚至連國王都爭相購買了南海的股票，以致當南海公司的股票出現(xiàn)在短短十個月時間由100多英鎊暴漲到1000英鎊又狂跌到100多英鎊的動蕩局面時，英國政府束手無策，只得通過“泡沫法案”對股份公司進行強行壓制。 南海泡沫事件發(fā)生后，英國政府通過了“泡沫法案”，雖在一定程度上遏制了泡沫的再次出現(xiàn)，但卻對股份公司實行封殺，嚴重抑制了股份公司的發(fā)展，此其二。泡沫法案規(guī)定任何未經(jīng)合法授權而組建的公司，及擅自發(fā)行股票均屬非法，股份公司一般不具有法人資格；嚴懲非法的證券交易，從而保護股東及社會利益。但實際通過的法案卻故意使法人形式難以采用，從而走上了另一極端。該法案一直持續(xù)到1825年，在一百年的時間里，公眾對股份公司聞之色變，對股票交易避而遠之，“泡沫法案”對英國股份公司發(fā)展的消極影響由此可見一斑。 原因之三：公眾對股票投資的極端不理性。 在對巨大財富的憧憬中，公眾的理性防線徹底崩潰，完全任由股份公司發(fā)布的消息牽引，迷失了方向。當公眾不再考察股份公司的盈利能力，不再辨別股份公司的經(jīng)營范圍，只為股價的一時上漲而買入股票時，他們的投資行為已經(jīng)演變?yōu)橐环N投機性行為，無論股票的價格多高，無論它是否已經(jīng)偏離了公司的基本價值，只要相信它還會繼續(xù)漲下去，公眾就會不顧一切地買進。在這種欲望的支配下，公眾已經(jīng)談不上對股市基本行情的認識，已經(jīng)不能客觀預期投資所帶來的后果。他們的行為只會使股價越來越高，泡沫越來越大，等待他們的也只能是非理性泡沫的破滅。（2） 南海公司事件的反思 1．英國南海公司的舞弊案例，對世界民間審計史具有里程碑式的影響。盡管在1720年之前，就有人認為已有了民間審計這一行業(yè)。如美國審計史認為，早在1718年，在當時還作為英國殖民地的美國波士頓，在報紙上曾刊登這樣一則開業(yè)廣告，內(nèi)容如下：“布羅姆蒂姆斯先生住在波士頓南端新希里大街，店主為愛德華奧里斯，愿為商人和店主記賬。”因而，審計史編纂者下結論說，美國在1718年就有了為社會服務的民間審計員。實際上，由于無法找到蒂姆斯先生執(zhí)行審計工作的任何證明材料，所以，世界上絕大多數(shù)的審計理論工作者都認為，查爾斯斯奈爾是世界上第一位民間審計人員，他所撰寫的查賬報告，是世界上第一份民間審計報告。而英國南海公司的舞弊案例，也被列為世界上第一起比較正式的民間審計案例。由此可見，該案例對注冊會計師行業(yè)來說，具有舉足輕重的影響。 2．英國南海公司審計案的發(fā)生進一步說明，建立在所有權與經(jīng)營權相分離基礎上的股份有限公司，必須要有一個了解、熟悉會計語言的第三者，站在公
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