投資規(guī)劃ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 18:43 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 的發(fā)展階段。 ? 目前，我國債券市場形成了銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)銀行債券柜臺(tái)市場三個(gè)子市場。 ? 我國的投資工具類別（ 2） ? 股票投資 – 1990年 11月 26日 ，上海證券交易所成立。 – 1990年 12月 1日 ，深圳證券交易所成立。 – 1991年開始發(fā)行 B股。 – 1993年后又出現(xiàn)了 H股和 N股等境外上市外資股。 – 到 2022年 12月 20日，境內(nèi)上市公司 (A、 B股 )共有 1525家，總市值 306535億元，流通市值 86396億元。 我國的投資工具類別（ 3） ? 基金 – 1998年 3月，金泰、開元證券投資基金的設(shè)立，標(biāo)志著規(guī)范的證券投資基金開始成為中國基金業(yè)的主導(dǎo)方向。 – 截至 2022年 6月 30日，共有 347只證券投資基金正式運(yùn)作，資產(chǎn)凈值合計(jì) ，份額規(guī)模合計(jì)。其中， 40只封閉式基金資產(chǎn)凈值合計(jì)，占全部基金資產(chǎn)凈值的 %，份額規(guī)模合計(jì) 732億份，占全部基金份額規(guī)模的 %； 307只開放式基金資產(chǎn)凈值合計(jì) ，占全部基金資產(chǎn)凈值的 %，份額規(guī)模合計(jì) ，占全部基金份額規(guī)模的 %。 我國的投資工具類別（ 4） ? 期貨 – 大連期貨交易所，主要交易品種是玉米、大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、聚乙烯； – 上海期貨交易所，主要交易品種是天然橡膠、銅、鋁、鋅、燃料油、黃金； – 鄭州期貨交易所，主要交易品種是小麥、棉花、白砂糖、綠豆、PTA、菜籽油； – 截止至 2022年 11月底，三大商品期貨交易所共成交 ，同比增長了 87%； – 另外，中國金融期貨交易所正在積極籌劃推出股票指數(shù)期貨。 ? 外匯 – 過去，外匯管制，不能購買國外股票，而只能將其存于銀行獲得存款利息收入或者通過不同貨幣的交易來賺取差價(jià)。 – 近來，開通了外幣交易、遠(yuǎn)期外匯交易和外匯掉期交易。 我國的投資工具類別（ 5） ? 房地產(chǎn) ? 黃金 – 2022年 10月 30日上海黃金交易所正式投入運(yùn)行。 – 2022年，上海黃金交易所累計(jì)成交黃金 ，成交金額 。 – 對(duì)個(gè)人投資者來說，投資黃金主要有實(shí)物黃金（金條、金幣）、紙黃金（黃金帳戶、黃金存折和黃金憑證）、黃金股票以及黃金期貨等方式。 ? 藝術(shù)品、古玩、郵票和錢幣等 三 .家庭資產(chǎn)配置與投資組合的選擇 ? 英國 國蘭開夏郡布萊克本市 71歲男子托馬斯 休斯頓在上世紀(jì) 60年代往銀行中存入了120英鎊現(xiàn)金，可托馬斯后來卻將這筆存款忘得一干二凈。直到最近，托馬斯的前妻才在家中抽屜底部發(fā)現(xiàn)了 3張 42年前的銀行存折。據(jù)一名銀行專家稱，通過 42年的 “ 利滾利 ” ，托馬斯當(dāng)年的 120英鎊存款，如今已經(jīng)翻了 58倍，變成了大約 7000英鎊。不過對(duì)于托馬斯來說，這筆 120英鎊的存款在銀行中存了 42年顯然不是最好的投資。 ? 據(jù)英國巴克萊銀行一名房產(chǎn)抵押專家稱，如果當(dāng)年托馬斯用這筆 120英鎊的存款進(jìn)行抵押貸款購房，那么他擁有的房子現(xiàn)在已經(jīng)價(jià)值 18萬英鎊，也就是說房價(jià)翻了大約 600倍。而如果他在 1964年花 120英鎊購買一箱皮特拉斯城堡葡萄酒，擱到今天這箱葡萄酒的價(jià)值也已升到 14400英鎊，相當(dāng)于翻了 120倍。因此一個(gè)家庭如何搭理自己的財(cái)產(chǎn)，最終的結(jié)果將會(huì)有巨大的差異。 1. 資產(chǎn)配置的重要性 ? 什么是資產(chǎn)配置？ ? 資產(chǎn)配置，即決定投資于資產(chǎn)組合的各種主要資產(chǎn)類型的比例和數(shù)額 。 資產(chǎn)配置： 第一步：資產(chǎn)品種與投資數(shù)量的選擇； 第二步：時(shí)機(jī)的選擇 ； 第三步：具體證券的選擇。 國外的有關(guān)研究表明，在資產(chǎn)配置中， 85％－ 95％的全部投資收益來自第一步中對(duì)長期資產(chǎn)分配的決策；第二、第三步?jīng)Q策的貢獻(xiàn)非常小。 ? 有的研究甚至得出擇時(shí)、選擇具體證券實(shí)際上減少平均收益，同時(shí)增加了收益的波動(dòng)性。與之相對(duì)的被動(dòng)式的購買股票指數(shù)的投資策略反而可獲得高于上述策略的收益率。 資產(chǎn)組合的選擇 ? ? 投資者本人的工作收入情況及其工作的穩(wěn)定性； ? 投資者配偶的工作
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