【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 第三十九條 依法 公開(kāi)發(fā)行 的股票、公司債券及其他證券 , 應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。 第三十二條 經(jīng)依法 核準(zhǔn)的上市交易的 股票、公司債券及其他證券 , 應(yīng)當(dāng)在證券交易所掛牌交易。 增加允許在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他 證券交易場(chǎng)所 轉(zhuǎn)讓公開(kāi)發(fā)行的證券， 通過(guò)法律給我國(guó)證券流通市場(chǎng)從證券交易所拓寬到場(chǎng)外交易市場(chǎng)預(yù)留了空間。 第四十條 證券在證券交易所 上市交易 , 應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中交易方式 或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。 第三十三條 證券在證券交易所 掛牌交易 , 應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中 競(jìng)價(jià) 交易方式。 證券交易的集中競(jìng)價(jià)應(yīng)當(dāng)實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。 取消了對(duì)證券交易所單一的集中競(jìng)價(jià)交易方式的限制 , 為其他 交易方式，預(yù)留了空間。 第四十一條 證券交易當(dāng)事人買(mǎi)賣(mài)的證券可以采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。 第三十四條 證券交易當(dāng)事人買(mǎi)賣(mài)的證券可以采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。 第四十二條 證券交易以現(xiàn)貨 和國(guó) 第三十五條 證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交 修訂了 原單一的現(xiàn)貨交易方式 , 授權(quán) 10 務(wù)院規(guī)定的其他方式 進(jìn)行交易。 易。 國(guó)務(wù)院規(guī)定其他交易方式 , 給 期貨、期權(quán) 等其他交易打開(kāi)了通道。 第三十六條 證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動(dòng)。 取消了 融資融券 的禁止性規(guī)定， 完善了我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 第四十三條 證券交易所、證券公司 和 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員 , 在任期或者法定限期內(nèi) , 不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票 , 也不得收受他人贈(zèng)送的股票。 任何人在成為前款所列人員時(shí) , 其原已持有的股票 , 必須 依法轉(zhuǎn)讓。 第三十七條 證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員 , 在任期或者法定限期內(nèi) , 不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票 , 也不得收受他人贈(zèng)送的股票。 任何人在成為前款所列人員時(shí) , 其原已持有的股票 , 必須依法轉(zhuǎn)讓。 第四十四條 證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須依法為客戶開(kāi)立的賬戶保密。 第三十八條 證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須依法為客戶所 開(kāi)立的賬戶保密。 第四十五條 為股票 發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員 , 在該股票承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi) , 不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。 除前款規(guī)定外 , 為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員 , 自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi) , 不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。 第三十九條 為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員 , 在該股票承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi) , 不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。 除前款規(guī)定外 , 為上市公司出具審計(jì)報(bào)告 , 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律 意見(jiàn)書(shū)等文件的 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員 , 自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi) , 不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。 第四十六條 證券交易的收費(fèi)必須合理 , 并公開(kāi)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)辦法。 證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)統(tǒng)一規(guī)定。 第四十條 證券交易的收費(fèi) 必須合理 , 并公開(kāi)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)辦法。 證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國(guó)務(wù)院有關(guān)管理部門(mén)統(tǒng)一規(guī)定。 第四十一條 持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份百分之五的股東 , 應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起三日內(nèi)向該公司報(bào)告 , 公司必須在接到報(bào)告之日起三日內(nèi)向國(guó)務(wù)院證 11 券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告 。 屬于上市公司的 , 應(yīng)當(dāng)同時(shí)向證券交易所報(bào)告。 第四十七條 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東 , 將其持有的該公司的股票在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出 , 或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入 , 由此所得收益歸該公司所有 , 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是 , 證券公司因包銷(xiāo)購(gòu)入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的 , 賣(mài)出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制。 公司董事會(huì)不按照前款規(guī)定執(zhí)行的 , 股東有權(quán)要求董事會(huì)在三十日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的 , 股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。 公司董事會(huì)不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的 , 負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。 第四十二條 前條規(guī)定的股東 , 將其所持有的該公司的股票在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出 , 或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入 , 由此所得收益歸該公司所有 , 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。但是 , 證券公司因包銷(xiāo)購(gòu)入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的 , 賣(mài)出該股票時(shí)不受六個(gè)月時(shí)間限制。 公司董事會(huì)不按照前款規(guī)定執(zhí)行的 , 其他股東有權(quán)要求董 事會(huì)執(zhí)行。 公司董事會(huì)不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行 , 致使公司遭受損害的 , 負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 新法 明確了六個(gè)月以?xún)?nèi)買(mǎi)賣(mài)股票的短線交易的法律對(duì)象是上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，并保證了當(dāng)特定對(duì)象違反此條款規(guī)定時(shí)，公司董事會(huì)可以行使的權(quán)力。 同時(shí)規(guī)定了股東在董事會(huì)不作為的情況下股東可以 行使 提起短線交易歸入權(quán)訴訟 (股東代表訴訟 )。在此情況下，負(fù)有責(zé)任的董事將承擔(dān)連帶責(zé)任。 第二節(jié) 證券上市 第二節(jié) 證券上市 第四十八條 申請(qǐng)證券上市交易 , 應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng) , 由證券交易所依法審核同意 , 并由雙方簽訂上市協(xié)議。 證券交易所根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)的決定安排政府債券上市交易。 第四十三條 股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易 , 必須報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請(qǐng)。 新法規(guī)定了證券上市交易的核準(zhǔn)權(quán) 下放給證券交易所。 首次在立法中提出政府債券可在證券交易所上市交易。 第四十九條 申請(qǐng)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券上市交易 , 應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。 本法第十一條第二款、第三款的規(guī)定適用于上市保薦人。 規(guī)定股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和其他證券的 上市交易實(shí)行 保薦人制度。 第五十條 股份有限公司申請(qǐng)股票上市 , 應(yīng)當(dāng)符合下列條件 : 原《公司法》 第一百五十二條 股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須移植原《公司法》， 降低了股份有限公司 申請(qǐng)股票上市 交易的門(mén)檻 : 12 (一 )股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行 。 (二 )公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元 。 (三 )公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上 。 公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的 , 公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上 。 (四 )公司最近三年無(wú)重大違法行為 , 財(cái)務(wù)會(huì) 計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件 , 并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 符合下列條件： （一）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行； （二）公司股本總額不少于人民幣 五千萬(wàn)元； （三） 開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算； （四）持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司 股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十五以上； （五）公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； （六）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 (1)公司股本總額由不少于人民幣五千萬(wàn)降低至不少于人民幣三千萬(wàn) 。 (2)取消了股東人數(shù)的限制 。 (3)取消了開(kāi)業(yè)時(shí)間滿三年和連續(xù)盈利滿三年的限制。 同時(shí)，新法授權(quán)證券交易所在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后實(shí)行更為嚴(yán)格的上市條件。 第五十一 條 國(guó)家鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策 并 符合上市條件的公司股票上市交易。 第四十四條 國(guó)家鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策同時(shí) 又符合上市條件的公司股票上市交易。 第五十二條 申請(qǐng)股票上市交易 , 應(yīng)當(dāng) 向證券交易所 報(bào)送下列文件 : (一 )上市報(bào)告書(shū) 。 (二 )申請(qǐng)股票上市的股東大會(huì)決議 。 (三 )公司章程 。 (四 )公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照 。 (五 )依法經(jīng) 會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì) 的公司最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 。 (六 )法律意見(jiàn)書(shū)和 上市保薦書(shū) 。 (七 )最近一次的招股說(shuō)明書(shū) 。 (八 )證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。 第四十五條 向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu) 提出股票上市交易申請(qǐng)時(shí) , 應(yīng)當(dāng)提交下列文件 : (一 )上市報(bào)告書(shū) 。 (二 )申請(qǐng)上市的股東大會(huì)決議 。 (三 )公司章程 。 (四 )公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照 。 (五 )經(jīng) 法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)證 的公司最近三年的 或者公司成立以來(lái)的 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 。 (六 )法律意見(jiàn)書(shū)和 證券公司的推薦書(shū) 。 (七 )最近一次的招股說(shuō)明書(shū)。 規(guī)定了股票上市的 法定程序，并規(guī)定申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由其依法審核同意 明確了向證券交易所申請(qǐng)股票上市應(yīng)報(bào)送的文件。 第四十六條 股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后 , 其發(fā) 行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和前條規(guī)定的有關(guān)文件。 證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到該股票發(fā)行人提交的前款規(guī)定的文件之日起六個(gè)月內(nèi) , 安排該股票上市交易。 對(duì)應(yīng)新法證券交易所的上市核準(zhǔn)權(quán)刪除該條。 第五十三條 股票上市交易申請(qǐng)經(jīng) 第四十七條 股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證 對(duì)應(yīng)新 法統(tǒng)一使用核準(zhǔn)制。 13 證券交易所 審核 同意后 , 簽訂上市協(xié)議的公司 應(yīng)當(dāng)在 規(guī)定的期限內(nèi) 公告股票上市的有關(guān)文件 , 并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。 券交易所同意后 , 上市公司 應(yīng)當(dāng)在上市交易的五日前 公告 經(jīng)核準(zhǔn)的 股票上市的有關(guān)文件 , 并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。 第五十四條 簽訂上市協(xié)議的公司除公告前條規(guī)定的文件外 , 還應(yīng)當(dāng)公告下列事項(xiàng) : (一 )股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期 。 (二 )持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額 。 (三 )公司的實(shí)際控制人 。 (四 )董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。 第四十八條 上市公司除公告前條規(guī)定的上市申請(qǐng)文件外 , 還應(yīng)當(dāng)公告下列事項(xiàng) : (一 )股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期 。 (二 )持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額 。 (三 )董事、監(jiān)事、 經(jīng)理及有關(guān) 高級(jí)管理 人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。 規(guī)定了股票上市需要公告的內(nèi)容格式，并 增加了 披露公司實(shí)際控制人 的規(guī)定。 第五十五條 上市公司有下列情形之一的 , 由證券交易所決定暫停其股票上市交易 : (一 )公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件 。 (二 )公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況 , 或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載 , 可能誤導(dǎo)投資者 。 (三 )公司有重大違法行為 。 (四 )公司最近三年連續(xù)虧損 。 (五 )證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 第四十九條 上市公司喪失公司法規(guī)定的上市條件的 , 其股票依 法暫停上市或者終止上市。 原《公司法》 第一百五十七條 上市公司有下列情形之一的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市： （一）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件； （二）公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載； （三）公司有重大違法行為； （四）公司最近三年連續(xù)虧損。 移植原《公司法》 股票暫停上市 的規(guī)定 , 新法 增加了證券交易所規(guī)定股票暫停上市的其他情況。 第五十六條 上市公司有下列情形之一的 , 由證券交易所決定終止其股票上市交易 : (一 )公司股本總額、股權(quán)分布 等發(fā)生變化不再具備上市條件 , 在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件 。 (二 )公司不按照