期權交易策略ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-27 22:09 本頁面
【文章內容簡介】 漲期權 多 頭損益第二個看 漲期權 多 頭損益看 漲 期 權空 頭損 益組 合損 益ST≤ X1 0 0 0 0X1 ST X2 ST X1 0 0 ST X1X2 ST X3 ST X1 0 2(ST X2)X3 STST≥ X3 ST X1 ST X3 2(ST X2)0216。 購買一個較低執(zhí)行價格 X1的看跌期權 ,購買購買一個較高執(zhí)行價格 X3的看跌期權 ,出售兩個執(zhí)行價格為 X2的看跌期權 ,X1X2X3利用看跌期權構造蝶式差價期權盈利X1X2X3ST底部蝶式差價組合或稱賣出蝶式差價期權X1 X2X3例子? 市況：股票現價 =61元， 6個月看漲期權的期權費如下：執(zhí)行價格為 55元、 60元和 65元時，期權費分別為： 10元、 7元和 5元。某投資預計未來 6個月股票價格不會發(fā)生重大變化，于是構造如下蝶式差價組合：? 購買執(zhí)行價格分別為 55元、 65元的看漲期權各一份，出售 2份執(zhí)行價格為 60元的看漲期權。請用簡圖表示該投資者的盈虧示意圖，并回答一下問題： A）什么情況下該投資者虧損？虧損額是多少？? B）該投資者的最大利潤是多少？盈利X ST利用
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1