期權交易策略實戰(zhàn)介紹(編輯修改稿)
2025-01-23 23:05 本頁面
【文章內容簡介】 升波動率下降波動率持平買進看漲期權看漲期權逆比率價差買進看跌期權看跌期權逆比率價差賣出看跌期權看跌期權比率價差賣出看漲期權看漲期權比率價差多頭價差合成買進期貨空頭價差合成賣出期貨買進跨式買進跨式賣出蝶式賣出跨式賣出跨式買進蝶式買進看漲期權 — 看 多且波動率上升應用時機： 行情在突發(fā)性的利多刺激下，應聲大漲，且漲勢凌厲，研判將有波段行 情出現(xiàn)，且預期波動率同時將自低檔攀升建議策略： 買進價外的看漲期權作多 (Buy Call) 操作實例2023/12/30加權期指 58902023/01/05加權期指 6144（上漲 254點或 %）期指與波動率同步勁揚， 6000CALL大漲 339%影響力分析（一）216。Delta： 254=+216。Gamma：254254=+216。Theta： 6= 216。Vega ： (%%)=++++ = 潛在風險分析216。以 5500PUT為例216。Delta=,gamma=,vega=216。放空二千口所得權利金為 9,800點216。若大跌 300點 (800點）216。Delta造成虧 48,600點（ 129,600點）216。Gamma造成虧 45,900點（ 326,400點）216。波動率升 1%則 vega造成虧 4,892點應用時機：行情在持續(xù)下跌後，已自最低點反彈一段，偏空態(tài)勢已漸扭轉，研判行情再次破底的機率不大，且波動率將緩步下降建議策略： 賣出價平或價外的看跌期權 (Sell Put)操作實例：賣出看跌期權 — 看不跌 且波動率下降2023/03/25加權期指 6135 （上漲 80點或 %）2023/03/23加權期指 6055期指漲，波動率下降，賣出看跌期權獲利65*50=$3250期指漲，然波動率下降，買進看漲期權反而賠錢影響力分析（二）216。Delta： 80= 216。Gamma： +8080= +216。Theta： 2= 216。Vega ： (%%)= + = 賣方策略介紹216
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