期權(quán)交易策略實(shí)戰(zhàn)介紹(編輯修改稿)
2025-01-23 23:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 升波動(dòng)率下降波動(dòng)率持平買進(jìn)看漲期權(quán)看漲期權(quán)逆比率價(jià)差買進(jìn)看跌期權(quán)看跌期權(quán)逆比率價(jià)差賣出看跌期權(quán)看跌期權(quán)比率價(jià)差賣出看漲期權(quán)看漲期權(quán)比率價(jià)差多頭價(jià)差合成買進(jìn)期貨空頭價(jià)差合成賣出期貨買進(jìn)跨式買進(jìn)跨式賣出蝶式賣出跨式賣出跨式買進(jìn)蝶式買進(jìn)看漲期權(quán) — 看 多且波動(dòng)率上升應(yīng)用時(shí)機(jī)： 行情在突發(fā)性的利多刺激下，應(yīng)聲大漲，且漲勢(shì)凌厲，研判將有波段行 情出現(xiàn)，且預(yù)期波動(dòng)率同時(shí)將自低檔攀升建議策略： 買進(jìn)價(jià)外的看漲期權(quán)作多 (Buy Call) 操作實(shí)例2023/12/30加權(quán)期指 58902023/01/05加權(quán)期指 6144（上漲 254點(diǎn)或 %）期指與波動(dòng)率同步勁揚(yáng)， 6000CALL大漲 339%影響力分析（一）216。Delta： 254=+216。Gamma：254254=+216。Theta： 6= 216。Vega ： (%%)=++++ = 潛在風(fēng)險(xiǎn)分析216。以 5500PUT為例216。Delta=,gamma=,vega=216。放空二千口所得權(quán)利金為 9,800點(diǎn)216。若大跌 300點(diǎn) (800點(diǎn)）216。Delta造成虧 48,600點(diǎn)（ 129,600點(diǎn)）216。Gamma造成虧 45,900點(diǎn)（ 326,400點(diǎn)）216。波動(dòng)率升 1%則 vega造成虧 4,892點(diǎn)應(yīng)用時(shí)機(jī)：行情在持續(xù)下跌後，已自最低點(diǎn)反彈一段，偏空態(tài)勢(shì)已漸扭轉(zhuǎn)，研判行情再次破底的機(jī)率不大，且波動(dòng)率將緩步下降建議策略： 賣出價(jià)平或價(jià)外的看跌期權(quán) (Sell Put)操作實(shí)例：賣出看跌期權(quán) — 看不跌 且波動(dòng)率下降2023/03/25加權(quán)期指 6135 （上漲 80點(diǎn)或 %）2023/03/23加權(quán)期指 6055期指漲，波動(dòng)率下降，賣出看跌期權(quán)獲利65*50=$3250期指漲，然波動(dòng)率下降，買進(jìn)看漲期權(quán)反而賠錢影響力分析（二）216。Delta： 80= 216。Gamma： +8080= +216。Theta： 2= 216。Vega ： (%%)= + = 賣方策略介紹216
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