簡體外匯期權(quán)交易ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-29 18:37 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 期權(quán)執(zhí)行價格與即期匯率的關(guān)系來劃分 １、實值期權(quán)（ ITM）： 是看漲期權(quán)（看跌期 權(quán)）的執(zhí)行價格低于（高于）即期匯率， 買方立即執(zhí)行就可獲利的期權(quán)； ２、平值期權(quán)（ ATM）： 是看漲期權(quán)（看跌期 權(quán)）的執(zhí)行價格等于即期匯率； ３、虛值期權(quán)（ OTM）： 是看漲期權(quán)（看跌 期權(quán)）的執(zhí)行價格高于（低于）即期匯率。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 第三節(jié) 四種基本期權(quán)交易的收益和風(fēng)險 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 一、買入買方期權(quán) (Buying a Call Option) 買入買方期權(quán)使買入者或期權(quán)持有者獲得了到期日以前按協(xié)定價格 (Exercise or Strike Price)購買合同規(guī)定的某種外匯的權(quán)力 (不是責(zé)任 )。為了獲得這種權(quán)力，購買者必須付給出售者一定的期權(quán)費。購買買方期權(quán)合同者通常預(yù)測外匯匯率將要上升，當(dāng)市場匯率朝著預(yù)測方向變動時，購買者的收益不封頂；但當(dāng)市場匯率朝著預(yù)測相反方向變動即市場匯率趨跌時，購買者的損失是有限的，最大的損失就是支付的期權(quán)費，如下圖。 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 損益 損益曲線 π C o B x A 匯率 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 從圖中看出，期權(quán)買入方的最大損失不會超過期權(quán)費的 OC水平，隨著匯率上升，其收益也遞增。如果市場匯率升至 OB，買方期權(quán)的購買者就可獲得 Oπ的收益，這里的 Oπ是市場匯率 OB高出協(xié)定匯率 OX的部分給期權(quán)的購買者帶來的收益減去已付出的期權(quán)費 OC后的凈收益。如果匯率升至 OA，期權(quán)的購買者履行權(quán)利的收益正好等于支出的期權(quán)費 (C)，此時稱為盈虧平衡點 (BreakEven Point)。
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