外匯交易ppt課件(2)(編輯修改稿)
2025-05-25 22:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 提供交易價(jià)格 (匯價(jià) )的機(jī)構(gòu)稱為報(bào)價(jià)者，通常由外匯銀行充當(dāng)這一角色；與此相對(duì)，外匯市場(chǎng)把向報(bào)價(jià)者索價(jià)并在報(bào)價(jià)者所提供的即期匯價(jià)上與報(bào)價(jià)者成交的其他外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、個(gè)人和中央銀行等稱為詢價(jià)者。 （ ） 2. 銀行報(bào)價(jià)慣例 （ ） 17 即期外匯交易實(shí)務(wù)中的報(bào)價(jià)技巧 1. 外匯交易員報(bào)價(jià)時(shí)考慮的因素 (1) 交易員本身已持有的外匯部位 (2) 各種貨幣的極短期走勢(shì) (3) 市場(chǎng)的預(yù)期心理 (4) 各種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)特性 (5) 收益率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 2. 外匯交易員的基本報(bào)價(jià)技巧 (1) 市場(chǎng)預(yù)期被報(bào)價(jià)幣上漲 (2) 預(yù)期被報(bào)價(jià)幣下跌 (3) 報(bào)價(jià)者不欲持有部位時(shí) (4) 報(bào)價(jià)者有強(qiáng)烈的意愿成交時(shí) 18 遠(yuǎn)期外匯交易 ? 遠(yuǎn)期外匯交易的概念 ? 擇期外匯交易 ? 互換交易 19 遠(yuǎn)期外匯交易的概念 1. 遠(yuǎn)期外匯交易的概念 指買賣雙方在成交時(shí)就貨幣交易的種類、 匯率、數(shù)量及交割期限等達(dá)成協(xié)議，并以 合約的形式將其固定下來，然后在規(guī)定交 割日雙方履約，結(jié)清貨幣的收付。 2. 遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià) 1）即期匯率加減升貼水率（例 4 4） 2）升（貼）水排列標(biāo)識(shí)（例 4 6） 20 遠(yuǎn)期外匯交易的概念 3. 遠(yuǎn)期外匯交易的作用 進(jìn)行套期保值， 調(diào)整銀行外匯頭寸， 進(jìn)行外匯投機(jī) 。 4. 利率平價(jià) 遠(yuǎn)期外匯交易在成交和交割之間有一個(gè)時(shí)間差，因 此遠(yuǎn)期匯率必須考慮這段時(shí)間的利息。所以遠(yuǎn)期外匯 匯率是即期匯率與兩種貨幣利率差計(jì)算出來的（例 ） 5. 遠(yuǎn)期外匯交易的參與者 購買者有進(jìn)口商、債務(wù)人、投機(jī)者 賣出者有出口商、債權(quán)人、投機(jī)者 21 擇期外匯交易 ? 1. 擇期外匯交易的概念 是指買賣雙方在訂立合約時(shí)，事先確定了交易的價(jià)格、數(shù)量和期限，訂約人可在期限內(nèi)任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日按約定買進(jìn)或賣出約定數(shù)量的外匯。 表 9月 28日倫敦外匯市場(chǎng)上英鎊對(duì)美元的行市 單位：美元 22 擇期外匯交易 ? 2. 擇期外匯交易的報(bào)價(jià)原則 表 9月 28日倫敦外匯市場(chǎng)上英鎊對(duì)美元的行市 單位：美元 期 限 賣 出 價(jià) 買 入 價(jià) 即期匯率 一月期 二月期 三月期 23 互換交易 1. 貨幣互換 1) 貨幣互換交易的概念 在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)（賣出）某種外匯時(shí)，同時(shí) 賣出相等金額但期限不同的同種外幣的交易。
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