【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 部：指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠在一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù)的組成部分。 19 （ 1）光明乳業(yè)業(yè)務(wù)分部分析： ? 光明乳業(yè)的業(yè)務(wù)主要分成兩塊：乳制品生產(chǎn)銷售和商業(yè)零售。 ? 從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率來(lái)看，兩者在 2022年均有小幅下滑。說(shuō)明成本增長(zhǎng)超過(guò)收入增長(zhǎng)，盈利能力下降。 ? 從營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)來(lái)看，商業(yè)零售增長(zhǎng)較慢，主要原因是 2022年 11月末，公司將商業(yè)零售主體可的便利店股權(quán)轉(zhuǎn)讓，因此實(shí)際合并收入與成本的區(qū)間只有 11個(gè)月。 ? 由于公司已將相關(guān)商業(yè)資產(chǎn)出售，因此 2022年開始，不必再進(jìn)行這種業(yè)務(wù)分部分析了。 20 （ 2）光明乳業(yè)地區(qū)分部分析： ? 光明乳業(yè)的地區(qū)分部主要分為兩塊：上海和外地。 ? 從收入占比來(lái)看，上海地區(qū)的收入仍然占公司總收入的 1/3，公司地域性仍然較強(qiáng)，距離公司發(fā)展成全國(guó)性公司的目標(biāo)仍有一定差距。 ? 從營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)來(lái)看，外地的營(yíng)業(yè)收入增加比上海略快，但兩者差距并不顯著。 21 內(nèi)容摘要 ? 一、利潤(rùn)表歷史比較分析 ? 水平分析（兩期比較） ? 趨勢(shì)分析（多期比較） ? 二、垂直分析 ? 三、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 ? 四、所有者權(quán)益變動(dòng)表分析 22 趨勢(shì)分析 ? （ 1）利潤(rùn)表趨勢(shì)分析的目的： 通過(guò)分析利潤(rùn)表各個(gè)項(xiàng)目在一個(gè)較長(zhǎng)期間的變動(dòng)情況，觀察各項(xiàng)利潤(rùn)以及影響因素的變動(dòng)趨勢(shì)。 ? （ 2）趨勢(shì)分析表的生成 ? （ 3）利潤(rùn)趨勢(shì)表的分析 23 （ 2）利潤(rùn)表趨勢(shì)分析表的生成 項(xiàng)目 2022 2022 2022 2022 2022 2022營(yíng)業(yè)收入 5145152789 6130236756 6971563527 7121766585 7443429169 8206011404營(yíng)業(yè)成本 3401553387 4097982674 4690118122 4863777152 5052327885 5601069254營(yíng)業(yè)稅金及附加 15651235 17598382 22597460 23615409 27009144 28628886銷售費(fèi)用 1046789147 1308359267 1567990462 1666404742 1856727277 2389388256管理費(fèi)用 251574586 293783265 270651926 282503028 265551484 281300817財(cái)務(wù)費(fèi)用 17824223 9410762 8884080 2202837 4988279 13709822資產(chǎn)減值損失 38225921 13395485 10532025 37326214 18398185 61474906投資收益 2182401 2042602 2385361 2386311 6034437 208943723營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 375716691 391749523 403174813 247956566 224461352 39383186營(yíng)業(yè)外收入 16839741 19345147 18180947 9190530 21110909 271400977營(yíng)業(yè)外支出 20669438 12439015 32454580 13304485 14992765 37498403利潤(rùn)總額 371886994 398655655 388901180 243842611 230579496 273285760所得稅 134381676 108636411 46141003 32754820 63400194 72431022凈利潤(rùn) 237505318 290019244 342760177 211087791 167179302 20225473824 項(xiàng)目 2022 2022 2022 2022 2022 2022 營(yíng)業(yè)收入 % % % % % % 營(yíng)業(yè)成本 % % % % % % 營(yíng)業(yè)稅金及附加 % % % % % % 銷售費(fèi)用 % % % % % % 管理費(fèi)用 % % % % % % 財(cái)務(wù)費(fèi)用 % % % % % % 資產(chǎn)減值損失 % % % % % % 投資收益 % % % % % % 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) % % % % % % 營(yíng)業(yè)外收入 % % % % % % 營(yíng)業(yè)外支出 % % % % % % 利潤(rùn)總額 % % % % % % 所得稅 % % % % % % 凈利潤(rùn) % % % % % % 25 （ 3）利潤(rùn)趨勢(shì)表的分析 26 項(xiàng)目 2022 2022 2022 2022 2022 2022營(yíng)業(yè)收入 % % % % % %營(yíng)業(yè)成本 % % % % % %營(yíng)業(yè)稅金及附加 % % % % % %銷售費(fèi)用 % % % % % %管理費(fèi)用 % % % % % %財(cái)務(wù)費(fèi)用 % % % % % %資產(chǎn)減值損失 % % % % % %投資收益 % % % % % %營(yíng)業(yè)利潤(rùn) % % % % % %營(yíng)業(yè)外收入 % % % % % %營(yíng)業(yè)外支出 % % % % % %利潤(rùn)總額 % % % % % %所得稅 % % % % % %凈利潤(rùn) % % % % % %營(yíng)業(yè)收入呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)； 銷售費(fèi)用增速明顯超過(guò)營(yíng)業(yè)收入增速 各項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)到2022年呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但是 2022年以后，呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)。到 2022年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為 2022年的10% 2022年，投資收益和營(yíng)業(yè)外收入呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 27 ? 一、利潤(rùn)表歷史比較分析 ? 二、垂直分析 ? 三、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 ? 四、所有者權(quán)益變動(dòng)表分析 28 二、垂直分析 ? （一）垂直分析表的生成 ? （二）研究?jī)衾麧?rùn)、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等占 營(yíng)業(yè)收入的比重，明確凈利潤(rùn)形成各環(huán)節(jié)的貢獻(xiàn)和影響程度 ? （三）研究銷售成本占業(yè)務(wù)收入的比重，揭示企業(yè)成本水平 ? （四）研究期間費(fèi)用占業(yè)務(wù)收入的比重，揭示企業(yè)費(fèi)用管理水平 ? （五）通過(guò)對(duì)利潤(rùn)附表的結(jié)構(gòu)分析，尤其是對(duì)分布報(bào)表的結(jié)構(gòu)分析，評(píng)價(jià)企業(yè)在不同行業(yè)和不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理水平。 29 ? （一）垂直分析表的生成 項(xiàng)目 2022 2022一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失 三、利潤(rùn)總額 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(rùn) 歸屬于母公司所有者的利潤(rùn) 少數(shù)股東損益 30 ? （二）各項(xiàng)利潤(rùn)之比重分析 各項(xiàng)利潤(rùn)構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重較2022年有較大下滑，而凈利潤(rùn)比重提高，表明企業(yè)的盈利能力提高可能不是由主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的。 項(xiàng)目 2022 2022一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失 三、利潤(rùn)總額 減：所得稅費(fèi)用 四、凈利潤(rùn) 歸屬于母公司所有者的利潤(rùn) 少數(shù)股東損益 31 ? （三）銷售成本之比重分析 營(yíng)業(yè)成本比重有所上升，但變動(dòng)不顯著。 項(xiàng)目 2022 2022一、營(yíng)業(yè)