長(zhǎng)期籌資方式修改ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-26 04:06 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 A股 、 B股、 H股、 N股 —— 發(fā)行對(duì)象和地區(qū) 普通股主要權(quán)利 ? 投票權(quán) ? 質(zhì)詢權(quán)（查賬權(quán)） ? 公司管理權(quán) ? 分享盈余權(quán) ? 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) ? 剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán) 股票發(fā)行要求 ? 等額 ? 持股份額的憑證 ? 同股同權(quán) ? 同期同價(jià) ? 不得折價(jià) 三、股票發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格 ? 方式 ? ① 自銷：② 委托承銷：包銷、代銷 ? 價(jià)格：等價(jià)、時(shí)價(jià)、中間價(jià) ? 定價(jià)原則：我國(guó)采用的詢價(jià)方式類似累積訂單方式 四、 股票上市 ? 上市目的： ? ① 資本大眾化，分散風(fēng)險(xiǎn)。 ? ② 便于流通、提高股票變現(xiàn)力。 ? ③ 利于確定新股發(fā)行價(jià)格。 ? ④ 提高公司知名度。 ? ⑤ 便于確定公司價(jià)值。 ? 上市對(duì)公司不利的一面： ? 負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本。 ? 各種信息公開(kāi)的要求可能會(huì)暴露公司商業(yè)秘密。 ? 股價(jià)有時(shí)會(huì)歪曲公司的實(shí)際狀況。 ? 可能會(huì)分散公司控制權(quán)。 ? 上市條件 ? 股份公開(kāi)發(fā)行 ? 股本 5000萬(wàn) ? 3年連續(xù)盈利 ? 1000元 1000人 ? 15% ? 3年來(lái)無(wú)重大違反行為，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí) 五、股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn) ?（一）優(yōu)點(diǎn) ?固定股利負(fù)擔(dān)，籌資風(fēng)險(xiǎn)小。 ?無(wú)固定到期日，具有永久性，不需歸還。 ?普通股資本可保障債權(quán)，增強(qiáng)舉債能力和企業(yè)信譽(yù)。 ?（二）缺點(diǎn) ?資本成本高。 分散公司的控制權(quán)。 發(fā)行新股會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌。 信息披露問(wèn)題。 第三節(jié) 債務(wù)籌資 ? 長(zhǎng)期借款籌資 ? 發(fā)行債券籌資 ? 租賃籌資 長(zhǎng)期借款籌資 ? 一、概念 ? 企業(yè)向銀行和其他單位借入、期限＞ 1年的各種借款。 ? 1~5年：中期借款 大于 5年 —— 長(zhǎng)期借款 ? p ? 二、種類 ? 貸款用途：基本建設(shè)、更新改造、科研開(kāi)發(fā)、新產(chǎn)品試制。 ? 貸款機(jī)構(gòu)：政策性銀行、商業(yè)性銀行、其他金融機(jī)構(gòu) ? 擔(dān)保抵押：抵押、信用 三、信用條件 ? 授信額度： 無(wú)擔(dān)保的借款最高限額。 ? 周轉(zhuǎn)授信協(xié)議：銀行承諾的借款最高額。 (承諾費(fèi)用 ) ? 補(bǔ)償性余額：貸款限額中保留于銀行的最低存款額。 四、借款合同 ? （一）基本條款 ? （二）限制條款 ?
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