長期籌資方式修改ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-26 04:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 A股 、 B股、 H股、 N股 —— 發(fā)行對象和地區(qū) 普通股主要權(quán)利 ? 投票權(quán) ? 質(zhì)詢權(quán)（查賬權(quán)） ? 公司管理權(quán) ? 分享盈余權(quán) ? 優(yōu)先認股權(quán) ? 剩余財產(chǎn)要求權(quán) 股票發(fā)行要求 ? 等額 ? 持股份額的憑證 ? 同股同權(quán) ? 同期同價 ? 不得折價 三、股票發(fā)行方式、發(fā)行價格 ? 方式 ? ① 自銷：② 委托承銷：包銷、代銷 ? 價格：等價、時價、中間價 ? 定價原則：我國采用的詢價方式類似累積訂單方式 四、 股票上市 ? 上市目的： ? ① 資本大眾化，分散風險。 ? ② 便于流通、提高股票變現(xiàn)力。 ? ③ 利于確定新股發(fā)行價格。 ? ④ 提高公司知名度。 ? ⑤ 便于確定公司價值。 ? 上市對公司不利的一面： ? 負擔較高的信息披露成本。 ? 各種信息公開的要求可能會暴露公司商業(yè)秘密。 ? 股價有時會歪曲公司的實際狀況。 ? 可能會分散公司控制權(quán)。 ? 上市條件 ? 股份公開發(fā)行 ? 股本 5000萬 ? 3年連續(xù)盈利 ? 1000元 1000人 ? 15% ? 3年來無重大違反行為，財務(wù)報告真實 五、股票籌資的優(yōu)缺點 ?（一）優(yōu)點 ?固定股利負擔，籌資風險小。 ?無固定到期日，具有永久性，不需歸還。 ?普通股資本可保障債權(quán)，增強舉債能力和企業(yè)信譽。 ?（二）缺點 ?資本成本高。 分散公司的控制權(quán)。 發(fā)行新股會導致股價下跌。 信息披露問題。 第三節(jié) 債務(wù)籌資 ? 長期借款籌資 ? 發(fā)行債券籌資 ? 租賃籌資 長期借款籌資 ? 一、概念 ? 企業(yè)向銀行和其他單位借入、期限＞ 1年的各種借款。 ? 1~5年：中期借款 大于 5年 —— 長期借款 ? p ? 二、種類 ? 貸款用途：基本建設(shè)、更新改造、科研開發(fā)、新產(chǎn)品試制。 ? 貸款機構(gòu)：政策性銀行、商業(yè)性銀行、其他金融機構(gòu) ? 擔保抵押：抵押、信用 三、信用條件 ? 授信額度： 無擔保的借款最高限額。 ? 周轉(zhuǎn)授信協(xié)議：銀行承諾的借款最高額。 (承諾費用 ) ? 補償性余額：貸款限額中保留于銀行的最低存款額。 四、借款合同 ? （一）基本條款 ? （二）限制條款 ?
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