【文章內(nèi)容簡介】 和經(jīng)濟(jì)組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常的社會秩序。部分市場參與者可能存在違規(guī)違法經(jīng)營，為了利益不惜用非法手段謀利，甚至明知借貸方是從事非法行為所需，仍然借錢給對方，這些行為對社會和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定埋下了隱患。第四章非正規(guī)金融規(guī)范化建設(shè)的必要性民間金融既可對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的作用，也可對經(jīng)濟(jì)造成破壞?？傮w而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經(jīng)濟(jì)增長尤其是對民營經(jīng)濟(jì)的增長有明顯的推動作用。但是，民間金融的副作用仍然不可忽視的。正確把握民間金融的合理邊界和合規(guī)性建設(shè)至關(guān)重要。同一類型的民間金融組織、民間金融工具和活動，因操作上和度的把握得不同，會出現(xiàn)完全相反的效果。因此，我們應(yīng)設(shè)法揚(yáng)長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用。解決非正規(guī)金融存在的問題需要用規(guī)范化來保障民間金融的發(fā)展符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，民間金融對國民經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)作用，這是可以肯定的。然而我國民間金融發(fā)展中存在的問題制約了民間金融更好地發(fā)揮積極作用，也存在著市場交易風(fēng)險(xiǎn)與社會穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，通過控制交易規(guī)模，完善交易程序，規(guī)范交易合同，公開交易信息，讓交易各方的信息保持對稱，因此化解交易風(fēng)險(xiǎn)與不穩(wěn)定因素需要對民間金融進(jìn)行規(guī)范化建設(shè)。目前非正規(guī)金融主要存在如下問題： (1)社會對民間金融持歧視態(tài)度。民間金融機(jī)構(gòu)尤其是專業(yè)化程度較高的民間金融機(jī)構(gòu)如銀背、私募基金等往往被視為現(xiàn)有金融秩序的破壞者，長期處于被壓制的狀態(tài)。社會包括政府的歧視扭曲了它們正常的發(fā)展軌道，不利于其健康發(fā)展。(2)民間金融的交易規(guī)模難以控制，因而其風(fēng)險(xiǎn)防范難度很大。在實(shí)踐中，具體把握好各種民間金融形式的規(guī)模邊界是不容易的。隨著交易規(guī)模的增加和交易范圍的擴(kuò)大，民間金融的信息不對稱現(xiàn)象凸顯，道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇效應(yīng)也將加劇，風(fēng)險(xiǎn)也因此急劇上升。當(dāng)資金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，有關(guān)當(dāng)事人的管理水平與投資經(jīng)驗(yàn)可能難以應(yīng)付與處理，這也增加了交易的風(fēng)險(xiǎn)。(3)民間金融交易程序不規(guī)范，難以得到法律的保護(hù)。民間金融活動目前大都是沒有社會監(jiān)督的自由交易，有些甚至沒有書面合約，即使存在書面合約也往往很不規(guī)范，這會給當(dāng)事人帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)，造成其合法權(quán)益得不到保障。(4)民間金融交易當(dāng)事人普遍風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄?，F(xiàn)代社會中，民間金融生態(tài)環(huán)境較以前發(fā)生了很大變化，例如人口流動性增加，傳統(tǒng)道德觀念目漸淡薄等等。因此，民間金融的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)已大大地增加，而當(dāng)事人往往意識不到這一點(diǎn)，仍然根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和心態(tài)參與交易，風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，很可能釀成惡果，給當(dāng)事人帶來損失。破解中小企業(yè)“融資難”需要規(guī)范化的民間金融無論是沿海地區(qū)還是內(nèi)陸地區(qū)，從最近的企業(yè)家“跑路”現(xiàn)象看，民間借貸都比較活躍，這說明正規(guī)金融的資源和服務(wù)仍然是短缺的。中小企業(yè)融資難和“三農(nóng)”融資難的問題在國內(nèi)普遍存在，因經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡所造成的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為民間借貸提供了資金需求，由于缺乏規(guī)范化的制度建設(shè)，民間借貸又存在著大量的市場與法律風(fēng)險(xiǎn)。在不利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，接近于原始形態(tài)的民間借貸反而比具有一定專業(yè)化程度的民間借貸表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于周期的低谷時(shí)或者國家實(shí)行從緊的貨幣政策時(shí)，往往企業(yè)因銀根收縮，難以從正規(guī)渠道獲取資金，部分金融機(jī)構(gòu)也因風(fēng)險(xiǎn)增大不愿提供貸款，這時(shí)民間借貸反而表現(xiàn)出一定的生命力，為企業(yè)和個(gè)人融通資金。因此，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，民間借貸可有效緩解資金供給不足，從微觀層面解決一些合理的資金要求；另一方面，也存在給宏觀貨幣政策的實(shí)施帶來某種層面的負(fù)面效應(yīng)，同時(shí)民間金融缺乏監(jiān)管，在借貸交易中也沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識，高利率的誘惑，往往讓貸款人的失去風(fēng)險(xiǎn)意識，甚至部分高利貸存在黑色金融成分，合法交易與非法交易糾結(jié)在一起，為交易埋下糾紛隱患，嚴(yán)重時(shí)將危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響社會穩(wěn)定，要引導(dǎo)民間金融向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投放，鼓勵民間民間金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化，必須要對民間金融進(jìn)行規(guī)范化建設(shè)。非正規(guī)金融的健康發(fā)展需要健全的法律法規(guī)來規(guī)范雖然民法通則、合同法等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境。但是，在金融法規(guī)中，民間金融的合法地位并沒有建立。我國目前金融法規(guī)主要是對正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會”、“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的專業(yè)監(jiān)管體制，而沒有針對民間金融設(shè)立系統(tǒng)而完善的監(jiān)管體系。由于相關(guān)金融法制不健全或立法滯后，我國民間金融長期以來始終徘徊在正規(guī)金融體系之外的灰色地帶，正常的民間借貸行為已經(jīng)與非法集資、集資詐騙等犯罪活動交織在一起，游離在合法和非法之間。這就導(dǎo)致民間金融功罪交集。由于民間金融市場監(jiān)管缺位，其法律地位陷入尷尬境地，也使得目前民間金融市場開始偏離正常軌跡，向著高危、失控的“高利貸化”方向發(fā)展。民間金融的異化發(fā)展不僅加大了民企借貸成本，擾亂了民間金融市場的正常秩序，而且加劇民間借貸資金鏈斷裂的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，影響了社會穩(wěn)定。溫家寶總理在全國“兩會”記者招待會上說：“對于民間借貸的法律關(guān)系和處置原則應(yīng)該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障?！边@就需要在金融改革創(chuàng)新中構(gòu)建和完善民間金融法規(guī)體系，賦予民間金融合法地位，引導(dǎo)民間金融步入陽光化、法制化軌道。第五章非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展的可行性規(guī)范發(fā)展民間金融。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運(yùn)作的制度安排，比如設(shè)立管理辦法、建立備案制度及監(jiān)測體系等，來拆除當(dāng)前民間金融這個(gè)“定時(shí)炸彈”風(fēng)險(xiǎn)，更好更有效率地服務(wù)社會經(jīng)濟(jì)。如果國內(nèi)民間金融能夠陽光化地經(jīng)營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。民間金融與正規(guī)金融互補(bǔ)關(guān)系為規(guī)范化建設(shè)提供了基礎(chǔ)民間金融的服務(wù)對象與正規(guī)金融服務(wù)對象既有交叉又有區(qū)別。民間金融形成的原因在于：為適合于非正規(guī)金融服務(wù)的使用者提供正規(guī)的金融服務(wù)，對于正規(guī)金融體系的金融機(jī)構(gòu)來說是不經(jīng)濟(jì)的。金融市場是多層次的，市場的參與者多種多樣，資金的供求也存在很大差異，在某些地區(qū)，特別是低收入地區(qū)、偏遠(yuǎn)地區(qū)以及小規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)業(yè)地區(qū)和中微小企業(yè)，對于數(shù)額較小且十分分散的借貸活動，正式金融制度的約束成本是十分昂貴的，往往被排除在正式的金融制度之外，非正式的制度安排將發(fā)揮作用。因此即使是再發(fā)達(dá)的正規(guī)金融，也不能完全替代民間金融，特別是對正規(guī)金融來說，它能提供的資余是有限的，正規(guī)化要求它將很大部分企業(yè)和個(gè)人被排斥在市場之外，這使資金的供給和需求形成了極大的不平衡。因此，在一些正規(guī)金融的服務(wù)不能覆蓋到所有的領(lǐng)域里，民間金融和正規(guī)金融一定程度上具有互補(bǔ)關(guān)系。對非正規(guī)民間金融進(jìn)行規(guī)范化建設(shè)是讓不同的金融市場運(yùn)行更加規(guī)范。不斷完善的金融制度為民間金融規(guī)范化建設(shè)提供支持。改革開放以來，我國金融管理部門立足基本國情，不斷完善銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。積極借鑒國際監(jiān)管理念和標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，突出合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)積累了有效經(jīng)驗(yàn)，查處了一批內(nèi)幕交易、非法集資、地下錢莊、洗錢等違法違規(guī)案件。尤其是在亞洲金融危機(jī)后，國家果斷推動大型商業(yè)銀行股份制改革，按照核銷損失、剝離不良、注入資本、公開上市四個(gè)步驟，在國家財(cái)政支持下，結(jié)合各家銀行的實(shí)際情況，精心設(shè)計(jì)，穩(wěn)步實(shí)施，工、農(nóng)、中、建、交等國有控股商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在上海和香港兩地上市。通過改革，大型商業(yè)銀行脫胎換骨，面貌煥然一新，公司治理逐步健全，風(fēng)險(xiǎn)管控能力和盈利能力顯著提高，使我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，盈利狀況持續(xù)向好，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力明顯增強(qiáng)。監(jiān)管的有效性明顯增強(qiáng)。同時(shí)不斷加強(qiáng)市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，推動完善企業(yè)公司治理，提升金融機(jī)構(gòu)和上市公司的規(guī)范運(yùn)作水平。初步建立市場化的風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制。有效化解一些高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。金融監(jiān)管工作的強(qiáng)化，對維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全、防范國際金融危機(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮了重要保障作用。這些經(jīng)驗(yàn)的積累與制度的完善，為非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)提供了借鑒，打下了制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)，正規(guī)金融的壯大發(fā)展為確保宏觀調(diào)控效果，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，同時(shí)也為非正規(guī)民間金融的發(fā)展提供了細(xì)分市場與發(fā)展空間。國際上非正規(guī)民間金融的改革發(fā)展為我們提供了經(jīng)驗(yàn)通過了解不同國家和地區(qū)民間金融發(fā)展實(shí)踐可以發(fā)現(xiàn)，民間金融并不是只存在于發(fā)展中國家，它在發(fā)達(dá)國家也廣泛存在?？傮w而言，市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的國家，其民間金融的發(fā)展也比較健康有序。國外的現(xiàn)狀表明，在不同的經(jīng)濟(jì)體制背景下、不同行業(yè)和行業(yè)的不同發(fā)展階段，民間金融方式都可能參與進(jìn)來。因此民間金融的存在具有廣泛性，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的必要的融資方式。從美國、日本及臺灣地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以看出，民間金融的演變過程一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：從短期金融組織逐步轉(zhuǎn)變成為永久性金融機(jī)構(gòu)；從只存不貸轉(zhuǎn)變?yōu)榇尜J結(jié)合；從定期運(yùn)營轉(zhuǎn)變?yōu)槊咳者\(yùn)營。所有這些特點(diǎn)代表了民間金融的發(fā)展方向：逐漸演變成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這其中同時(shí)也存在著民間金融發(fā)展過程中的“馬歇爾沖突”問題：即民間金融之所以得以產(chǎn)生發(fā)展，在于其成本優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，但隨著其憑借優(yōu)勢擴(kuò)大經(jīng)營區(qū)域和參加人數(shù)的增加，金融結(jié)構(gòu)中主流的現(xiàn)代金融對民間金融的壓力越來越大，迫使民間金融逐漸從“互助性金融組織”，走向“過渡型金融組織”，最后成為“贏利性金融機(jī)構(gòu)”。 實(shí)踐證明，那種限制民間金融發(fā)展的觀點(diǎn)是站不住腳的。對于民間金融的發(fā)展前景，重點(diǎn)并不是限制或不限制的問題，而在于如何發(fā)展、如何規(guī)范化建設(shè)。民間金融以它的比較優(yōu)勢、私人相互信息、自發(fā)激勵、輔助融資、資金互助等功能和低的交易費(fèi)用、靈活便捷的融資機(jī)制與眾多的市場特征、充足的資金供給為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)和廣闊的發(fā)展前景。國際上各種民間金融機(jī)構(gòu)的改革與發(fā)展為我國非正規(guī)民間金融提供了規(guī)范化建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)得到政策的保障國務(wù)院常務(wù)會議在3月28日批準(zhǔn)了實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，意味著溫州金融改革的全面啟動。可以說，設(shè)立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)是一種創(chuàng)新，同時(shí)它對推動中國金融市場改革，特別是對整個(gè)中國金融體系改革起到標(biāo)志性作用，最為重要的是確立當(dāng)前民間金融合法性，讓國內(nèi)非正規(guī)民間金融陽光化及規(guī)范化，這是當(dāng)前中國金融體制改革的一件大事，其意義不可小視。民間金融盛行的地方往往都是經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地方，大多數(shù)的民間融資都進(jìn)入了房地產(chǎn)市場，而且絕大多數(shù)民間融資的資金最后都是來自銀行體系，如果民間融資崩盤不僅會嚴(yán)重危害中國最為繁榮的東南沿海經(jīng)濟(jì)，也會嚴(yán)重打擊國內(nèi)房地產(chǎn)市場及國內(nèi)銀行體系?？梢哉f，溫州“跑路”的問題也是其他地區(qū)同樣的問題，民間金融問題如果不出臺化解之政策，落實(shí)化解之功，將民間金融掃地出門并不會減少風(fēng)險(xiǎn)，相反會造成風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。溫州金融改革“十二項(xiàng)內(nèi)容”直面現(xiàn)實(shí)，將民間金融盡量納入監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)陽光化、規(guī)范化和法制化。引導(dǎo)資金對接中小企業(yè)與農(nóng)村農(nóng)業(yè)，引導(dǎo)資金合理走向，讓資本更規(guī)范地對接實(shí)業(yè)，讓實(shí)業(yè)創(chuàng)新融資方式拓寬融資渠道。因此，整個(gè)政策把化解民間信貸的問題放在如何讓民間金融陽光化、規(guī)范化及法制化上?！笆?xiàng)內(nèi)容”既提供了規(guī)范民間建設(shè)的方向，也為規(guī)范民間金融提供了政策保障。第六章民間金融發(fā)展的存在問題以及制約因素5．1民間金融發(fā)展存在的問題5．1．1民間金融不愿意“陽光化”單個(gè)民間金融主體資金實(shí)力不強(qiáng)、影響力不大，從成本效益管理角度出發(fā)，難以運(yùn)用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)進(jìn)行經(jīng)營創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，競爭力難以提高。造成經(jīng)營的無序化和信用度降低，從而與正規(guī)金融無法正當(dāng)競爭，只有選擇一些非正當(dāng)競爭的方式，甚至走向地下。民間金融活動的參與者不愿意“暴露”財(cái)富，借貸雙方都不喜歡過分讓自己財(cái)富透明化，因此民間金融一般都非常隱蔽、分散，形式不規(guī)范等現(xiàn)象存在。使政府至今沒有出臺相關(guān)的管理辦法，即使采用借貸備案形式，又有多少人會去備案呢？借款人也不會輕易向他人說起借貸事實(shí)，而出借人一般也不想知道借款的真實(shí)用途，因?yàn)槌鼋枞藳]有能力監(jiān)控資金的流向。5．1．2經(jīng)營空間有限非正規(guī)民間金融規(guī)范化發(fā)展，也是一個(gè)“洗牌、規(guī)范、提高”的過程。規(guī)范化管理也是一個(gè)完善企業(yè)現(xiàn)代化管理機(jī)制的過程，肯定會提高的機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。現(xiàn)有民間金融機(jī)構(gòu)是小規(guī)模經(jīng)營、地域狹窄、回旋余地小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。作為區(qū)域性金融明顯帶有區(qū)域局限的特征，組織和經(jīng)營活動范圍受區(qū)域限制，沒有自己的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，異地存取、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支付、清算不便開展。在經(jīng)濟(jì)