【正文】 非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展研究麗水南城建設(shè)有限公司 葉瑞平內(nèi)容摘要民間金融催生了民間資本，反過來民間資本的積累又進(jìn)一步壯大民間金融。它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。金融監(jiān)管部門一直來在開展一些改革，讓一部分民間金融進(jìn)入了正規(guī)金融監(jiān)管行列，但仍有很大部分沒有進(jìn)入監(jiān)管視線，沒有進(jìn)入監(jiān)管的民間金融在這里定義為非正規(guī)金融。非正規(guī)金融有其產(chǎn)生的必然性和合理性，也有它自身積極和消極作用，既促進(jìn)了國民經(jīng)濟的發(fā)展，也給社會經(jīng)濟運行和社會穩(wěn)定帶來一定的風(fēng)險。很多非正規(guī)民間金融始終是在一種缺少引導(dǎo)和規(guī)范的狀態(tài)下發(fā)展的，這對于非正規(guī)民間金融的進(jìn)一步發(fā)展與促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展較為不利，非正規(guī)民間金融制度改革也到了緊要關(guān)頭。在這一背景下，研究民間金融的規(guī)范化發(fā)展問題，有助于我們進(jìn)一步規(guī)范民間金融的發(fā)展，使民間金融能更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)。本文除了結(jié)束語共分八章。第一章是緒論，提出研究非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展的研究背景與現(xiàn)實需要，提出非正規(guī)民間金融的內(nèi)涵界定和功能定位，析義本文中民間金融的概念。第二章描述了民間金融民間金融發(fā)展規(guī)模和現(xiàn)狀、主要存在民間借貸、社會集資、合會、財務(wù)公司、地下錢莊、典當(dāng)行、私募資金形式，指出了民間金融地域性強、深入民間、手續(xù)簡單、機動靈活，便于吸存和放貸等主要特征。第三章重點研究非正規(guī)金融的正、負(fù)效用。其積極的作用有：民間金融是我國民營中小企業(yè)的重要資金來源，促進(jìn)了經(jīng)濟的發(fā)展，促進(jìn)了金融市場的改革發(fā)展，民間金融優(yōu)化了資源配，促進(jìn)了金融創(chuàng)新。其消極作用有：消弱了宏觀調(diào)控和貨幣政策的效果，不利于宏觀調(diào)控政策的制定，有存在擾亂金融秩序的隱患，非正規(guī)民間金融如果不規(guī)范經(jīng)營可能影響社會經(jīng)濟穩(wěn)定。第四章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的必要性分析。民間金融既可對經(jīng)濟產(chǎn)生積極的作用，也可對經(jīng)濟造成破壞?？傮w而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經(jīng)濟增長尤其是對民營經(jīng)濟的增長有明顯的推動作用。應(yīng)設(shè)法揚長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用第五章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的可行性分析。規(guī)范發(fā)展民間金融。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運作的制度安排，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風(fēng)險。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。第六章分析了民間金融發(fā)展的存在問題以及制約因素。民間金融發(fā)展主要存在：民間金融不愿意“陽光化”、經(jīng)營空間有限、經(jīng)營風(fēng)險度較高、較高的利率、監(jiān)管成本高、專業(yè)人員缺乏等問題。同樣也存在者發(fā)展的制約因素：金融制度約束了民間金融發(fā)展的空間、行政干預(yù)容易影響民間金融健康發(fā)展、規(guī)范法規(guī)缺乏影響民間金融規(guī)范化建設(shè)推進(jìn)、其本身的特點限制了民間金融的發(fā)展等因素。第七章是國際上不同國家與地區(qū)對民間金融發(fā)展不同處理方式。正規(guī)金融誕生一定是非正規(guī)金融進(jìn)化而來，而正規(guī)金融的發(fā)展，也無法讓非正規(guī)金融從此在市場上“消失”。借鑒國際上其他國家的對民間金融規(guī)范化建設(shè)作法，為我國民間金融發(fā)展規(guī)范提供經(jīng)驗，使其更好地為社會經(jīng)濟服務(wù)。第八章主要闡述了規(guī)范性發(fā)展民間金融的建議。政府應(yīng)當(dāng)在非正規(guī)民間金融的規(guī)范化發(fā)展中充當(dāng)重要的角色。必須從健全法律法規(guī)做起，在市場準(zhǔn)入、制度完善、規(guī)范操作、風(fēng)險控制、信用體系、保障體系、隊伍素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等入手，建立多層次金融服務(wù)體系等宏觀管理制度，進(jìn)而促進(jìn)民間金融的發(fā)展。第一章 緒論我們處在一個市場經(jīng)濟制度需要進(jìn)一步完善的特定歷史時期，一個民間金融功罪交集的時代。目前中國中小企業(yè)總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99％以上。中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％左右，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的80％左右，國家稅收總額的50％左右，發(fā)明專利的65％左右，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75％以上，新產(chǎn)品開發(fā)的80％以上，都是由中小企業(yè)提供。沒有量大面廣的中小企業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，就沒有整個國民經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展需要資金的支持。但是其融資難是一個長期未能得到解決的突出問題。全國工商聯(lián)公布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調(diào)查報告》顯示，90%以上的受調(diào)查民營中小企業(yè)表示，實際上無法從銀行獲得貸款。在經(jīng)濟內(nèi)外交惡的困局之下，民營企業(yè)（中小企業(yè)）迫切地期待創(chuàng)新經(jīng)濟制度，尤其是希望通過打破國內(nèi)壟斷堅冰，來尋求新的發(fā)展空間。而金融制度創(chuàng)新，為中小企業(yè)破解“融資難”的探索是企業(yè)家非常期待的。因為缺乏相應(yīng)金融制度的保障，民間借貸危機一波接著一波，跑路企業(yè)家、跳樓企業(yè)家在前段時間接二連三，而東陽吳英案，更是將民間金融改革的呼聲推向了高潮。民間金融其具有一定的優(yōu)化資源配置功能，它減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力并轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風(fēng)險。民間金融作為一種自發(fā)的交易行為，其產(chǎn)生和發(fā)展必然存在內(nèi)在規(guī)律。目前我國民間金融已有相當(dāng)規(guī)模，從總體上來講，其對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。但在社會生產(chǎn)實踐中，民間金融的發(fā)展也存在著諸多問題，迫切需要進(jìn)行正確的引導(dǎo)與規(guī)范。2008年5月，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行共同發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，為民間金融陽光化邁出了重要一步。2009年3月5日，溫家寶總理在十一屆全國人大二次會議的政府工作報告中指出，要深化國有金融機構(gòu)改革，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機構(gòu)，積極引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。2012年3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持國務(wù)院常務(wù)會議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，會議批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項主要任務(wù)。國家對民間金融改革一直在逐步推進(jìn)，力度越來越大，說明了對這一領(lǐng)域的研究具有重要的學(xué)術(shù)價值和現(xiàn)實意義。因此，開展研究民間金融發(fā)展規(guī)律，尋找其發(fā)展的動力，分析其對國民經(jīng)濟的正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)，為引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的健康發(fā)展提出切實可行的政策建議具有非常積極的意義。本文通過對民間金融的現(xiàn)狀、對經(jīng)濟發(fā)展的正、負(fù)效應(yīng)研究，論證民間金融（非正規(guī)金融）在我國生存和發(fā)展的必要性和可能性，論證民間金融的比較優(yōu)勢和演化規(guī)律，并通過對我國民間金融存在問題的分析，以及借鑒國際上其他國家的經(jīng)驗教訓(xùn)，為規(guī)范我國民間金融發(fā)展提出規(guī)范化發(fā)展建議。1．2民間金融的相關(guān)概念辨析民間金融是相對于“官方”而言，其內(nèi)涵的界定是不斷發(fā)展變化的。在早期研究中，民間金融為一切非官方的、非公有制的金融形式，這主要是由在當(dāng)時計劃經(jīng)濟條件下我國的所有制結(jié)構(gòu)所決定的。在這個定義中，顯然，民間金融與官辦金融相對立。同時這個“民間金融”的定義內(nèi)涵所覆蓋的范圍是非常廣泛的， “民間金融將黑色金融、灰色金融等除官辦金融以外的金融形式混合在一起，非法金融活動和合法金融活動無法清晰區(qū)分。目前我國的所有制結(jié)構(gòu)是以公有制為主體、多種所有制并存。隨著我國多種經(jīng)濟成分并存并共同發(fā)展，各種金融組織中既有純官方資本，也有純民間資本，同時還有兩者合作投資的，甚至還有外資金融進(jìn)入的，因此現(xiàn)在將民間金融作為官辦金融的對立面的定義方式顯然已不合時宜。從發(fā)展歷史看，非正式金融一定先于正式金融出現(xiàn)。正式金融一定是以非正式金融形式出現(xiàn)、發(fā)展而建立的。世界銀行將非正式金融定義為在銀行監(jiān)管當(dāng)局控制之外的金融活動。在眾多國外研究文獻(xiàn)中，非正式金融涵蓋的范圍是趨同一致，即非正式金融大多包含以下幾個方面：自由借貸、輪轉(zhuǎn)基金、信用合作社、錢莊、典當(dāng)、批發(fā)商以及某些非政府組織等。國內(nèi)學(xué)者對非正式金融的研究起步比較晚，早期對非正式金融認(rèn)識停留在批判的角度上，認(rèn)為非正式金融是非法金融、灰黑色金融。隨著改革開放和經(jīng)濟的發(fā)展，人們對其的認(rèn)識在逐漸改變?，F(xiàn)在，國內(nèi)學(xué)者大多贊成國外對非正式金融的基本定義，即非正式金融為金融體系中沒有受到國家信用控制和央行管制的部分。另外一些學(xué)者則認(rèn)為民間金融和非正式金融之間存在差別，認(rèn)為非正式金融是由于金融體系的不完善而產(chǎn)生和發(fā)展的，因此這就決定了其會隨著金融體系的完善而逐漸消亡；而民間金融與非正式金融不同，它是對正式金融的補充，是一種正常的金融形態(tài)，并不會因金融體系的完善而消亡。本文認(rèn)為，非正式金融與民間金融的區(qū)別在于：非正式金融是相對正式金融而言的，包括正規(guī)金融機構(gòu)的違規(guī)金融行為及正規(guī)金融機構(gòu)未參與的金融活動；而民間金融則是相對經(jīng)過官方注冊的正規(guī)金融機構(gòu)的活動而言的，包括所有正規(guī)金融機構(gòu)未參與的合法或非法金融活動。因此，非正式金融的范圍要大于民間金融，民間金融是非正式金融中的一類金融活動，即非正式金融包括正規(guī)金融機構(gòu)的違規(guī)金融行為和民間金融。1．2．3民間金融與地下金融、非法金融早期人們一般將正式金融體系之外的金融活動統(tǒng)稱為地下金融、黑市金融、非正規(guī)金融或草根金融等。易憲容(2005)認(rèn)為所謂的地下金融應(yīng)該稱之為非組織民間金融，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系，因此非組織民問金融沒有非法與不非法之分。李建和馮增煒(2007)對三者作了如下定義：民間金融與正規(guī)金融相對應(yīng)，它是經(jīng)過有關(guān)部門許可或法律沒有明確限制的，對私營經(jīng)濟發(fā)展具有一定的支持作用；地下金融活動與公開的地上金融活動相對應(yīng)，它沒有合法的身份并處在隱蔽狀態(tài)，可能是合理的、有市場需求，但屬于法律所禁止的活動；而非法金融是指那些沒有金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，以及正規(guī)金融機構(gòu)體系內(nèi)部的腐敗、違規(guī)操作、金融犯罪、金融詐騙等非法金融活動，危害社會的正常經(jīng)濟活動。而中國經(jīng)濟網(wǎng)是這樣對三者進(jìn)行區(qū)分的：地下金融是以經(jīng)營行為的非正規(guī)性、隱蔽性為特征的金融行為，它包括民間金融和非法金融；民間金融包括了傳統(tǒng)、公開的小額借貸、租賃、質(zhì)押借貸、典當(dāng)、高利貸等金融業(yè)務(wù)；而非法金融是違反國家法律、法規(guī)的金融行為，包括違法集資、洗錢犯罪、金融欺詐、敲詐勒索等犯罪活動。民間金融與地下金融、非法金融的概念并不是三個相互獨立的概念，三者所包括的金融活動形式有所不同，這主要是因為定義的出發(fā)點不相同，有一部分活動，它們存在著交叉，民間金融是地下金融，部分民間金融活動可能存在非法行為。1．3民間金融內(nèi)涵的界定國際上并無“民間金融一說，一般有“非正規(guī)金融與“正規(guī)金融”之分。1988年4月，第七屆全國人大會議通過的憲法修正案正式確認(rèn)了私營經(jīng)濟的合法地位后，出現(xiàn)了與官辦金融相對應(yīng)的民間金融。有學(xué)者直接把非官辦的非公有制的所有金融形式均界定為民間金融。這是由于在當(dāng)時的背景下，我國并不存在私有性質(zhì)的正規(guī)金融機構(gòu)。由此可見“民間金融”一詞是在中國特殊的歷史背景下產(chǎn)生并一直被沿用下來的。民間金融是相對于正式金融而言的，應(yīng)該定義為：指個人、家庭、企業(yè)之間沒有進(jìn)入官方正式的金融監(jiān)管體系而直接進(jìn)行金融交易活動的行為，是游離于銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)等正規(guī)金融以外的經(jīng)濟主體所從事的非正規(guī)金融活動。國內(nèi)部分學(xué)者通過對國際上其他國家民間金融的研究經(jīng)驗得出了這樣的結(jié)論：未來民間金融仍將繼續(xù)在我國存在，仍將是民營經(jīng)濟融資的手段之一，同時隨著近幾年金融改革的進(jìn)一步推進(jìn)，很多傳統(tǒng)意義上的民間資本形成的金融活動也進(jìn)入了監(jiān)管的范圍，象民生銀行成為全國性全功能性銀行，小額貸款公司，擔(dān)保公司等多進(jìn)入了金融監(jiān)管系統(tǒng)，因此民間金融其中一部分已經(jīng)進(jìn)行了規(guī)范化建設(shè)，成為正規(guī)金融。相對“正規(guī)金融”而言，沒有進(jìn)入監(jiān)管系統(tǒng)的就稱之為“非正規(guī)金融”，其包括大部分民間金融活動（正規(guī)部分以外）與正規(guī)金融機構(gòu)的非正規(guī)活動，其既有合法的、也有違法的部分。本文重點研究的就是非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)。第二章非正規(guī)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與主要形式3．1民間金融發(fā)展規(guī)模與正規(guī)金融相比，有關(guān)民間金融的文獻(xiàn)不是很多，關(guān)于民間金融的界定也有分歧，其資金規(guī)模也沒有確切的數(shù)據(jù)。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》消息：2011年6月份，央行就曾啟動民間融資現(xiàn)狀調(diào)研，針對6300多家民間融資的資金融入方（企業(yè)）和資金融出方（民間融資中介機構(gòu)）進(jìn)行了專項調(diào)查，調(diào)查顯示，截至2011年5月末，％，％?！　　鞍疵耖g融資規(guī)模3萬億4萬億計，與正規(guī)金融相比不可同日而語。目前人民幣貸款余額52萬億、人民幣存款將近80萬億，（民間融資）撼動不了正規(guī)金融，不能把這個事放得太大。”央行官員表示。同時該官員也承認(rèn)，民間融資活動確實更趨活躍，民間借貸利率上升很快?！　≈薪鸸镜膱蟾嬉舱J(rèn)為，截至2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38％，占中國影子銀行體系總規(guī)模約33％，相當(dāng)于銀行總貸款的7％?！　。胄蟹治隽?000多家樣本企業(yè)從民間融入的資金來源發(fā)現(xiàn)，其中30％資金來源于內(nèi)部職工和企業(yè)相關(guān)產(chǎn)權(quán)單位，％來自于其他企業(yè)，％來源于合法的民間融資中介機構(gòu)?！爸挥?％來自于未經(jīng)政府任何批準(zhǔn)，