【正文】 自于其他企業(yè)，％來源于合法的民間融資中介機構。目前人民幣貸款余額52萬億、人民幣存款將近80萬億，（民間融資）撼動不了正規(guī)金融，不能把這個事放得太大。本文重點研究的就是非正規(guī)金融的規(guī)范化建設。由此可見“民間金融”一詞是在中國特殊的歷史背景下產生并一直被沿用下來的。1．3民間金融內涵的界定國際上并無“民間金融一說，一般有“非正規(guī)金融與“正規(guī)金融”之分。易憲容(2005)認為所謂的地下金融應該稱之為非組織民間金融，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關系，因此非組織民問金融沒有非法與不非法之分。另外一些學者則認為民間金融和非正式金融之間存在差別，認為非正式金融是由于金融體系的不完善而產生和發(fā)展的，因此這就決定了其會隨著金融體系的完善而逐漸消亡；而民間金融與非正式金融不同，它是對正式金融的補充，是一種正常的金融形態(tài)，并不會因金融體系的完善而消亡。在眾多國外研究文獻中，非正式金融涵蓋的范圍是趨同一致，即非正式金融大多包含以下幾個方面：自由借貸、輪轉基金、信用合作社、錢莊、典當、批發(fā)商以及某些非政府組織等。隨著我國多種經濟成分并存并共同發(fā)展，各種金融組織中既有純官方資本，也有純民間資本，同時還有兩者合作投資的，甚至還有外資金融進入的，因此現(xiàn)在將民間金融作為官辦金融的對立面的定義方式顯然已不合時宜。在早期研究中，民間金融為一切非官方的、非公有制的金融形式，這主要是由在當時計劃經濟條件下我國的所有制結構所決定的。國家對民間金融改革一直在逐步推進，力度越來越大，說明了對這一領域的研究具有重要的學術價值和現(xiàn)實意義。但在社會生產實踐中，民間金融的發(fā)展也存在著諸多問題，迫切需要進行正確的引導與規(guī)范。因為缺乏相應金融制度的保障，民間借貸危機一波接著一波，跑路企業(yè)家、跳樓企業(yè)家在前段時間接二連三，而東陽吳英案，更是將民間金融改革的呼聲推向了高潮。但是其融資難是一個長期未能得到解決的突出問題。目前中國中小企業(yè)總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99％以上。第八章主要闡述了規(guī)范性發(fā)展民間金融的建議。同樣也存在者發(fā)展的制約因素：金融制度約束了民間金融發(fā)展的空間、行政干預容易影響民間金融健康發(fā)展、規(guī)范法規(guī)缺乏影響民間金融規(guī)范化建設推進、其本身的特點限制了民間金融的發(fā)展等因素。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運作的制度安排，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風險。民間金融既可對經濟產生積極的作用，也可對經濟造成破壞。第三章重點研究非正規(guī)金融的正、負效用。在這一背景下，研究民間金融的規(guī)范化發(fā)展問題，有助于我們進一步規(guī)范民間金融的發(fā)展，使民間金融能更好地服務于我國經濟發(fā)展目標。它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。金融監(jiān)管部門一直來在開展一些改革，讓一部分民間金融進入了正規(guī)金融監(jiān)管行列，但仍有很大部分沒有進入監(jiān)管視線，沒有進入監(jiān)管的民間金融在這里定義為非正規(guī)金融。本文除了結束語共分八章。其積極的作用有：民間金融是我國民營中小企業(yè)的重要資金來源，促進了經濟的發(fā)展，促進了金融市場的改革發(fā)展，民間金融優(yōu)化了資源配，促進了金融創(chuàng)新?？傮w而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經濟增長尤其是對民營經濟的增長有明顯的推動作用。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設不僅是必要的，也是可行的。第七章是國際上不同國家與地區(qū)對民間金融發(fā)展不同處理方式。政府應當在非正規(guī)民間金融的規(guī)范化發(fā)展中充當重要的角色。中國國內生產總值的60％左右，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的80％左右，國家稅收總額的50％左右，發(fā)明專利的65％左右，企業(yè)技術創(chuàng)新的75％以上，新產品開發(fā)的80％以上，都是由中小企業(yè)提供。全國工商聯(lián)公布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調查報告》顯示，90%以上的受調查民營中小企業(yè)表示，實際上無法從銀行獲得貸款。民間金融其具有一定的優(yōu)化資源配置功能，它減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力并轉移和分散了銀行的信貸風險。2008年5月，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行共同發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，為民間金融陽光化邁出了重要一步。因此，開展研究民間金融發(fā)展規(guī)律，尋找其發(fā)展的動力，分析其對國民經濟的正效應和負效應，為引導和規(guī)范民間金融的健康發(fā)展提出切實可行的政策建議具有非常積極的意義。在這個定義中，顯然，民間金融與官辦金融相對立。從發(fā)展歷史看，非正式金融一定先于正式金融出現(xiàn)。國內學者對非正式金融的研究起步比較晚，早期對非正式金融認識停留在批判的角度上，認為非正式金融是非法金融、灰黑色金融。本文認為，非正式金融與民間金融的區(qū)別在于：非正式金融是相對正式金融而言的，包括正規(guī)金融機構的違規(guī)金融行為及正規(guī)金融機構未參與的金融活動；而民間金融則是相對經過官方注冊的正規(guī)金融機構的活動而言的，包括所有正規(guī)金融機構未參與的合法或非法金融活動。李建和馮增煒(2007)對三者作了如下定義：民間金融與正規(guī)金融相對應，它是經過有關部門許可或法律沒有明確限制的，對私營經濟發(fā)展具有一定的支持作用；地下金融活動與公開的地上金融活動相對應，它沒有合法的身份并處在隱蔽狀態(tài)，可能是合理的、有市場需求，但屬于法律所禁止的活動；而非法金融是指那些沒有金融業(yè)務許可證的企業(yè)開展金融業(yè)務，以及正規(guī)金融機構體系內部的腐敗、違規(guī)操作、金融犯罪、金融詐騙等非法金融活動，危害社會的正常經濟活動。1988年4月，第七屆全國人大會議通過的憲法修正案正式確認了私營經濟的合法地位后，出現(xiàn)了與官辦金融相對應的民間金融。民間金融是相對于正式金融而言的，應該定義為：指個人、家庭、企業(yè)之間沒有進入官方正式的金融監(jiān)管體系而直接進行金融交易活動的行為，是游離于銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)等正規(guī)金融以外的經濟主體所從事的非正規(guī)金融活動。第二章非正規(guī)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與主要形式3．1民間金融發(fā)展規(guī)模與正規(guī)金融相比，有關民間金融的文獻不是很多，關于民間金融的界定也有分歧，其資金規(guī)模也沒有確切的數(shù)據(jù)?！毖胄泄賳T表示?！爸挥?％來自于未經政府任何批準，自設的從事借貸業(yè)務的機構。從監(jiān)管者的角度來看，真正值得擔心的是有多少民間借貸資金從正規(guī)金融體系轉貸出去，不過，這一數(shù)據(jù)尚難監(jiān)測。不足以對金融體系產生致命沖擊。有調查資料顯示，在經濟金融不發(fā)達的地方，農民正規(guī)渠道的借貸的比重其實是比較低的。、非正規(guī)民間金融的主要存在形式這里的民間借貸主要指民間經濟活動過程中，個人與個人、企業(yè)與個人、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸活動，也有些企業(yè)的借款是以業(yè)主個人的名義借入的。2．2社會集資社會集資一般是指除國家信用、銀行信用、商業(yè)信用和消費信用外，社會上的各種經濟實體和個人，通過一定的形式和方法，籌集社會上各種形態(tài)的資金用于生產、經營和消費活動的總稱。在以農業(yè)為中心的社會，因為地域的限制，人們之間往往通過地緣、親緣關系來形成穩(wěn)定的互助關系，合會就是基于親情、鄉(xiāng)情的特殊主義基礎上的合作金融機構。但隨著經濟體制改革的逐步展開，這些傳統(tǒng)的互助組織又獲得了新生。這種活動培育了基層的個體和群體之間的信任，通過血緣、親緣關系形成了穩(wěn)固的微觀結構，依賴于這一結構，民間信用有了穩(wěn)固的社會基礎。在信用風險的控制方面，一般以本鄉(xiāng)本土為基礎放款，便于了解和監(jiān)督借款人的情況，從而降低信息成本和監(jiān)督成本。地下錢莊游離于金融監(jiān)管體系之外，利用或部分利用金融機構的資金結算網絡，從事非法買賣外匯、跨國(境)資金轉移或資金存儲借貸等非法金融業(yè)務。然而隨著改革開放與民營經濟的發(fā)展，當鋪重新登上經濟舞臺。國家為了扶持典當業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列措施，降低了投資門檻。其次，運用募集資金的是職業(yè)的投資經理人，專業(yè)化投資。所以，基金管理者為了維護自己的職業(yè)生涯，會注重在長期的經營活動中形成和保護自身的職業(yè)聲譽。從上述民間金融的幾種主要形式來看，不僅活動方式呈現(xiàn)多樣化，而且基本上都不是處于在正規(guī)金融管理機構的控制和掌握之外的，有關這些活動的數(shù)量和開展范圍也沒有明確的統(tǒng)計數(shù)字，現(xiàn)有的研究成果基本上都是以調研報告的形式存在的，致使對民間金融發(fā)展狀況的總體把握面臨諸多困難。二是隨著金融管制的放松和利率市場化的逐步實施，民間融資利率下降，并有一部分民間資金納入正規(guī)金融體系。隨著民營企業(yè)的快速發(fā)展，一方面大批民營企業(yè)融資難，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運轉，這種資本配置錯位的矛盾刺激了新的民間金融形式的發(fā)展。民間金融的的自身特點適應了民營中小企業(yè)對資金的需求的特點，使得民間金融的大量資金流入到民營中小企業(yè)。為了在競爭中贏得主動，迫使其進行改革創(chuàng)新，挺高服務質量，從而促進了整個金融市場的改革發(fā)展。第三，正規(guī)金融往往把投資重點放在大中城市，忽視了城鄉(xiāng)對資金的需求。民間金融在一些區(qū)域或細分領域里已經與正規(guī)金融形成了競爭關系。同理，民間金融為了獲得更大的市場份額，也必須不斷的創(chuàng)新。但是，民間金融追逐高收益，會給這些行業(yè)融資，這樣就消弱了國家產業(yè)政策的效果，影響宏觀調控目標的實現(xiàn)。首先，非正規(guī)民間金融沒有依法經營，缺少合法的手續(xù)，缺少必要的監(jiān)管，這樣民間金融就在一種盲目，混亂的狀態(tài)下運行。第三，非正規(guī)民間金融缺乏風險控制機制，為了高利息，容易沖動將資金投到高風險的行業(yè)，資金往往難以收回，引起糾紛，給金融市場帶來了不安的因素。第四章非正規(guī)金融規(guī)范化建設的必要性民間金融既可對經濟產生積極的作用，也可對經濟造成破壞。同一類型的民間金融組織、民間金融工具和活動，因操作上和度的把握得不同，會出現(xiàn)完全相反的效果。目前非正規(guī)金融主要存在如下問題： (1)社會對民間金融持歧視態(tài)度。在實踐中，具體把握好各種民間金融形式的規(guī)模邊界是不容易的。民間金融活動目前大都是沒有社會監(jiān)督的自由交易，有些甚至沒有書面合約，即使存在書面合約也往往很不規(guī)范，這會給當事人帶來額外的風險，造成其合法權益得不到保障。破解中小企業(yè)“融資難”需要規(guī)范化的民間金融無論是沿海地區(qū)還是內陸地區(qū)，從最近的企業(yè)家“跑路”現(xiàn)象看，民間借貸都比較活躍，這說明正規(guī)金融的資源和服務仍然是短缺的。因此，在經濟不景氣時，民間借貸可有效緩解資金供給不足，從微觀層面解決一些合理的資金要求；另一方面，也存在給宏觀貨幣政策的實施帶來某種層面的負面效應，同時民間金融缺乏監(jiān)管，在借貸交易中也沒有足夠的風險意識，高利率的誘惑，往往讓貸款人的失去風險意識，甚至部分高利貸存在黑色金融成分，合法交易與非法交易糾結在一起，為交易埋下糾紛隱患，嚴重時將危害經濟發(fā)展影響社會穩(wěn)定，要引導民間金融向實體經濟投放，鼓勵民間民間金融向正規(guī)金融轉化，必須要對民間金融進行規(guī)范化建設。由于相關金融法制不健全或立法滯后，我國民間金融長期以來始終徘徊在正規(guī)金融體系之外的灰色地帶，正常的民間借貸行為已經與非法集資、集資詐騙等犯罪活動交織在一起，游離在合法和非法之間。溫家寶總理在全國“兩會”記者招待會上說：“對于民間借貸的法律關系和處置原則應該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障。如果國內民間金融能夠陽光化地經營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風險。金融市場是多層次的，市場的參與者多種多樣，資金的供求也存在很大差異，在某些地區(qū)，特別是低收入地區(qū)、偏遠地區(qū)以及小規(guī)模經營的農業(yè)地區(qū)和中微小企業(yè)，對于數(shù)額較小且十分分散的借貸活動，正式金融制度的約束成本是十分昂貴的，往往被排除在正式的金融制度之外，非正式的制度安排將發(fā)揮作用。不斷完善的金融制度為民間金融規(guī)范化建設提供支持。通過改革，大型商業(yè)銀行脫胎換骨，面貌煥然一新，公司治理逐步健全，風險管控能力和盈利能力顯著提高，使我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)快速發(fā)展，資產質量顯著改善，盈利狀況持續(xù)向好，風險抵御能力和服務經濟社會發(fā)展的能力明顯增強。有效化解一些高風險金融機構的風險隱患，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。總體而言，市場經濟較發(fā)達的國家，其民間金融的發(fā)展也比較健康有序。所有這些特點代表了民間金融的發(fā)展方向：逐漸演變成正規(guī)金融機構。民間金融以它的比較優(yōu)勢、私人相互信息、自發(fā)激勵、輔助融資、資金互助等功能和低的交易費用、靈活便捷的融資機制與眾多的市場特征、充足的資金供給為民營經濟的發(fā)展奠定了良好的基礎和廣闊的發(fā)展前景。民間金融盛行的地方往往都是經濟較為發(fā)達的地方，大多數(shù)的民間融資都進入了房地產市場，而且絕大多數(shù)民間融資的資金最后都是來自銀行體系，如果民間融資崩盤不僅會嚴重危害中國最為繁榮的東南沿海經濟，也會嚴重打擊國內房地產市場及國內銀行體系。因此，整個政策把化解民間信貸的問題放在如何讓民間金融陽光化、規(guī)范化及法制化上。民間金融活動的參與者不愿意“暴露”財富，