公允價值對上市公司盈余管理的影響(編輯修改稿)
2025-05-11 23:39 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 能夠忠實表達金融商品的公允價值。同時，公開報價也具有容易觀察獲得、具有可驗證性等特點，所以，如果存在活躍市場的公開報價，就必須將它作為公允價值的基礎。 根據(jù)IAS39《金融工具：確認和計量》，對于已持有資產(chǎn)或將發(fā)行負債，適當?shù)氖袌鰣髢r應該是當時買方的出價；對于將購入的資產(chǎn)或已發(fā)行的負債，適當?shù)氖袌鰣髢r應該是當時賣方的要價。當金融資產(chǎn)和金融負債的部位相當而有相互抵消的市場可能時，可以用市場中間價作為抵消部位公允價值的基礎。對單項的金融工具使用市場中間價是不適當?shù)?，因為這會導致企業(yè)進行盈余管理（確認利得或損失，即買入或賣出價與市場中間價的差額）。 公允價值計量假設資產(chǎn)或負債的交易發(fā)生在主要市場或最有利市場。主要市場是指對資產(chǎn)或負債而言有最大交易量或最高水平活躍程度的市場；最有利市場是指，考慮了交易成本后，能夠實現(xiàn)不存在活躍市場時，可以采用價值評估模型確定公允價值，即通過價值評估技術和資料輸入，取得符合實際的公允價值估計。如果被計量的金融商品有市場參與者經(jīng)常使用的價值評估技術，而且能夠證明該技術能夠提供可靠的估計價值，這種評估技術就應該被使用。使用價值評估模型應該具備以下的前提：（1）以可以觀察的交易價格作為評估模型的資料輸入；（2）資料輸入合理代表市場期待和金融商品所隱含的風險報酬因素。（1）信息公開，雙方對于交易對象所了解的信息是對稱的；（2）雙方自愿，若沒有相反的證據(jù)表明所進行的交易是不公正的或處于非自愿的，市場交易價格即為資產(chǎn)或負債的公允價值。（3）對資產(chǎn)或負債進行公平交易。公允價值既可以是基于事實性交易的真實市價，也可以是基于假設性交易的虛擬價 目前我國會計準則涉及公允價值的地方較多，但分布較為零散，缺乏系統(tǒng)指導公允價值理論和實務的公允價值準則和框架體系，只是在各個具體準則中對公允價值計量屬性的應用分別加以確定，造成公允價值計量屬性應用上的混亂，使會計信息缺乏一致性和可比性。 首先，我國的交易市場特別是產(chǎn)權交易市場還不規(guī)范，公允價值的公允要求一個活躍，流動，健全的市場提供公平交易價格，如果缺乏這樣一個市場，公允價值就需要通過評估或判斷未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)來獲取，增加公允價值的主觀性。而就我國目前的經(jīng)濟環(huán)境來看，公允價值獲取的第一層交易市場尚不完善。其次，中介機構公信度低。 同國際相比，我國引入公允價值時間較晚，而公允價值作為一種非主導性會計計量屬性，識別其對會計報表影響程度和范圍對管理者和會計人員來說是一個嚴峻的挑戰(zhàn)。一方面，管理者需要相應的知識，能力和經(jīng)驗，確定相關的方法。另一方面，公允價值的確定，需要會計人員的職業(yè)判斷。公允價值能為投資者和債權人提供評估企業(yè)未來現(xiàn)金流量的具有預測性價值的會計信息，與信息使用者的需求更為相關。然而，公允價值存在著缺乏可靠性的致命弱點，在操作上很大程度受到主觀因素影響。在巨大利潤面前，會計人員往往容易喪失道德和良知。如果會計人員素質(zhì)偏低，能力較差，也影響會計估計的合理性。什么是上市公司盈余管理 盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會 計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的管理行為。 ，運用各種手段對外財務報告，市場價值最大化的一種管理行為。毫無疑問，盈余管理的目的是就是獲取私人利益。會計信息的披露是企業(yè)經(jīng)理人員向外部傳遞內(nèi)部信息的工具之一。相對于外部信息使用者而言,公司經(jīng)理層擁有更多的有關公司未來的盈利能力的內(nèi)部信息,對于有利的內(nèi)部信息,公司經(jīng)理層愿意傳遞給股東,這時他們會主動采取盈余管理行為,調(diào)整盈余,以向股東傳遞有用的價值信號,使會計盈余信息更能反映公司的市場價值。,由于企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境具有很大的不確定性,使得股東與經(jīng)理層之間的契約總是具有不完全性和剛性。有效契約理論認為企業(yè)經(jīng)理層通過盈余管理行為可以靈活面對契約的不完全性和剛性。降低契約成本,提高企業(yè)的市場價值。盈余利潤是衡量公司經(jīng)營成功與否的重要指標，公允價值作為金融工具潛移默化的影響著公司盈余利潤。從一個足夠長的時段也就是企業(yè)的整個生命期來看，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同的會計期間的反映和分布。換句話說，盈余管理影響的是會計數(shù)據(jù)尤其是會計中的報告盈利，而不是企業(yè)的實際盈利。會計方法的選擇、會計方法的運用和會計估計的變動、會計方法的運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制都是典型的盈余管理手段?！ ∮喙芾肀厝粫瑫r涉及經(jīng)濟收益和會計數(shù)據(jù)的信號作用問題。這
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