新會計準則下的上市公司盈余管理探析(編輯修改稿)
2025-01-08 21:52 本頁面
【文章內容簡介】 理方法，以達到自身報酬最大化的目的。 基于公司利益的動機 ① 維持上市資格目的 。 《證券法》規(guī)定 ： 上市公司連續(xù)三年虧損將被暫停上市，在其后一個年度內未能恢復盈利將被終止上市。上市公司一旦被戴上 ST 帽子，籌資難度將加大，資金成本將上升，甚至于被暫停上市或終止上市。公司以及管理人員、投資者、債權人和其他利害關系人的利益都將受到損失。出現(xiàn)虧損的上市公司，為實現(xiàn)扭虧或防止連虧的目標，有強烈的盈余管理動機。 ② 配股目的 。 公司取得上市資格后，最大的好處是能從證券市場上直接融資。中國證監(jiān)會對上市公司的配股資格在凈資產收益這一指標上有嚴格的規(guī)定。想實現(xiàn)配股的上市公 司為了達到規(guī)定的配股標準，有強烈的動機通過盈余管理調整凈資產收益率水平。 ③ 減少債務契約違約可能 。 債權人與企業(yè)簽訂債務契約是為了限制管理者用債權人資產為企業(yè)獲利的同時損害債權人的利益。債權人在貸款時，通常會與其簽訂一些以會計數(shù)據為基礎的保證條款，一旦債務人不能履行合同中的條款則視為違約，不僅貸款面臨被收回的危險，而且經營活動還會受到限制。因此，當上市公司注意到本年度的一些財務指標有偏離債務條款的趨勢或已經偏離時，會有動機進行盈余管理，以減少違約的可能性。 ④ 避稅目的 。 避稅是短期盈余管理最明顯的動機，公司管理 當局通過調節(jié)企業(yè)當期盈余的高低能夠影響到當期的應納稅額，以達到減少或延緩支付稅款的目的，從而節(jié)約公司當期的現(xiàn)金支出和增加營運資金，對提高公司當期的盈利水平和改善財務狀況具有很大幫助。而在長期盈余管理中并不存在避稅的動因，因為就一個較長的時期來看，公司的盈余總量是固定的，因此公司的總納稅額也是相對固定的，無法通過操縱應計利潤進行調節(jié)。 2 新會計準則對上市公司盈余管理的影響 新會計準則具體項目對盈余管理行為的制約 后進先出法的取消 在存貨價格波動時期，存貨計價方法的選擇對企業(yè)當期利潤有著重要影 響。當存貨價格處于上漲時期采用后進先出法將最高價格的材料入賬，則當期銷售成本增加利潤虛減；采用先進先出法將最低價格的材料入賬，則當期銷售成本減少利潤虛增。當存貨價格處于下降時期則正好相反即采用后進先出法會減少當期銷售成本增加利潤；采用先進先出法會增加當期銷售成本減少利潤。 第 4 頁 共 8 頁 資產減值準備計提后不允許沖回 盈利上升時，多計提跌價準備；盈利下降時，再將已計提的跌價準備轉回，這是企業(yè)調節(jié)利潤的手段之一。一些上市公司通過當年大額計提資產 減值準備，來年沖回的會計操作，制造扭虧為盈的假象，規(guī)避退市風險 。新會計準則規(guī)定除存貨采用公允價值計量模式計量的投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值及 金融資產 的減值適用其他相關會計準則以外，資產減值損失一經確認在以后會計期間不得轉回。新會計準則的這一規(guī)定限制了企業(yè)會計人員在使用謹慎性原則計提各項資產減值準備的主觀隨意性。在很大程度上壓縮了企業(yè)利用資產減值準備調節(jié)盈余的空間。 同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值為基礎 新企業(yè)合并準則規(guī)定：合并方在企業(yè) 合并中取得的資產和負債應當按照合并日在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額應當調整資本公積。對同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。新會計準則規(guī)定企業(yè)合并對價按資產賬面價值進行會計處理充分考慮了我國會計信息質量的現(xiàn)狀和資本市場發(fā)展的程度，按這些規(guī)定編制的合并報表將能真實反映由母公司和子公司所構成的整個企業(yè)集團的經營成果和財務狀況 ,從而很好的限制了上市公司利用母子公司的控制關系在合并或重組時利用不正當關聯(lián)交易進行盈余管理 ，提高企業(yè)利潤的可信程度。 新會計準則引發(fā)的新的盈余管理空間 公允價值的應用 新會計準則引入了公允價值的計量屬性，規(guī)定在金融工具、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換和非同一控制下的企業(yè)合并等方面均采用公允價值，并且給予公司根據對公司經濟預期的改變來調整會計政策的更大的自主權。公允價值的廣泛使用是我國會計準則與國際會計準則趨同的重要標志，新會計準則對公允價值的使用采取謹慎性原則，規(guī)定了使用必須滿足的條件。但某些條件的判斷在于會計人員的主觀判斷，此外我國沒有確定公允價值比較準確的計量標準 ，沒有完善的評估機構，
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