【文章內(nèi)容簡介】 。 自 1990 年上海證券交易所和深圳證券交易所成立 至今，我國證券市場取得了飛速的跨越式發(fā)展，它對我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的引導(dǎo)和推動作用。盡管如此，由于我國公司上市公司所處的經(jīng)濟背景與西方有很大不同，不能以西方的情況類推。 首先，我國證券市場建立在國有企業(yè)經(jīng)濟不景氣之時，接著實行改制建立股份制公司，基礎(chǔ)不扎實，虛、空現(xiàn)象嚴重，因此，有些公司上市后不久就虧損?！豆痉ā芬?guī)定，上市公司若出現(xiàn)連續(xù)三年虧損將暫停其股票上市。此外，我國上市公司盈利的取得表現(xiàn)為現(xiàn)金流入滯后于盈利確認，因此不少上市公司存在過度盈余管理，甚至是利潤操縱。其次，我國證券市場尚未完全發(fā)展成熟 ，準則和法律法規(guī)的制定還未滿足現(xiàn)實需要。還有，我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)獨特，國有股“一股獨大”且代表人缺位，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來的上市公司以至隨之而來的上市公司盈余管理都處于極不成熟的狀態(tài)。 而新會計準則頒布并實施后，上市公司的盈余管理行為必將受到限制，但不排除會出現(xiàn)新的漏洞并為上市公司利用而成為新的盈余管理方式。 （三）適度盈余管理的重要性 客觀地看，企業(yè)的盈余管理并非有百害而無一益，在某些方面也有一定的作用。它可以幫助企業(yè)度過暫時的財務(wù)危機，樹立良好的企業(yè)形象以 增強投資者的信心，同時也促進了現(xiàn)代會計理論的發(fā)展。具體從實現(xiàn)經(jīng)營目標的角度而言，利潤前推有助于公司實現(xiàn)籌集資金、開拓市場的目標；利潤平滑有助于公司實現(xiàn)穩(wěn)定股價、降低市場風(fēng)險的目標；利潤后移有助于公司實現(xiàn)長遠發(fā)展的目標。 但從根本上來說，盈余管理的弊端是十分明顯的，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，是降低了財務(wù)報表信息的可靠性。其次，對企業(yè)的發(fā)展具有一定的風(fēng)險性。再次，盈余管理會損害投資者、債權(quán)人與國家的利益。 因此，適度盈余管理相當重要。 5 三、實施新會計準則對上市公司盈余管理影響的分析 會計準則是會計人員從 事會計工作的規(guī)則和指南。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準則可分為營利組織的會計準則和非營利組織的會計準則。按其所起的作用，可分為基本準則和具體準則。 會計準則對盈余管理就具有雙重作用，一方面會計準則可以制約盈余管理的產(chǎn)生；另一方面，會計準則又為盈余管理的產(chǎn)生提供了利益激勵和機會。 2021年 2 月 15 日，財政部頒布了新的《企業(yè)會計準則》，并已于 2021 年 1 月 1 日開始實施。新準則充分吸收了國際會計準則的做法，并考慮我國特殊的經(jīng)濟環(huán)境和會計環(huán)境，在對舊會計準則進行修訂的同時又新增了一系列的會計規(guī)范，形成一套較為完善的 準則體系。這不僅標志著我國新企業(yè)會計準則體系的誕生，也將對企業(yè)，尤其是上市公司的盈余管理行為產(chǎn)生巨大的影響 （ 許禮剛、羅珊梅， 2021） 。 新準則在內(nèi)容上做了以下修改：不再將歷史成本計價作為會計核算基本原則，有條件地引入了公允價值計量基礎(chǔ)，修訂了存貨期末計價方法，改變了債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并的會計處理方法等等。它的這些變化在某些方面對我國上市公司的盈余管理起到了抑制作用，但同時卻在某些方面擴大了盈余管理的空間。 （一） 新會計準則對上市公司盈余管理 的限制 1． 《存貨》 準則對上市公司盈余管理的影響 在舊 會計準則中，企業(yè)發(fā)出存貨的計價方法包括先進先出法、后進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法和個別計價法。這樣，當存貨價格處于上漲時期，采用后進先出法，則當期銷售成本增加，利潤虛減；采用先進先出法，則當期銷售成本減少，利潤虛增。當存貨價格處于下降時期，則正好相反，即采用后進先出法會減少當期銷售成本，增加利潤；采用先進先出法會增加當期銷售成本，減少利潤。若上市公司根據(jù)價格的變化而相應(yīng)變更存貨的計價方法，就可以達到調(diào)節(jié)盈余的目的。 由于存貨發(fā)出計價方法的選擇對當期利潤的影響體現(xiàn)在存貨的價格波動上，而新準則中的存貨發(fā) 出計價方法取消了后進先出法、移動平均法，就相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計價方法的范圍。新的存貨準則實施后，有利于遏制上市公司通過變更存貨發(fā)出計價方法實施盈余管理的行為。 2． 《固定資產(chǎn)》準則對上市公司盈余管理的影響 在舊準則下，盤盈的固定資產(chǎn)通過“待處理財產(chǎn)損益”賬戶核算。在新準則下，盤盈的固定資產(chǎn)作為前期會計差錯處理，在按管理權(quán)限報經(jīng)批準處理之前， 6 應(yīng)先通過“以前年度損益調(diào)整”科目核算。舊準則將固定資產(chǎn)盤盈計入當期損益，很容易被企業(yè)用作調(diào)節(jié)利潤的手段，導(dǎo)致會計信息失真，損害投資者的利益。 新準則將固定資產(chǎn)盤盈 視為前期會計差錯，不再計人當期損益，而是通過調(diào)整前期留存收益處理，會計處理雖然比較復(fù)雜，但理論上和實務(wù)上都更為合理。 3． 《長期股權(quán)投資》 準則對上市公司盈余管理的影響 新準則擴大了成本法的適用范圍，使投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資不再采用權(quán)益法核算，改為成本法核算。成本法適用范圍的擴大將在一定程度上提高會計信息的相關(guān)性與明晰性，以免關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資利用權(quán)益法來進行盈余管理，會計核算結(jié)果更加可靠。 在舊準 則中，股權(quán)投資差額要進行攤銷，會影響損益；新準則不再確認股權(quán)投資差額，避免了企業(yè)通過提前確認收入和遞延確認費用來調(diào)高利潤或通過相反的方法來調(diào)低利潤，使企業(yè)利用股權(quán)投資差額的攤銷進行盈余管理的范圍受到限制。 舊準則側(cè)重于對長期股權(quán)投資計價方法、金額、比例、投資損益及減值準備等項目的詳細披露；而新準則側(cè)重于對子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)有關(guān)會計信息在財務(wù)報告中的披露。從表面上看新準則減少了披露項目，但實質(zhì)上它提供給投資者的會計信息更相關(guān)、更具體，提高了披露的質(zhì)量，有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理行為，從而為企業(yè)投資決 策提供更為客觀有用的會計信息。 4． 《合并財務(wù)報表》 準則對上市公司盈余管理的影響 合并財務(wù)報表準則的頒布，擴大了合并報表范圍，并要求同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值為基礎(chǔ)進行會計處理。與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，新合并財務(wù)報表準則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。 另外鑒于我國會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀和資本市場發(fā)展的程度，新合并財務(wù)報表準則規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為 會計處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價值，使得那些利用合并重組進行投機的企業(yè)不再有機可乘。該規(guī)定有利于規(guī)范企業(yè)盈余管理行為和提高企業(yè)利潤的可信度。 5． 《資產(chǎn)減值》準則對上市公司盈余管理的影響 在舊會計準則資產(chǎn)減值可以轉(zhuǎn)回的情況下，利用資產(chǎn)減值準備的計提和沖回進行盈余管理是我國一些上市公司慣用的手法。他們在贏利較多的年份，大幅度地計提資產(chǎn)減值準備，增加當年費用，減少當年利潤，待下一年度贏利下降時，再運用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。 新準則對資產(chǎn)減值損失做了禁止性規(guī)定，部分資產(chǎn)計提的資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再 進行會計處理，減少了企業(yè)利用減值準備的計提和沖回在各會計期間之間調(diào)節(jié)利潤的可能性，抑制了謹慎性原則的濫用。新的資 7 產(chǎn)減值準則使利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的空間不復(fù)存在。 （二） 新準則 給 上市公司的盈余管理提供的 新 空間 1． 《投資性房地產(chǎn)》 準則 對上市公司盈余管理的影響 《投資性房地產(chǎn)》準則是本次企業(yè)會計準則體系中新增的一項重要內(nèi)容。會計報表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項目，投資性房地產(chǎn)處理可以采用成本模式或者公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當以資產(chǎn)負債 表與投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。公允價值模式下投資性房地產(chǎn)后續(xù)發(fā)生的公允價值變動確認為公允價值變動損益，進入利潤表。 如果上市公司采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行計量，盡管《投資性房地產(chǎn)》準則對公允價值模式的應(yīng)用進行了非常嚴格的限制，并且規(guī)定其公允價值的取得只能是同類市價 , 不允許采用估值技術(shù)。但是，由于投資性房地產(chǎn)的價值通常很大，且采用公允價值模式計量，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷 , 這樣，上市公司利用投資性房地產(chǎn)進行盈余管理就很可能會虛 增很大的一塊利潤。因此，這也成為上市公司進行盈余管理的重要手段之一。 2． 《無形資產(chǎn)》 準則對上市公司盈余管理的影響 在舊會計準則中，無形資產(chǎn)的研究開發(fā)費用于發(fā)生時全部計入當期費用。但在新的《企業(yè)會計準則第 6 號 — — 無形資產(chǎn)》中，規(guī)定將無形資產(chǎn)的研發(fā)劃分為研究和開發(fā)兩個階段，研究階段的費用依然是費用化處理，而開發(fā)階段的費用如果符合相關(guān)條件可以資本化。新準則與舊準則相比，大大降低了研究開發(fā)費用對當期利潤的沖擊，但是由于研究階段和開發(fā)階段的難區(qū)分性，易導(dǎo)致公司可以通過對兩個階段劃分時點的把握來擴大或縮小資本化或 費用化的范圍，從而達到盈余管理的目的。 此外，《無形資產(chǎn)》準則中不再限制無形資產(chǎn)的攤銷年限。原規(guī)定是無形資產(chǎn)有法定年限的，按法定年限進行分攤；如果受益年限明顯小于法定年限的，則按受益年限進行分攤；如果既無法定年限，受益年限也不明確的，可按不少于10 年的年限進行分攤。而且，對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法。這樣，上市公司很可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法達到盈余管理的目的。 3． 《非貨幣性資產(chǎn)交換》 準則對上市公司盈余管理的影響 在舊會計準則中，非貨幣性