金融監(jiān)管體制改革：英國的實踐與評價(編輯修改稿)
2025-05-10 05:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 Pensions Review保險與友好協(xié)會部Insurance amp。 Friendly Societies授權(quán)部Authorisation執(zhí)行部Enforcement消費者關(guān)系協(xié)調(diào)部Consumer relations行業(yè)教育部Industry Training金融罪行調(diào)查部Financial Crime Liaison Unit特別法庭秘書處Tribunals Secretariat新興市場部門*Emerging Market其它5個部門東亞一處（中國、香港地區(qū)、臺灣地區(qū)、新加坡、泰國）其它3個處（西亞、海灣國家、拉丁美洲、以色列）東亞二處（朝鮮、菲律賓、馬來西亞、印度尼西亞）* 新興市場部門監(jiān)管針對33個國家的約100家銀行。①參見中國銀行倫敦分行：《現(xiàn)代金融混業(yè)監(jiān)管的最新模式》，《國際金融研究》，2002年第1期，第42頁。②參見中國銀行倫敦分行：《現(xiàn)代金融混業(yè)監(jiān)管的最新模式》，《國際金融研究》，2002年第1期，第4041頁。FSA的目的和任務主要有：(1)保持公眾對英國金融系統(tǒng)和金融市場的信心；(2)向公眾
宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風險；(3)確保為消費者提供必要的保護；(4)為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。FSA作為英國唯一的、獨立的、對英國金融業(yè)實行全面監(jiān)管的執(zhí)法機構(gòu)，擁有制定金融監(jiān)管法規(guī)、頒布與實施金融行業(yè)準則、給予被監(jiān)管者以指引和建議以及籍以開展工作的一般政策和準則的職能。根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，并從2001年12月1日起開始行使其全部監(jiān)管職能，但其并不是政府機構(gòu)，而是一個獨立的非政府的監(jiān)管組織，它的經(jīng)費收入直接來源于它所監(jiān)管的金融機構(gòu)。FSA雖然要全面負責對擁有100多萬員工的英國金融業(yè)的監(jiān)管，但其機構(gòu)并不龐大，現(xiàn)有雇員僅2100人，現(xiàn)任主席為戴維斯(Howard Davies)②。根據(jù)英國《2000年金融服務和市場法》的授權(quán)，F(xiàn)SA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的、適用于整個金融市場所有被監(jiān)管機構(gòu)的“監(jiān)管11條”。其具體內(nèi)容主要有以下方面：(1)被監(jiān)管者一定要誠實地開展業(yè)務；(2)被監(jiān)管者一定要勤奮和細心地以應有的技能開展業(yè)務；(3)被監(jiān)管者在適當?shù)娘L險管理機制下，一定要負責和有效地采取適當?shù)闹斏鲬B(tài)度組織和管理其業(yè)務；(4)被監(jiān)管者一定要保持適當?shù)慕鹑谫Y源和財力以應付可能的危機；(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應的市場行為準則標準；(6)被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶，并對客戶的利益給予應有的考慮和重視；(7)被監(jiān)管者一定要對其客戶的信息需求給予應有的重視，提供給客戶的信息應該明了、公平、不能誤導；(8)當被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負有責任時，一定要作出適當?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn)；(9)被監(jiān)管者一定要以公開及合作的態(tài)度接受FSA的監(jiān)管，被監(jiān)管者一定要將必須及時通報的情況報告給FSA。4．確立新的金融監(jiān)管理念。監(jiān)管理念即監(jiān)管哲學，指的是金融監(jiān)管的指導思想及基本原則，如監(jiān)管尺度的“嚴”與“寬”、“松”與“緊”等① 喬海曙：《論入世過渡期銀行業(yè)的管理革命》，《投資研究》，2002年第6期，第1819頁。改革后的英國金融監(jiān)管，不能一概而論是更松了還是更緊了，F(xiàn)SA的基本原則是圍繞風險管理這個核心，對不同的金融機構(gòu)采用“量體裁衣”式的有效金融監(jiān)管。FSA對英國的銀行業(yè)，將采用以風險控制為基礎的監(jiān)管原則，并擬根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》的規(guī)則和要求制定英國銀行業(yè)的實施法規(guī)。近期內(nèi)，F(xiàn)SA將對銀行業(yè)批發(fā)業(yè)務的監(jiān)管進行改革，給予從事批發(fā)業(yè)務和零售業(yè)務的銀行以不同的市場準入條件和監(jiān)管條例。對英國證券業(yè)，F(xiàn)SA將吸收歐共體改革證券業(yè)監(jiān)管的成果，將其有關(guān)內(nèi)容納入監(jiān)管英國證券業(yè)的法律框架。FSA將打破倫敦證券交易所(London Stock Exchange)壟斷證券市場信息的格局，推進證券市場信息披露制度的改革。未來12個月內(nèi)，F(xiàn)SA將逐條審查證券交易和基金管理的規(guī)章制度，修改現(xiàn)有的“上市規(guī)則”，制定新的資本守則(Capital Accord)，以保護投資者的利益。對保險業(yè)，F(xiàn)SA將在近期內(nèi)對其進行大規(guī)模的整頓，并從嚴制定新的保險業(yè)規(guī)則。概括起來，新時期內(nèi)FSA的監(jiān)管理念是：(1)運用謹慎的規(guī)則來監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎去實現(xiàn)監(jiān)管；(2)大量運用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀行內(nèi)“查賬”為基礎去實施監(jiān)管；(3)在監(jiān)管中充分重視被監(jiān)管機構(gòu)的會計報告；(4)充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用進行監(jiān)管。為確保FSA能夠正確地行使《2000年金融服務和市場法》所賦予的權(quán)力，全面履行其負有的監(jiān)管職責，避免冤、假、錯案的發(fā)生，同時也為了制止FSA在金融監(jiān)管中可能發(fā)生的以權(quán)謀私、瀆職行為，英國成立了專門的金融監(jiān)管制約機構(gòu)“金融服務和市場特別法庭”(Financial Services and Market Tribunal)，并于2001年12月1日與FSA同時開始運作。該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理、公開審理兩種方式，并以公開審理為主。“金融服務和市場特別法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認真依法進行監(jiān)管，有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平。四、英國金融“混業(yè)監(jiān)管”體制的特點分析。FSA繼承了原有9個金融監(jiān)管機構(gòu)分享的監(jiān)管權(quán)力，如從英國的中央銀行英格蘭銀行手中將銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)力接過來；與英國財政部簽定協(xié)議，將原由財政部擁有的保險立法的職能移交給FSaA；對上市公司的審核責任也從倫敦證券交易所轉(zhuǎn)到FSA手中。換言之，英國對金融機構(gòu)、金融市場及服務于該市場的專業(yè)機構(gòu)和個人、清算和支付系統(tǒng)、有問題的金融案例進行謹慎監(jiān)管的全部權(quán)力，都由“唯一”的金融監(jiān)管機構(gòu)FSA“統(tǒng)一”行使。FSA除接手原有各金融監(jiān)管機構(gòu)的職能以外，還負責過去某些不受監(jiān)管的領(lǐng)域，如金融機構(gòu)與客戶合同中的不公平條款，金融市場行業(yè)準則，為金融業(yè)提供服務的律師與會計師事務所等的規(guī)范與監(jiān)管。英格蘭銀行的監(jiān)管職能始于20世紀40年代，但直到1987年，其監(jiān)管職能才被《1987年銀行法》所規(guī)范與定位，權(quán)力得到強化。進入20世紀90年代，英格蘭銀行由于對銀行業(yè)及金融市場具有精湛而透徹的了解，經(jīng)常對政府的貨幣政策與財政方針給予技術(shù)性的建議，其在整個金融、經(jīng)濟發(fā)展中的作用得到加強，獨立性亦有所提高。FSA成立后，英格蘭銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管職能被整體移交，而操作貨幣政策的職能被強化。新的形勢下，英格蘭銀行負責英國金融和貨幣體系的整體穩(wěn)定，并對支付系統(tǒng)等基礎設施發(fā)揮獨特的支持作用。英格蘭銀行有權(quán)獨立地設定基準利
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