【文章內容簡介】 是溫州的，還有一個就是麗水的。除了這個以外我們的金融改革的進一步深化在許多方面都會展開，也不光是這幾個地方。原來我們可以看到，在天津有一些新的金融改革，在浦東也有一些新的金融改革還有在很多其他地方我們都看到各有不同具體內容的這樣金融改革的方方面面，共同構成中國的這一輪乃至像下一階段發(fā)展的這樣金融改革的深化。（八）中國金融體系建設現狀及未來發(fā)展我們的金融體系是典型的到現在為止是銀行主導型的，所以現在企業(yè)的融資方式比較單一，基本上可以說間接融資為主。因為這個金融分成了兩類，一類叫做間接融資，一類叫做直接融資。間接融資主要表現為通過銀行來對接有錢和需要錢的，這個我們就把它叫做間接融資。直接融資就是有錢的和需要錢的直接進行對接，這個主要指的是資本市場，因為資本市場，上市公司發(fā)行股票需要錢，大家有錢來投資這個股票，這個就是我們叫直接融資。直接就對接了，但是長期以來我們到現在為止還是以間接融資為主的一個融資模式，直接融資的比例比較低。而且主要表現為銀行，證券市場也好，保險市場也好，基金市場也好等等相對都不那么發(fā)達，有相當的不均衡。再加上我們可以看到相當數量的民間資本的運作也不規(guī)范，也不透明，形成金融的隱患和金融的風險。我們的金融機構在發(fā)展過程中，現在的風險防范機制也需要進一步的完善。比如說我們的存款保險制度到現在為止還沒有能夠出來，我們的金融機構的破產機制我們現在看起來也不是那么完善，包括風險管理的一些機制。所以在這一過程里面都是需要我們加大改革的力度，推動金融改革的深化，當然我們金融市場的開放程度也有待進一步的提高。所以中國如果要成為金融業(yè)發(fā)展的大國和強國，也就是說我們要金融業(yè)真正能夠推動我們的經濟發(fā)展跟我們經濟能夠有互動、良性、協(xié)調發(fā)展的話，我們必須加快金融市場的市場化開放的市場化腳步包括利率市場化；發(fā)展債券市場，發(fā)展我們所說的中小企業(yè)的間接融資市場；完善中國的金融體系的這個風險防范制度，建立健全存款保險，風險管理破產機制等等。防范金融風險，穩(wěn)步推進金融業(yè)從分業(yè)經營到混業(yè)經營這樣一種轉變和發(fā)展，全面提升金融產業(yè)的綜合競爭力，加快中國金融市場全球化的進程。同時有序推進資本賬戶的開放，借鑒甚至融入金融的全球化，提升人民幣的國際化的地位。那么通過各個方面的努力，當然我們說金融改革并不是說哪一天，或者說是這個是一個靜態(tài)的，它是不斷動態(tài)的深化發(fā)展的過程。你這個金融改革也是隨著整個國際金融市場的發(fā)展，隨著整個我們國家經濟的發(fā)展，金融它也會不斷地提出新的要求，不斷地向縱深的發(fā)展。但是我剛才已經說了，基本的我們已經做了一個金融的體系，金融改革一個基本的框架，這個金融的產品、金融的工具、金融的市場、金融的機構，加上我們的金融監(jiān)管、金融調控和我們金融的開放共同構成我們這個在金融改革過程中最基本的要強調的關鍵點和要點。這是我對中國金融改革在這一個命題上面談的一些基本想法，不對的地方請各位領導、各位學員批評指正！謝謝大家！二、地方金融體系建設與中小企業(yè)融資創(chuàng)新（一）相關概念第二部分是關于地方金融體系建設與中小企業(yè)的融資創(chuàng)新。我剛才已經在第一部分里面已經總體上討論了中國金融改革的主要的內容，主要的方向，主要目標以及最近關于金融改革的一些新的舉措。包括深圳前海的改革，溫州金融改革綜合試驗區(qū)和麗水農村金融改革，那么這些有一些具體的舉措。那么接下來，我們可以看到，從這個金融的改革這些方面，有一個非常重要的一個要解決的問題，就是關于地方金融體系建設的問題，當然也包括在這個過程里面相對應中小企業(yè)的融資創(chuàng)新問題。我想先討論幾個相關的概念，一個就是宏觀金融和微觀金融。我們可以這樣說，這個我們原來更多的注意力是放在宏觀金融層面上。那么所謂宏觀金融也就是說從整體的討論金融的問題，我剛剛講的像金融改革的很多都是著眼于宏觀的金融角度，比如說利率的問題，匯率的問題，這些都是屬于宏觀的金融問題。當然，相對應的還有微觀金融的問題，這些微觀的金融就是著眼于一個個體，它的金融，它的資金運作。第二，區(qū)域金融與公司金融。我們可以這樣說微觀金融很大程度上就是跟公司金融相連在一起的，因為一般來說公司金融它所涉及的就是一個公司怎么樣能夠考慮到它的現金流，考慮到它的控制權，考慮到它的資產負債結構等等，這是我們所說的公司的金融。當然相對應的還有一個概念就是區(qū)域金融，所謂區(qū)域金融就是在一個區(qū)域里的角度來討論金融問題。比如說，你是浙江省那么就在浙江省的區(qū)域里面討論金融問題，江蘇省那就在江蘇省的角度討論這個金融問題。這就是我們所說的這個區(qū)域的金融。這個和區(qū)域金融相對應一個概念就是地方金融，地方金融實際上是針對國家金融來講的。我們剛才講到利率的問題，匯率的問題，還有貨幣的金融調控問題，很大程度上都是屬于站在國家的層面上討論的金融，討論的金融政策、金融的調控，金融的監(jiān)管等等。但是一個地方有沒有相應的金融問題，現在看起來它也是有的。這一塊從地方層面上來看這個金融我們就把它叫做地方金融。那么當然這個地方金融和區(qū)域金融之間的邊界是最難以分清，比如說我們浙江省那么浙江省這些金融是區(qū)域金融還是地方金融？這個邊界上有的時候就很難能夠分清。因為你如果相對于國家金融來說，地方金融更多的是地方層面特別是地方從這個政府層面能夠來影響，能夠來調節(jié)，能夠來掌控這些金融的包括金融的機構，包括金融的活動，那就是我們所說的地方的金融機構。但是區(qū)域金融這個跟地方金融有交叉，比如說你在這個地方在浙江地方里面的工農中建銀行，如果這些工農中建如果討論區(qū)域金融的時候，討論浙江的區(qū)域金融的時候，那你這個工農中建銀行同時也是我們浙江區(qū)域的金融。江蘇也同樣如此，廣東也同樣如此。但是你如果討論地方金融的話，那這些是不是屬于地方金融那這就是我們所說的可以進行討論了。也就是說，區(qū)域金融和地方金融它這一塊東西里面是有一個交叉的一個邊界的問題。當然我們一般來說也可以把它總體理解，你把地方金融跟區(qū)域金融基本上類似，你要從這樣去理解也不是說是一定不可以。因為現在這個概念還沒有特別特別非常清晰的界定。我們可以把地方金融理解成由地方政府能夠調節(jié)，能夠來影響，能夠來管理等等這些金融的活動。那你把它看成是地方金融的一個范疇，我覺得也是可以的。所以從這個意義上來說，地方金融它有一個范圍的問題，也有一個層次的問題，這是我們首先要討論的。那關于這個地方金融體系的建設，在發(fā)展過程中我自己認為很大程度上是社會經濟發(fā)展，金融發(fā)展提出的一些需要，概括起來我自己認為三個方面尤其突出。第一，轉型升級的需要?，F在我們處在一個經濟轉型升級的關頭，那么在這個經濟轉型升級的過程中，它有兩個非常重要的內容。第一個重要的內容也就是產業(yè)結構本身它的調整，尤其是第三產業(yè)現代服務業(yè)它的發(fā)展。我們知道，金融行業(yè)它就是現代服務業(yè)的重要的組成方面，也是第三產業(yè)重要的組成部分。所以說轉型升級也就是從產業(yè)的轉型升級角度來說，從現代服務業(yè)的發(fā)展角度來說，那你地方的金融體系，地方金融機構，它的發(fā)展就具有越來越重要的作用。第二、支持工業(yè)、支持農業(yè)、支持實體經濟的發(fā)展。那么你這個產業(yè)的轉型升級，包括我們所說的第二產業(yè)、第一產業(yè)，也包括其他的第三產業(yè)的發(fā)展，都離不開金融的支持。所以這個金融在發(fā)展過程中同時也對其他的產業(yè)發(fā)展起著非常重要的推動作用。第二，是金融業(yè)自身發(fā)展的需要。我剛才也說了，從金融的行業(yè)來說，我們可以有很多不同的界定，但是不管怎么樣的界定，剛才的第一部分里面我們管金融改革也談到了，我們要建立多層次的金融市場，要建立多樣化的金融機構。這個無論是從多層次的金融市場還是多樣化的金融機構來看，我們都必須要有一塊地方的金融的體系。因為你從這個經濟發(fā)展來說，特別是中國現有的經濟發(fā)展的狀態(tài)條件下，實際上不光是中國，其他國家也是同樣如此，有很多不同層次的經濟的需要，有大的，有小的，對這個社會經濟的活動就是它的滿足程度，需要程度是有很大的千差萬別的。所以在這種情況下面，你單一的層次，單一的金融機構的狀況很難能夠滿足這個情況，所以說從這個意義上來說，金融行業(yè)自身發(fā)展需要也提出了地方金融體系建設的要求。第三，民間金融規(guī)范的需要。我們在第一部分也可以看到，現在很大程度上面的金融風險是跟民間借貸，民間金融有這樣那樣的關系。怎么樣能夠理順民間的金融，是成為我們金融市場有序穩(wěn)定健康發(fā)展的重要的要求。那么怎么樣讓這些分散的資金，怎么樣讓這些地下的這些資金能夠進入到一個規(guī)范的通道，很大程度上需要我們發(fā)展地方金融的體系。我自己認為地方金融體系的發(fā)展，就是由經濟社會發(fā)展的客觀的要求提出來的。比如說，我們現在可以看到浙江，包括溫州金融改革試驗區(qū)提出的重要的背景和意義，很大程度上就是要涉及到兩個方面的問題。一個金融跟經濟的關系，怎么樣來解決兩多兩難問題。一個民間資金游資很多，另外一方面它又找不到比較好的投資的渠道，另外一方面，大量的中小企業(yè)、小微企業(yè)需要資金，但是它又不能夠非常順利的取得資金，所以把它叫做兩多兩難。這實際上就是一個中小企業(yè)、小微企業(yè)整個實體經濟怎么樣能夠跟金融能夠有互動發(fā)展的要求，那么這個要通過我們的地方金融體系的建設，能夠來推動這件事情，來解決這件事情。第二，民間金融的問題，大量的民間資本怎么樣能夠進入到規(guī)范化。因為民間資金在地下運作的過程中分散運作的過程中很大程度上也引發(fā)了金融的一些不穩(wěn)定這種狀態(tài)，所以我們怎么樣能夠有一個有序運行的金融的問題去做，那實際上就是一個非常重要的方面。所以我們浙江省“十二五”金融規(guī)劃里面也提出來要打造兩個中心，一個就叫做中小企業(yè)金融服務中心，一個就是民間財富管理中心。也力圖來解決我們剛才講到的金融跟經濟的關系，和金融本身自身有序穩(wěn)定發(fā)展的問題。我認為，地方金融體系包括這樣幾個方面，要建立一個地方金融體系包括這樣幾個方面。第一，地方金融組織體系。也就是說，我們要形成多樣化的這樣一種金融的機構，那么這樣一個金融的機構，金融的組織這就是我們所涉及到的第一方面的內容。包括像小額貸款公司，村鎮(zhèn)銀行，還有其他的資產管理機構，包括等等等等。那么這樣一些地方金融組織體系，這個是我們第一方面的內容。 第二方面，地方金融產品創(chuàng)新體系。這個特別是我們涉及到中小企業(yè)的融資創(chuàng)新，小微企業(yè)的融資創(chuàng)新，你怎么樣能夠加大產品創(chuàng)新的力度。因為現在的銀行，這個往往比較著眼于不動產的抵押。那么在這種情況下面，你中小企業(yè)，你小微企業(yè)很少達到這樣一種條件和要求，在這個情況下面加大產品創(chuàng)新開發(fā)力度非常非常重要，特別是解決中小企業(yè)和小微企業(yè)非常非常重要，所以這個是第二地方金融產品創(chuàng)新體系。第三，地方金融市場交易體系。因為一個金融的體系離不開這個交易，交易是我們所說的金融一個非常重要的基本條件。那么在這個情況下面除了我們所說的主板市場，除了全國統(tǒng)一的資本市場，銀行借貸市場以外，我們還要建立地方性的金融的市場交易的平臺和地方性的金融交易市場體系。包括場外交易，包括非上市股權交易，也包括一些金融資產的交易。第四，地方金融風險防范和監(jiān)管體系。那這個也是我們所說的整個地方金融體系建設的重要的組成部分。我們需要的金融是一種穩(wěn)定有序充分活力的這樣一種金融體系，所以在這個過程中風險的防范是非常重要的，也是一個非常先決的條件。我們一般來說一個金融的機構，三性原則，安全性就是前提，安全性是前提，收益性是目標，流動性是條件。所以安全性從金融的角度來說，防范金融風險，無論是從國家層面還是從你這個地方層面，無論從國際上