我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題分析及對(duì)策(編輯修改稿)
2025-04-22 00:21 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 分119—8010國(guó)元分1410—7611山西分1012—5912西部分1311—5813光大分1216—10714長(zhǎng)江分1015—9415民族分69—5016銀河分619—21917長(zhǎng)城分1010—3518太平洋分48—2819萬(wàn)聯(lián)分34—2620國(guó)金分1410—2221銀泰分54—1122華泰并——1515023海通并——3015024方正并——149125華安并——107726東北擬分——127027國(guó)海并——115528浙商并——105429東吳并——145130東莞并——104531西南擬分——84132國(guó)聯(lián)并——63833華龍并——63434華鑫并——62135西藏同信并——417小計(jì)風(fēng)合分設(shè)21占比%風(fēng)合合并14%總計(jì)35 資料來(lái)源：通達(dá)信F10在16家上市證券公司中，其中華泰以及東北、國(guó)金與東吳都沒(méi)有成立一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)，其他的12家企業(yè)都設(shè)立屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)管理部分，占總數(shù)的75%。而宏源與海通以及中信三家大型證券公司在風(fēng)險(xiǎn)管理部分針對(duì)性的設(shè)立了關(guān)于投行等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，并結(jié)合其他的證券公司把風(fēng)險(xiǎn)管理全面實(shí)施到整個(gè)公司內(nèi)部，但是隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的全面實(shí)施，我國(guó)的證券公司還存在許多的不足之處。 （三）我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題 對(duì)于我國(guó)目前的證券公司的運(yùn)營(yíng)模式，不難發(fā)現(xiàn)縱然有很多公司都從當(dāng)時(shí)的國(guó)有企業(yè)變成現(xiàn)如今的股份制或者有限公司，但是就算是名稱(chēng)變了，公司內(nèi)部的政策其實(shí)還是充滿了國(guó)有企業(yè)的治理手段，許多高層員工也都不是公司自己選定優(yōu)秀的人才也不能擁有自己獨(dú)立的思維決策，這樣源于國(guó)家上層給予的壓力很大程度上對(duì)公司的發(fā)展產(chǎn)生束縛并不能使公司或者企業(yè)得到更好的發(fā)展。 ，執(zhí)力度不夠 一個(gè)事物的產(chǎn)生必定伴隨著利弊的產(chǎn)生，在證券行業(yè)的發(fā)展中沒(méi)個(gè)部門(mén)甚至于一個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其實(shí)在處理中都不會(huì)做到完美，再注意不到的地方會(huì)有許多死角雖然有風(fēng)險(xiǎn)管理功能的存在，在制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度時(shí)許多公司不夠細(xì)化，沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的薄弱環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)密控制，存在紕漏，進(jìn)而造成必要的損失。 眾所周知，在證券公司內(nèi)部最高的權(quán)利部門(mén)是風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，在經(jīng)濟(jì)交易過(guò)程中，一般他會(huì)執(zhí)行他的權(quán)利，但是表面上看來(lái)，上述所說(shuō)的是公司內(nèi)部對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的處理，但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)并沒(méi)有實(shí)際的權(quán)利，一般在公司內(nèi)部有什么風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí)大都是公司的高層管理人員進(jìn)行決策，于是就發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制委名存實(shí)亡，從而使得風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)形成虛設(shè)。 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理手段這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)不難從中找出紕漏，我國(guó)的證券管理公司在針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面只會(huì)從很失敗的經(jīng)驗(yàn)中獲取信息，而并非是在依靠可靠的定性分析所得以提升。各個(gè)部門(mén)都會(huì)由各自的風(fēng)險(xiǎn)管理。在經(jīng)營(yíng)方面，屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。像是這些部門(mén)都有著自己的應(yīng)對(duì)方式，這些只是針對(duì)公司內(nèi)部。對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，一般情況下他們都會(huì)成立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。就目前來(lái)講在我國(guó)國(guó)內(nèi)券商就成立了許多分支機(jī)構(gòu)，但是出現(xiàn)的機(jī)構(gòu)越多就意味著所需要承擔(dān)的法律就越多甚至可以直接影響公司的發(fā)展。這么一來(lái)就凸現(xiàn)出，我國(guó)的證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理體制需要統(tǒng)一的管理，這樣一來(lái)就有利于分支的管理，提高工作效率得到更好地發(fā)展。 四、我國(guó)證券公司強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議 （一）國(guó)外證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)借鑒 在我國(guó)證券公司開(kāi)始應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論時(shí)候，國(guó)外證券行業(yè)20世紀(jì)以前就應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)管理理論。20世紀(jì) 70 年代風(fēng)險(xiǎn)管理的理論才被廣大學(xué)者所注意。國(guó)外著名的學(xué)者Bergemann與Hege的動(dòng)態(tài)模型開(kāi)進(jìn)一步考慮風(fēng)險(xiǎn)管理以及貨幣資金的流通問(wèn)題。在對(duì)于證券行業(yè)的整個(gè)演變過(guò)程中幾乎在不同崗位的任何一個(gè)人都發(fā)揮了其獨(dú)特的作用，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是在任何時(shí)候都適用的，當(dāng)企業(yè)達(dá)到成功時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中才會(huì)達(dá)到最大的維護(hù)效果，所以從現(xiàn)實(shí)角度來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)管理至于企業(yè)的成功與失敗有關(guān)系。但是從法律角度來(lái)看，在
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