【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 是一次利好，證券公司只有業(yè)務(wù)規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理有效，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，才能沿著正確的路線迅速發(fā)展壯大。中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，肩負(fù)著歷史的重任，與其派出機(jī)構(gòu)一起執(zhí)行監(jiān)管職責(zé)。而由于證券公司業(yè)務(wù)復(fù)雜，涉及的地域廣，根據(jù)目前證券公司地區(qū)總部型組織結(jié)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管對(duì)象為各證券公司的地區(qū)總部，由于地區(qū)總部其實(shí)為證券公司的內(nèi)設(shè)部門(mén)，又無(wú)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，無(wú)法擔(dān)負(fù)起責(zé)任，派出機(jī)構(gòu)只能針對(duì)處于異地的證券公司總部，造成監(jiān)管難度大。如果證券公司采用分公司型組織結(jié)構(gòu)，各分公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分明，而且證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)面對(duì)的是處于派出機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的證券公司分公司，采取“一對(duì)一”的監(jiān)管方式（如下圖），必要時(shí)才面對(duì)證券公司總部，給監(jiān)督管理帶來(lái)極大的方便。監(jiān)管監(jiān)管監(jiān)管監(jiān)管監(jiān)管 圖6：“一對(duì)一”的監(jiān)管方式圖稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)券商的監(jiān)督管理和便于稅收的征繳國(guó)家稅務(wù)總局于2001年2月9日發(fā)布的《關(guān)于匯總（合并）納稅企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一計(jì)算、分級(jí)管理、就地預(yù)交、集中清算所得稅問(wèn)題的通知》，通知要求對(duì)匯總納稅企業(yè)實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)算、分級(jí)管理、就地預(yù)交、集中清算”的征收管理辦法，匯總企業(yè)及成員所得稅的征收管理由所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)分別屬地進(jìn)行監(jiān)督和管理，總分公司體制的企業(yè)以總公司和符合獨(dú)立核算條件的各級(jí)分公司為就地預(yù)交所得稅的成員企業(yè)。根據(jù)上述規(guī)定，如果屬于總部型組織結(jié)構(gòu)的證券公司，其地方總部由于不具備獨(dú)立核算條件（可以默認(rèn)為這樣）費(fèi)用和收入既可在當(dāng)?shù)睾怂?，也可在公司總部進(jìn)行核算，就地預(yù)交的所得稅只有營(yíng)業(yè)部的一部分，這樣不利于稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)范和完善匯總納稅企業(yè)所得稅的征收管理工作。而分公司型組織結(jié)構(gòu)的證券公司，由于其下屬分公司符合獨(dú)立核算條件，所得稅就地預(yù)交，便于證券公司經(jīng)營(yíng)管理和稅務(wù)管理。綜合上述分析，在我國(guó)目前國(guó)情和證券公司發(fā)展階段下，分公司型組織結(jié)構(gòu)應(yīng)為不少證券公司比較科學(xué)的選擇。（三）證券公司事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)分公司是按地域范圍設(shè)置的，而事業(yè)部則是按業(yè)務(wù)及產(chǎn)品范圍來(lái)設(shè)置的。如高盛公司按業(yè)務(wù)及產(chǎn)品范圍將公司劃分為投資銀行事業(yè)部、商人銀行事業(yè)部、投資管理事業(yè)部、信息技術(shù)事業(yè)部、全球投資研究事業(yè)部、固定收益貨幣及商品事業(yè)部、股票事業(yè)部、養(yǎng)老金管理事業(yè)部。每一事業(yè)部有其本身的管理階層，自行經(jīng)營(yíng)事業(yè)部的業(yè)務(wù)，公司由一群“自立營(yíng)運(yùn)”的業(yè)務(wù)單位組成。每一事業(yè)部對(duì)于總公司，必須貢獻(xiàn)一份實(shí)質(zhì)的利潤(rùn)，總公司的利潤(rùn)應(yīng)為各事業(yè)部利潤(rùn)的總和。事業(yè)部型的組織結(jié)構(gòu)，有高度穩(wěn)定性，但也富于適應(yīng)性。能使經(jīng)理人的視線和努力得以直接專注于企業(yè)的績(jī)效和成果。事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)的最大優(yōu)點(diǎn)，在于經(jīng)理人發(fā)展方面。這種組織最能夠培養(yǎng)及考驗(yàn)經(jīng)理人。運(yùn)用適當(dāng)?shù)氖聵I(yè)部型組織結(jié)構(gòu)，則公司高層管理者不必分心于日常工作，而能集中其精力與時(shí)間，用于方向、籌劃、目標(biāo)和影響企業(yè)整體或影響企業(yè)遠(yuǎn)程未來(lái)的關(guān)鍵性決策。 在客戶需求走向綜合化、多樣化的國(guó)際金融服務(wù)潮流中，事業(yè)部的組織架構(gòu)的挑戰(zhàn)是如何業(yè)務(wù)整合與業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。矩陣管理制受到了重視。它把按職能劃分的部門(mén)和按產(chǎn)品（或工程項(xiàng)目、服務(wù)項(xiàng)目）劃分的小組結(jié)合起來(lái)組成一個(gè)矩陣，使同一名管理人員既同原職能部門(mén)保持組織與業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，又參加開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目小組的工作。參加項(xiàng)目小組的成員受雙重領(lǐng)導(dǎo)，一方面受項(xiàng)目小組的領(lǐng)導(dǎo)，另一方面受原屬職能部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)。自八十年代起一些國(guó)際上大型投資銀行采用了一種全球性網(wǎng)狀組織結(jié)構(gòu)或稱矩陣結(jié)構(gòu)。矩陣式的設(shè)計(jì)不僅出現(xiàn)在事業(yè)部的設(shè)計(jì)交叉上，如高盛的亞洲總部、歐洲總部等與投資銀行事業(yè)部等多個(gè)按業(yè)務(wù)范圍劃分的事業(yè)部并行，兩者之間存在著矩陣的關(guān)系。同時(shí)，矩陣設(shè)計(jì)還貫穿在證券公司事業(yè)部的內(nèi)部，形成了矩陣的嵌套。如高盛的投資銀行事業(yè)部?jī)?nèi)，設(shè)置了多個(gè)部門(mén)如公司融資部、收購(gòu)兼并部、房地產(chǎn)部，同時(shí)該事業(yè)部又設(shè)立跨部門(mén)甚至是跨事業(yè)部（如不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)的事業(yè)部）的多個(gè)小組，如高科技小組、TME（資訊、媒體、娛樂(lè)）小組、能源電力小組、金融機(jī)構(gòu)小組等。矩陣式的組織管理加上事業(yè)部制的組織架構(gòu)，能使整個(gè)龐大的組織仍能高速度地對(duì)客戶及市場(chǎng)進(jìn)行第一時(shí)間反應(yīng)，并充分利用公司的資源。 業(yè) 務(wù)（事業(yè)部）上海分公司………… 地大連分公司………… 域……投資銀行事業(yè)部資產(chǎn)管理事業(yè)部圖7：證券公司的矩陣結(jié)構(gòu)……高科技小組…… 項(xiàng)……能源電力小組…… 目收購(gòu)兼并部……公司融資部 職 能圖8：投資銀行事業(yè)部?jī)?nèi)的矩陣結(jié)構(gòu)（四）控股公司型組織結(jié)構(gòu)分公司型組織結(jié)構(gòu)適用于規(guī)模較小、業(yè)務(wù)覆蓋地域在本國(guó)的證券公司，隨著我國(guó)加入WTO的步伐臨近，我國(guó)證券公司將逐漸開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)，與國(guó)際大型投資銀行合作，將會(huì)在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成跨國(guó)證券公司，資產(chǎn)規(guī)模迅速增加，業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)大，涉及的地域廣闊，客戶分布在世界各國(guó)，到時(shí)證券公司采用分公司型組織結(jié)構(gòu)將存在一定的局限性，不利于公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展和擴(kuò)張，因?yàn)榉止拘徒M織結(jié)構(gòu)的證券公司為一級(jí)法人制，分公司并沒(méi)有法人資格，這時(shí)應(yīng)采用控股型組織結(jié)構(gòu)更為有優(yōu)勢(shì)。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子說(shuō)明上述的問(wèn)題，A證券公司已發(fā)展成為跨國(guó)公司，業(yè)務(wù)遍布在世界各國(guó)，仍然采用分公司型組織結(jié)構(gòu)，在美國(guó)設(shè)立了一家分公司，當(dāng)分公司在美國(guó)開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)承銷一家美國(guó)企業(yè)的股票，由于承銷過(guò)程中簽署的法律文件必須由具有法人資格的A證券公司總部進(jìn)行，不能由該分公司簽署，因此分公司不能獨(dú)立完成此項(xiàng)工作，必須派人本國(guó)總部完成簽署和蓋章等承銷工作，造成人力、財(cái)力和時(shí)間的浪費(fèi)。如果A證券公司采用的是控股型組織結(jié)構(gòu)，在美國(guó)設(shè)立子公司，由于子公司具有法人資格，可以獨(dú)立完成承銷工作，既給工作帶來(lái)便利和高效，又不必造成上述的浪費(fèi)。因此，在證券公司發(fā)展成跨國(guó)公司，業(yè)務(wù)涉及的地域廣闊，通常采用控股型組織結(jié)構(gòu)。事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)，原是為了解決企業(yè)規(guī)模的問(wèn)題而設(shè)計(jì)的。但各事業(yè)部的規(guī)模通常有適當(dāng)?shù)南薅?，在企業(yè)規(guī)模方面也有其限制條件。在公司業(yè)務(wù)發(fā)展，規(guī)模更大之后，事業(yè)部就會(huì)變得臃腫，一個(gè)事業(yè)部的規(guī)模成長(zhǎng)得太大了，則其所屬的職能部門(mén)將超過(guò)其能有效執(zhí)行其職能的限度，則該整個(gè)事業(yè)部將變得笨重、遲鈍，而不能執(zhí)行其任務(wù)。解決的辦法是使得某些部分成為獨(dú)立的企業(yè)，即內(nèi)部組織外部化，事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)向控股公司型演化，由公司擁有或控股若干個(gè)子公司，公司的業(yè)務(wù)在每個(gè)子公司之間分配。JP摩根大通就下設(shè)資本公司、證券有限公司、擔(dān)保信托公司、投資管理公司、顧問(wèn)公司、期貨公司等若干子