【文章內(nèi)容簡介】 取措施，鎖定風(fēng)險。出風(fēng)險是正常的，不出風(fēng)險是不可能的。在這樣的行業(yè)特征下，如果一個工作人員的業(yè)務(wù)是合法的、程序是合規(guī)的、工作是盡職的，那么我們不應(yīng)該過分追究他的個人責(zé)任?！敖?jīng)營銀行的人，要盡可能減少風(fēng)險，但是不能追求零風(fēng)險，否則就無法辦銀行?！眳菚造` 批貸款終身責(zé)任制 稱銀行不能追求零風(fēng)險 中財網(wǎng) 2005年11月14日 （1）金融法制體系不健全 目前，在金融法制體系仍舊不健全的請款下，當(dāng)中小企業(yè)貸款出現(xiàn)市場風(fēng)險或者信用風(fēng)險時，對中小企業(yè)的懲罰極為有限。而對債權(quán)人（商業(yè)銀行）尤其是貸款簽批人的責(zé)任追究非常嚴厲。因此，在不能明顯的區(qū)分貸款道德風(fēng)險與貸款市場風(fēng)險的條件下，對中小企業(yè)的貸款缺乏積極性，甚至是躲避中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。 （2）經(jīng)營指導(dǎo)思想落后 近年來，為深化金融體制的改革，中央提出了國有商業(yè)銀行的服務(wù)重點是大中城市的大中企業(yè)。國有商業(yè)銀行根據(jù)政府的要求積極開展針對大城市、大銀行、大行業(yè)的服務(wù)。資金留給中小企業(yè)的余地小，造成了企業(yè)規(guī)模的大小成為企業(yè)能否取得外部融資（尤其指商業(yè)銀行的貸款）的一大重要標準。致使中小企業(yè)資金缺乏現(xiàn)象依舊嚴重。 （3）信貸市場定位趨同 目前商業(yè)銀行的資金投放多集中于重點行業(yè)中的重點企業(yè)，具有向國有大中型企業(yè)的貸款偏好。國內(nèi)銀行都只有適合于國有大中型企業(yè)的貸款標準和評級標準，缺乏針對中小企業(yè)民營企業(yè)的貸款標準，使得按現(xiàn)行貸款標準，中小企業(yè)和民營企業(yè)大多不符合條件。所以建立一個專門針對中小企業(yè)和民營企業(yè)的信貸投放與評估體系是十分必要的。 （4）貸款手續(xù)繁瑣 中小企業(yè)到銀行申請貸款，手續(xù)繁雜，貸款成本較高。制約了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放。一筆抵押貸款，需要企業(yè)填寫申請書，再由基層銀行信貸部門填寫支持貸款申請書，對該企業(yè)進行調(diào)查，對抵押物和抵押率進行確認，研究同意后上報市級行，市行接到下級行的用貸申請后，還要對貸款企業(yè)進行復(fù)查，經(jīng)研究同意后上報省行，省行也要對貸款企業(yè)進行一次復(fù)查，最后才能確定貸款與否，從申請到發(fā)放往往要等上幾個月的時間。 （5）存在“服務(wù)性歧視” 由于中小企業(yè)貸款存在“短、小、急、險”的特點，商業(yè)銀行對對中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展狀況不甚了解，只是一味加強風(fēng)險管理系數(shù)，使得本身就需要大量資金的中小企業(yè)更加得不到貸款。而針對中小企業(yè)的，金融咨詢和財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)也沒有全面展開。 （6）商業(yè)銀行與中小企業(yè)間缺乏溝通渠道一般銀行對大客戶，如大型的國有企業(yè)開設(shè)專門的金融服務(wù)通道。大企業(yè)可以通過此類服務(wù)通道，縮短融資事件，減少融資成本。而中小企業(yè)缺少這種具有針對性的服務(wù)通道，無疑增加了中小企業(yè)的融資成本。 近年來，我國國有商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟效益和貸款發(fā)放質(zhì)量，普遍實行了授權(quán)、授信制度，強化了一級法人的地位。一方面導(dǎo)致目前縣市級商業(yè)銀行只有貸款推薦權(quán)，沒有貸款發(fā)放權(quán)，與經(jīng)濟發(fā)展對資金需求的時效性不相適應(yīng)，客觀上增加了中小企業(yè)依靠商業(yè)銀行解決資金匱乏現(xiàn)象的難度。另一方面，由于一二級分行往往針對大型企業(yè)展開信貸，中小企業(yè)的信貸任務(wù)就落在了基層行的身上，基層行為了避免承擔(dān)風(fēng)險，對屬于自己業(yè)務(wù)內(nèi)的小額貸款不積極，更愿意辦理超過自身權(quán)限且需向上級行上報審批的貸款，以達到分散責(zé)任的目的，這在相當(dāng)程度上也限制了中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。 由于信貸約束的存在，信貸員在承擔(dān)大量的貸款責(zé)任的同時，缺乏相應(yīng)的激勵機制，其貸前考核、貸款審批、貸后監(jiān)督的任務(wù)相當(dāng)繁重，挫傷了信貸員的開展中小企業(yè)貸款的積極性，使他們更趨向于省心省力的大型企業(yè)的款。這也在一定程度上，妨礙了商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。這種“惜貸”如果長此發(fā)展下去將會對實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生極為不利的影響，成為阻礙經(jīng)濟增長的重要障礙。資料表明，申請貸款的成功率隨著企業(yè)規(guī)模下降而下降。表 銀行對企業(yè)貸款申請的拒絕情況企業(yè)規(guī)模（萬元）申請企業(yè)數(shù)量被拒企業(yè)數(shù)量被拒數(shù)量比率（%）申請次數(shù)被拒次數(shù)拒絕次數(shù)比率（%）≤50736478153712135110036020364837510150015965507224≥501461215237合計130175828441849資料來源：李揚 王國剛 何德旭 中國金融理論前沿 北京社會科學(xué)文獻出版社 2001 （1）信息不對稱 信息不對稱問題是中小企業(yè)面臨融資困難的主要原因之一。我國中小企業(yè)的信息不對稱問題比發(fā)達國家的情況要嚴重得多。，以供后者作出判斷。更有甚者，在很多情況下，即使中小企業(yè)擁有會計師事務(wù)所提供的審計意見，銀行還會懷疑會計師事務(wù)所的可靠性，大多數(shù)銀行還會對申請企業(yè)的財務(wù)報表進行重新審查。銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息收集和分析的質(zhì)量，否則它們將發(fā)現(xiàn)其貸款的違約率相當(dāng)高，這無疑提高了銀行的成本。我國的信息不對稱較為嚴重的另一個原因是銀行和企業(yè)之間沒有建立起長期的合作關(guān)系，使得銀行難以長期分析企業(yè)存款賬戶的資金往來情況。在“心中無數(shù)”的情況下，銀行提供貸款的積極性自然不會很高。 （2）高倒閉率和高違約率 中小企業(yè)較高的倒閉或歇業(yè)比率，是銀行不愿向中小企業(yè)提供貸款的主要原因之一。據(jù)美國小企業(yè)管理局估計，%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；由于經(jīng)營失敗、倒閉和其它原因，%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。從英國企業(yè)的增值稅登記資料分析中也可以看出，英國小企業(yè)的壽命要明顯地低于大企業(yè)。在我國，沒有關(guān)于企業(yè)倒閉方面的官方統(tǒng)計，但是，推斷它們同國外的情況相仿應(yīng)當(dāng)沒有問題。一些銀行管理人員估計，我國有近30%的私營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，近60%在4一5年內(nèi)消失。中小企業(yè)高比率的倒閉情況，顯然連帶地使向其發(fā)放貸款的銀行也面臨著較大的風(fēng)險，有鑒于此，貸款的信息收集和分析成本也會較高，這自然使銀行不愿向中小企業(yè)貸款。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)提供貸款的一個重要原因。在我國城市商業(yè)銀行的調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違碩士論文我國商業(yè)銀行與中小企業(yè)貸款融資約率要高于大企業(yè)的違約率。 （3）中小企業(yè)資產(chǎn)的特點決定其難以獲得銀行貸款 抵押和擔(dān)保是金融機構(gòu)在對信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具。在我國，為了貸款安全，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款的比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重。我們發(fā)現(xiàn)，許多中小企業(yè)認為銀行對抵押品的要求條件過于苛刻，成為阻礙它們獲得銀行貸款的障礙。從理論上說，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，它們可以包括土地、建筑物、住宅、可變現(xiàn)的儲蓄、機器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款、銷售合同等。在美國的實踐中，應(yīng)收賬款或存貨要占銀行接受的抵押資產(chǎn)的2/3左右。小企業(yè)也可以以應(yīng)收賬款或存貨來取得銀行的貸款承諾。美國銀行的這種抵押品條件既減少了銀行的風(fēng)險，也為中小企業(yè)提供了貸款的便利。相比較而言，在我國，銀行對抵押品的要求條件要苛刻得多。除了土地、房地產(chǎn)外，銀行很少接受其它形式的抵押品。銀行接受抵押品的偏好主要依賴于抵押品能否順利出售以及抵押品的價值是否穩(wěn)定。我國銀行偏好以房地產(chǎn)為抵押品，雖然近年來也開始允許以存貨、應(yīng)收賬款等作為抵押品，但不具有普遍性。一方面是因為我國的資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達，多數(shù)抵押品都缺乏流動性；另一方面是因為銀行缺乏對其它資產(chǎn)如機器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和定價能力。總的來講，由于銀行一般只接受土地和房產(chǎn)作為抵押品，而中小企業(yè)往往只擁有少量的土地或房產(chǎn)，因此，我國中小企業(yè)要通過抵押來獲得銀行貸款是相當(dāng)困難的。第3章 中小企業(yè)的貸款風(fēng)險成因（財務(wù)信息失真） 從商業(yè)銀行的角度來看，中小企業(yè)貸款的最大特點是“信息不對稱”，“信息不對稱”帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”等問題。這也是導(dǎo)致商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險的最主要的原因。 信息不對稱是指交易各方對有關(guān)交易信息沒有得到充分和真實的了解， 即整個交易是在不透明的前提下進行的。在金融市場上，逆向選擇是指市場上那些最有可能造成不利（逆向）結(jié)果（即造成違約風(fēng)險）的融資者，往往就是那些尋求資金最積極且最有可能得到資金的人。 葉陸艷，王曉瑜 銀行信貸信息不對稱與風(fēng)險防范 華東經(jīng)濟管理 為了降低交易成本，銀行一般會按照平均的風(fēng)險成本對中小企業(yè)設(shè)立同一的貸款利率。高質(zhì)量、低風(fēng)險的企業(yè)因不愿意接受較高的利率而離開銀行借貸市場，而那些低質(zhì)量、高風(fēng)險的企業(yè)卻愿意承擔(dān)較高的利率。這樣，商業(yè)銀行將面臨大量低質(zhì)量、高風(fēng)險的借款企業(yè)，從而導(dǎo)致逆向選擇。道德風(fēng)險是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行為。企業(yè)從商業(yè)銀行得到資金之后，對于資金的使用有可能用于收益更高風(fēng)險也更大的項目，無形中加劇貸款的風(fēng)險。中小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范、內(nèi)部制約機制不健全的現(xiàn)象，資金的使用受到的制約更少、隨意性更大，這就要求商業(yè)銀行在貸款發(fā)放后要經(jīng)常關(guān)注企業(yè)的資金使用和財務(wù)風(fēng)險狀況，對企業(yè)的貸后監(jiān)督要加大。 銀行和企業(yè)之間存在著典型的信息不對稱，銀企關(guān)系的信息不對稱表現(xiàn)在借款人自己清楚地知道自己的一切情況，比如資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、還款能力等，而銀行卻只能憑借企業(yè)提供的財務(wù)報表據(jù)此作出平均的風(fēng)險分析。甚至有些企業(yè)會出現(xiàn)道德不良，故意隱瞞企業(yè)的真實情況，提供虛假的信息給銀行， 騙取銀行貸款。造成銀企之間信息不對稱的原因有很多，主要有3 個方面： （1）從客觀原因來看 首先，會計準則中對資產(chǎn)、負債要素的確認是以過去已發(fā)生的交易或事項為原則，而對未發(fā)生的交易或事項則不能確認。對于資產(chǎn)與負債的定義偏重法律形式，而不重視其經(jīng)濟實質(zhì)。傳統(tǒng)歷史成本的計量模式使會計報表不能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況， 企業(yè)的資產(chǎn)賬面價值同現(xiàn)行市價之間往往有較大的偏差。在通貨膨脹下由于以現(xiàn)時價格計量收入，以歷史成本計量費用，還會使企業(yè)收益高估。其次，創(chuàng)新金融工具的發(fā)展使企業(yè)財務(wù)狀況處于浮動變化之中。近20 ~ 30 年來，由于全球金融市場的日益變化，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，尤其是衛(wèi)星通信技術(shù)、電子計算機技術(shù)和信息處理技術(shù)的飛速發(fā)展，使創(chuàng)新金融工具不斷涌現(xiàn)。如期貨、期權(quán)、掉期、遠期合同等，這些創(chuàng)新金融工具由于匯率和利率的波動， 金融工具價值經(jīng)常處于變化之中，由于未來收益的高度不確定性使企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險加大， 從而也使銀行的潛在風(fēng)險加大。而目前會計準則未能使所有金融工具在表內(nèi)揭示。安然公司為了使財務(wù)達到理想狀況的方法之一就是為能源產(chǎn)品開辟期貨、期權(quán)和其他復(fù)雜的衍生金融工具，對能源商品金融化。此外，隨著市場經(jīng)濟的高度發(fā)達和股份制的日益成熟，現(xiàn)代企業(yè)不再是一個單一結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟組織，而是多個經(jīng)濟單位的聯(lián)合體。最具時代特征的是以母子公司制為基本結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團組織形式。企業(yè)的這種復(fù)雜組織管理特點和生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系使得銀行難以把握企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和資金流向，客觀上造成了銀行和企業(yè)之間的信息不對稱。 （2）從企業(yè)行為的角度來看 企業(yè)出于自身利益的考慮，在需要借款時，總是千方百計套取銀行資金，對各種不利消息，想方設(shè)法地隱藏起來；到了還本付息的時候，又想方設(shè)法采取各種措施躲避銀行債務(wù)。銀行要得到被隱藏的不利信息，成本非常昂貴，甚至根本沒有獲得這些信息的渠道。從企業(yè)向銀行提供的報表看，雖然這些報表是經(jīng)過注冊會計師審計的，但由于注冊會計師業(yè)務(wù)水平、審計程序和方法等原因，使審計結(jié)果仍可能會有較大偏差。目前注冊會計師所從事的社會審計監(jiān)督力度和廣度都不夠，在人員數(shù)量上與《公司法》規(guī)定的所有有限責(zé)任公司和股份有限公的年度報表都要經(jīng)注冊會計師審計的要求存在很大差距。在質(zhì)量上，不同程度地存在著業(yè)務(wù)水平偏低、偏離職業(yè)道德和職業(yè)紀律松馳的問題。這樣一來，由于企業(yè)編制了虛假的報表而會計師事務(wù)所又出具了無保留意見的審計結(jié)論，便造成了銀企之間的信息不對稱。借款人一般會通過表內(nèi)和表外兩種手段來粉飾報表，美化企業(yè)形象，銀行依然面臨對企業(yè)償債能力判斷失誤的風(fēng)險。 （3）從銀行的角度來看 一方面，國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)一元化，銀行產(chǎn)權(quán)主體的虛置和產(chǎn)權(quán)約束不力是其長期以來經(jīng)營管理效率低下的內(nèi)在根源，而且我國國有商業(yè)銀行還承擔(dān)了許多社會責(zé)任，行政干預(yù)問題嚴重，極大地阻礙了國有商業(yè)銀行效率的提高和金融資源的有效配置。另一方面，經(jīng)營者缺乏利益驅(qū)動機制，收入分配和勞動用人制度僵化，難以形成有效的激勵機制，當(dāng)經(jīng)理人利益與其所有人利益發(fā)生矛盾時，內(nèi)部經(jīng)理人的利益總是優(yōu)先得到保護，破壞了金融資源有效配置的根本原則，也提高了銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。 由上可見，銀企借貸關(guān)系中銀行處于信息的劣勢地位，容易受不對稱信息的蒙蔽而發(fā)放貸款。由于借款企業(yè)真實的資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量狀況并沒有象報表般的美好，就給銀行本息的安全回收埋下了隱患。借款人和擔(dān)保人在報表上顯示的非凡實力當(dāng)要履行還款責(zé)任時，卻發(fā)現(xiàn)經(jīng)營困難、債務(wù)重重。關(guān)聯(lián)企業(yè)的之間的相互擔(dān)保，容易造成連鎖反應(yīng)，由于風(fēng)險未有效分散至關(guān)聯(lián)體外，一旦發(fā)生風(fēng)險，銀行貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。有的關(guān)聯(lián)企業(yè)從股權(quán)結(jié)構(gòu)上很難判定其內(nèi)在聯(lián)系，這就形成了債務(wù)防火墻。一旦發(fā)生債務(wù)糾紛，其他關(guān)聯(lián)企業(yè)不會受牽連， 銀行只能自食苦果。企業(yè)強烈的擴張欲望也使集團公司多頭投資， 其往往側(cè)重于投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，一旦某一項目發(fā)生問題，其注入的資金無法及時抽回，將迅速導(dǎo)致整個集團的資金鏈崩裂，使其經(jīng)營陷入癱瘓。正常的貸款陡然成了壞賬、爛賬。因此，國有商業(yè)銀行普遍加強了管理，上收了信貸管理權(quán)限，將有限的資金重點投向 大城市、大企業(yè)、大項目和優(yōu)質(zhì)客戶，這樣又出現(xiàn)了所謂信貸集中現(xiàn)象。大量資金用于少量貸款項目，造成信貸資金使用浪費， 同時還會造成貸款企業(yè)的資產(chǎn)負債比過高， 導(dǎo)致潛在的金融風(fēng)險加大。另外，銀行會因此過于謹慎，不能找到足夠多的借款人的情況下，便會出現(xiàn)資金閑置，社會資源無法實現(xiàn)優(yōu)化配置。 （1）信息不對稱導(dǎo)致中小企業(yè)貸款潛在風(fēng)險大，企業(yè)生存期短。據(jù)美國小企業(yè)管理局（SBA）統(tǒng)計，有將近23．7％的小企業(yè)在開業(yè)后的兩年內(nèi)倒閉；有將近52．7％的小企業(yè)在四年內(nèi)退出市場。由于資金及管理方面的原因，中小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓上大多投入不足，產(chǎn)品生命周期較短。同時，即使產(chǎn)品具備一定