【文章內(nèi)容簡介】 怎么用） 物權(quán)控制（用什么還 ， 怎么還） 風(fēng)險分析（能否承擔(dān)風(fēng)險） 銀行收益（為什么值得做） 56 授信調(diào)查報告纂寫 ——議論文 論點：可以提供一定金額、期限、品種的授信。 論據(jù)：客戶的經(jīng)營、財務(wù)狀況分析 論證：層層推進論證項目成立。 57 供應(yīng)鏈融資公式 供應(yīng)鏈融資授信期限：供應(yīng)鏈融資金額：單筆授信原則上不超過合同交易金額的 80％； 計算公式如下： Q＝ C G S Q＝當(dāng)期最高授信額度； C＝經(jīng)營循環(huán)資金周轉(zhuǎn)量；（經(jīng)營循環(huán)資金周轉(zhuǎn)量 =應(yīng)收帳款平均余額 +存貨平均余額 +預(yù)付平均余額 +應(yīng)收票據(jù)平均余額 預(yù)收帳款平均余額 應(yīng)付帳款平均余額 應(yīng)付票據(jù)平均余額；其中，平均余額 =期初余額 /2＋期末余額 /2，貨幣資金應(yīng)扣除保證金。） 注：應(yīng)收賬款應(yīng)剔除一年以上及其他明顯可能損失的應(yīng)收賬款；平均存貨應(yīng)當(dāng)剔除一年以上的或明顯滯銷的存貨。 G＝預(yù)期銷售增長率；（該系數(shù)反映客戶銷售增長預(yù)期，可參考宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)景氣程度和客戶經(jīng)營業(yè)績綜合確定，通常取值為 － ，如取值超過其上限應(yīng)充分說明理由。） S＝目標市場份額系數(shù)。（該系數(shù)反映銀行在全部金融機構(gòu)對該客戶信貸業(yè)務(wù)中的目標市場份額，可參考上年度末實際市場份額和本年度對該客戶的市場營銷策略確定。） 供應(yīng)鏈融資案例 請按照供應(yīng)鏈融資思路設(shè)計金融服務(wù)方案 供應(yīng)鏈融資示意圖 供應(yīng)商 核心 廠商 供應(yīng)商 經(jīng) 銷 商 經(jīng) 銷 商 經(jīng) 銷 商 分 銷 商 分 銷 商 分 銷 商 分 銷 商 終 端 市 場 單個產(chǎn)品 及零部件 供應(yīng)商 供應(yīng)商 單個產(chǎn)品 及零部件 供應(yīng)商 單個產(chǎn)品 及零部件 供應(yīng)商 單個產(chǎn)品 及零部件 供應(yīng)商 單個產(chǎn)品 及零部件 供應(yīng)商 一、供應(yīng)商鏈式融資 確定購買付款承諾： 指定賬戶付款承諾： 連帶責(zé)任保證： 商票貼現(xiàn)資金監(jiān)管： 應(yīng)收帳款融資： 鋪貨資金融資 二、經(jīng)銷商鏈式融資 連帶責(zé)任保證： 回購擔(dān)保： 見證回購： 退款承諾： 協(xié)助貨押： 保證金融資 本質(zhì)分類 一、家電行業(yè)供應(yīng)鏈融資 62 國美電器票據(jù)之道 國美電器（渠道為王） —— 強大的周轉(zhuǎn)能力 —— 龐大的資金需求 要求：合理提供 3500萬元銀行承兌匯票額度 控制風(fēng)險 巨大的回報處： “ 供應(yīng)鏈管理專家 ” 國美電器最大的秘訣是：通過銀行的無息票據(jù)，借貨賺錢。 與消費者現(xiàn)金交易 ,延期 34個月支付上游供應(yīng)商貨款。 63 松下電器集團統(tǒng)一票據(jù)授信 松下電器在北京、上海、廣東、濟南等 18個地區(qū)設(shè)廠。松下電器（中國）有限公司負責(zé)松下在中國工廠產(chǎn)品的銷售，下屬 10家分公司： 北京分公司 大連分公司 上海分公司 成都分公司 廈門分公司 廣州分公司 深圳分公司 杭州分公司 濟南分公司 武漢分公司 松下電器的資金管理模式： 在上海成立資金管理中心 —— 松下電器（中國）有限公司上海分公司。 資金全部由上海分公司統(tǒng)一管理，下屬分公司執(zhí)行 “ 收支兩條線 ” ，零余額管理。 系統(tǒng)內(nèi)需要對外融資全部由上海分公司統(tǒng)一融資。 需要資金隨時從外資銀行融入，有資金收入隨時還款，保證融資成本最低。 64 經(jīng)典案例： ? 松下中國在銀行獲得統(tǒng)一授信額度，將額度切分給其北京、大連、上海三家分公司使用，三家分公司簽發(fā)共計 4000萬元的銀行承兌匯票，全部為 6個月，貼現(xiàn)利率 %，收款人為松下（山東）映像有限公司。 ? 收到票據(jù)后，持票人將所有票據(jù)申請買方付息貼現(xiàn)。松下電器上海分公司將總共 68萬元貼現(xiàn)利息全部支付給貼現(xiàn)銀行，匯票到期日，松下電器上海分公司將所有票據(jù)款劃入銀行三家分行，解付票據(jù)。 一、產(chǎn)品使用的新穎： 備用信用證擔(dān)保開立銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。 買方付息票據(jù)業(yè)務(wù) 集團網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù) 統(tǒng)一付息業(yè)務(wù) 二、授信管理 額度授權(quán)使用 總 結(jié) 65 青島海信家電集團供應(yīng)商融資 青島海信股份 手機委托生產(chǎn) —— 深圳市奇峰電子有限公司（中小民營企業(yè)） 解決方式： —— 供應(yīng)商商票貼現(xiàn)融資 —— 委托貸款融資 需要 2023萬元啟動資金 保證提供的資金安全 保證貨品及時交付 66 （中國）有限公司集團資金池業(yè)務(wù) （中國）有限公司 資金池 —— 委托貸款 強化系統(tǒng)內(nèi)的資金集中管理，集團成立結(jié)算中心，執(zhí)行內(nèi)部資金集中管理。 該客戶希望：下屬企業(yè)資金全部集中到集團結(jié)算中心，由集團結(jié)算中心來調(diào)劑整個集團內(nèi)的資金頭寸，但第一必須遵守中國的法律規(guī)定，第二不影響下屬企業(yè)資金正常運用，第三按照市場規(guī)則管理集團的資金。 67 四川信虹電器股份有限公司供應(yīng)商融資 四川信虹 應(yīng)收帳款融資 1億元 注冊資本 20億元人民幣，是我國特大型家電制造企業(yè)，公司總資產(chǎn)近 165億元。 供應(yīng)商 —— 四川鑫新材料有限公司 四川大潤電子有限公司 四川長和科技有限公司 廣東湯姆遜顯示器件有限公司 四川江電有限公司。 68 海信保兌倉 海信科龍（ 000921）公告 四家經(jīng)銷商提供 8500萬擔(dān)保額度。 經(jīng)銷商：北京日升昌盛制冷設(shè)備 福建科龍空調(diào)銷售有限公司 廣州市盈順貿(mào)易有限公司 廣州市致誠貿(mào)易發(fā)展有限公司 提供擔(dān)保，擔(dān)保額度分別為 1500萬元、 2023萬元、 2500萬元、 2500萬元。 69 澳柯瑪保兌倉 澳柯瑪公告 保兌倉業(yè)務(wù)限額 1億元 同意公司與經(jīng)銷商、供應(yīng)商及相關(guān)銀行繼續(xù)合作開展保兌倉業(yè)務(wù)，保兌倉業(yè)務(wù)限額 1億元（含新增業(yè)務(wù)及原有業(yè)務(wù)展期），同時授權(quán)公司董事長代表公司簽署有關(guān)合作協(xié)議。 擔(dān)保額度有效期自股東大會通過之日起 18個月內(nèi)，在有效期內(nèi)可循環(huán)使用。 70 澳柯瑪保兌倉 天宇朗通 山寨機的鼻祖 周轉(zhuǎn)為王 進口信用證 大量占用二級經(jīng)銷商資金 71 二、鋼鐵供應(yīng)鏈融資方案 武鋼集團歷來是武漢各商業(yè)銀行的兵家必爭之地，而武鋼集團的鋼材產(chǎn)品通過代理經(jīng)銷商銷售的份額接近其總銷售額的 70％，按武鋼集團實行的“從哪家銀行打來的汀貨資金就入哪家銀行的帳戶”原則，“得經(jīng)銷商者得武鋼”已成為業(yè)內(nèi)的共識 72 企業(yè)名稱 粗鋼產(chǎn)量 企業(yè)名稱 粗鋼產(chǎn)量 企業(yè)名稱 粗鋼產(chǎn)量1 寶鋼集團 1 唐山建龍實業(yè)有限公司 1 邯鄲縱橫鋼鐵集團有限公司 2 鞍本鋼鐵集團 2 酒泉鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司 2 江陰興澄特種鋼鐵有限公司 3 江蘇沙鋼集團有限公司 3 攀枝花鋼鐵(集團)公司 3 邢臺鋼鐵有限責(zé)任公司 4 唐山鋼鐵集團有限責(zé)任公司 4 北臺鋼鐵公司 4 河北敬業(yè)企業(yè)集團 5 武漢鋼鐵(集團)公司 5 目照鋼鐵控股集團有限公司 5 營目中板廠 6 馬鋼(集團)控股有限公司 6 南京鋼鐵集團有限公司 6 回川川威鋼鐵集團有限公司 7 首鋼總公司 7 廣西柳州鋼鐵(集團)公司 7 陜酉龍門鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司 8 濟南鋼鐵集團總公司 8 新余鋼鐵有限責(zé)任公司 8 新興鑄管股份有限公司 9 萊蕪鋼鐵集團有限公司 9 唐山國豐鋼鐵有限公司 9 常州中天鋼鐵有限公司 10 湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司 10 通化鋼鐵集團有限責(zé)任公司 10 河南濟源鋼鐵(集團)有限公司 11 太原鋼鐵(集團)有限公司 11 廣東韶關(guān)鋼鐵集團有限公司 11 山西海鑫鋼鐵有限公司 12 安陽鋼鐵集團有限責(zé)任公司 12 天津天鐵冶金集團有限公司 12 長治鋼鐵(集團)有限公司 13 包頭鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司 13 萍鄉(xiāng)鋼鐵有限責(zé)任公司 13 德龍鋼鐵有限公司 14 邯鄲鋼鐵集團有限責(zé)任公司 14 天津天鋼集團有限公司 14 山東泰山鋼鐵集團有限責(zé)任公司 15 河北津西鋼鐵股份有限公司 15 凌源鋼鐵集團有限責(zé)任公司 16 廣州鋼鐵企業(yè)集團有限公司 16 石家莊鋼鐵有限責(zé)任公司 17 重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司 17 天津鋼管集團有限公司 18 杭州鋼鐵(集團)公司 18 山東濰坊鋼鐵集團公司 19 福建三鋼(集團)有限責(zé)任公司 19 四川達州鋼鐵集團有限責(zé)任公司 20 青島鋼鐵控股集團有限責(zé)任公司 20 冷水江鋼鐵總廠 21 天津榮程聯(lián)合鋼鐵集團有限公司 22 水城鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司 23 南昌鋼鐵有限責(zé)任公司 序號200300萬噸300800萬噸序號 序號800萬噸以上? 上述名單為準入名單，并非目標客戶名單，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況判斷是否開展授信業(yè)務(wù) ? 鋼鐵集團客戶的控股子公司視同為名單內(nèi)，可根據(jù)具體情況，在不高于集團公司授信政策標準基礎(chǔ)上開展授信業(yè)務(wù) 73 武漢國信鋼鐵股份有限公司 —— 直客式鋼鐵融資 武漢國新鋼鐵股份 公司作為渠道類客戶，上游為武漢鋼鐵股份有限公司 下游為湖北第一建筑公司。 結(jié)算方式：與上游必須是現(xiàn)款現(xiàn)貨（或 5天左右的預(yù)付款）；與下游結(jié)算是貨到付款（或入庫后 3天內(nèi)）。 銀行設(shè)計供應(yīng)鏈融資方案，擴大武漢新鐵采購能力。 74 包鋼股份 ——三方保兌倉融資方案 包鋼股份 主要產(chǎn)品是各種線材以及各類特殊用途鋼，年生產(chǎn)線材能力 320萬噸，是國內(nèi)最大的線材生產(chǎn)基地，屬于特大型鋼鐵制造集團，公司注冊資本 90億元，年銷售額超過 360億元，凈利潤 。 公司為了爭奪內(nèi)蒙古市場，準備對經(jīng)銷商進行融資支持。公司董事會形成決議：授權(quán)總經(jīng)理在季度末擔(dān)保額金額不超 3億元前提下，根據(jù)公司市場情況，對 13家經(jīng)銷商提供擔(dān)保融資支持。 為經(jīng)銷商創(chuàng)造更好的融資環(huán)境，促進本公司產(chǎn)品的銷售，以期獲得更大的市場份額。 75 包鋼股份失意的保兌倉 2023年 10月 7日，常熟首家上市公司 —— 中國金屬公司高管人員一夜間全部跑路，公司猝然倒下。中國金屬旗下常熟星島新興建材公司等 5家公司的破產(chǎn)重組申請。 廣東發(fā)展銀行上海分行與包鋼股份、包鋼華東銷售分公司等在上海市高級人民法院對簿公堂。供應(yīng)商的包鋼股份無奈地在庭上確認，愿意支付星島公司不能給付銀行的承兌匯票 。 廣發(fā)銀行代理人表示，該行與星島公司、包鋼股份簽訂三方授信協(xié)議，約定若星島公司到期給付不能，包鋼股份必須立即無條件進行支付。該業(yè)務(wù)模式實際就是現(xiàn)在較為流行的保兌倉業(yè)務(wù)模式，銀行給經(jīng)銷商辦理銀行承兌匯票，定向用于向賣家的付款，如果銀行承兌匯票到期，經(jīng)銷商未能填滿銀行承兌匯票敞口，賣家退款兌付銀行承兌匯票。 76 包鋼股份失意的保兌倉 通過本案例可以看出，保兌倉也不是都是非常安全的，如果經(jīng)銷商出現(xiàn)經(jīng)營問題，廠商控制不力，保兌倉也會出現(xiàn)風(fēng)險。 選擇實力強大的廠商是控制保兌倉風(fēng)險的第一關(guān)鍵，經(jīng)銷商必須是成熟的流通型企業(yè)，在市場上歷練多年，有極強的市場應(yīng)對能力。 保兌倉講究經(jīng)銷商必須能夠在銀行承兌匯票有效期內(nèi)，迅速填滿銀行承兌匯票敞口。比如 6個月的銀行承兌匯票，最好能夠在 1個月內(nèi)填滿敞口，越快越好，快表現(xiàn)經(jīng)銷商經(jīng)營能力強大。一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)銷商提貨能力速度下降，必須高持高度警惕。 77 常熟星島新興建材為什么不適合保兌倉 常熟星島新興建材有限公司臺商獨資企業(yè)，主要從事生產(chǎn)、加工彩涂鋼板、鍍鋅板、耐高腐蝕性鋁鋅合金板及其他相關(guān)產(chǎn)品，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品。 建筑結(jié)構(gòu)用檁條、支架、護欄板、樓承板、家電周邊器材設(shè)備。 進行深加工，雖保證附加值提升，產(chǎn)品不屬于大宗商品，專用性太強，導(dǎo)致流轉(zhuǎn)速度下降。 公司實際上是制造型企業(yè)，而不是流通型企業(yè)，制造類