【文章內(nèi)容簡介】 客戶 （ Customer） 指使用項目產(chǎn)品的組織或單位?？蛻艨赡馨ǘ鄠€層次，如一種藥品的客戶可能包括醫(yī)院、醫(yī)生和病人。 執(zhí)行組織 （ Performing anization） 指一個企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部的一個組織單位，其大部分員工直接投入到項目工作中。 項目團隊成員 （ Project team members） 指承擔項目工作的一個團體成員，他們?yōu)閷崿F(xiàn)項目目標而協(xié)同工作。 項目發(fā)起人 （ Sponsor） 為項目提供資金或?qū)嵨镏С值慕M織或者個人，他可以是執(zhí)行組織內(nèi)部的組織或個人，也可以是執(zhí)行組織外部的組織或者個人。 其他的項目干系人 （ Other stakeholders） 項目內(nèi)部的和外部的，業(yè)主和投資方，供貨商和承包商，項目團隊成員及家庭，政府機構(gòu)，新聞媒體，城市居民及整個社會。 案例： 業(yè)主 投資方 （股東） 貸款方 （銀行） 咨詢顧問 設計師 監(jiān)理工程師 供貨商 承包商 承包 合同 監(jiān)理 合同 供貨 合同 資詢合同 設計合同 投資協(xié)議 貸款協(xié)議 當事人之間的關系 項目啟動 需求分析 項目建議書 可行性研究 項目評估與選定 項目立項 項目計劃階段 項目啟動階段 核心：啟動正確的項目！ 需求的產(chǎn)生 公共需求與公共項目 個體需求與個體項目 需求識別 起始于需求、問題或機會的產(chǎn)生 結(jié)束于需求建議書的發(fā)布 清晰的需求是承約商規(guī)劃與實施項目的基礎 . 需求建議書 需求建議書 就是從客戶的角度出發(fā)，全面、詳細地向承約商陳述、表達自己的需求是什么？為了滿足其已識別的需求應作哪些準備工作。也就是說，需求建議書是客戶向承約商發(fā)出的用來說明如何滿足其已識別需求的建議書。 項目構(gòu)思與項目識別 ?在許多情況下，需求雖然已經(jīng)很清楚了，但是用什么項目來滿足卻不清楚。這時候就需要進行項目構(gòu)思與項目識別。 ?項目構(gòu)思： 項目構(gòu)思就是提出實施項目的各種各樣的實施設想，尋求滿足客戶需求的項目的方案的過程。 ?項目識別： 項目識別就是面對客戶已經(jīng)識別的需求，從備選的項目方案中選出可能的項目方案來滿足這種需求。 注：在項目構(gòu)思、項目識別階段進行的項目構(gòu)思與比較是粗線條的，進行的可行性研究是機會研究，它通過自然資源、社會和市場的調(diào)查和預測，初步確定可供選擇的項目。 項目識別與需求識別的不同： ? 需求識別是客戶的一種行為 ? 項目識別是承約商的行為 . 需求識別與項目識別案例 某居民區(qū)的張先生夫婦，遷入新居后需要添置一套洗浴裝置 . 本項目的需求識別和項目識別是什么呢？ 需求識別與項目識別案例 (續(xù) ) 需求識別是： 張先生夫婦：方便、經(jīng)濟、實用的熱水器，可滿足 日常洗浴 項目識別 承約商：燃氣熱水器、電熱水器、太陽能熱水器 項目建議書 項目建議書的內(nèi)容 : （ 1） 項目的必要性。 （ 2） 項目產(chǎn)品或服務的市場預測。 （ 3） 產(chǎn)品方案、項目規(guī)模和用地設想。 （ 4） 項目建設必需的條件、已具備和尚不具備的條件分析。 （ 5） 投資估算和資金籌措的設想。 （ 6） 經(jīng)濟效果和投資效益的估計。 可行性研究 (Feasibility Study) ? 可研是 20世紀 30年代美國開發(fā)田納西流域最早開始實行的，由于效益明顯，得到了廣泛推廣。在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、科學實驗、教育、社會改革等領域都得到廣泛應用。 ? 我國在 20世紀 50年代從前蘇聯(lián)引進了可研，在投資項目建設時參照蘇聯(lián)的技術經(jīng)濟論證，遵循先勘察設計、后施工的原則，同時還把項目建設前期的工作劃分為 “ 設計任務書 — 初步設計 — 技術設計 — 施工設計 ” 四個環(huán)節(jié)，對我國 “ 一五 ” 建設期間的經(jīng)濟建設起到了積極的作用。文革期間，受極左思想的影響，推行 “ 邊勘察、邊設計、邊施工、邊生產(chǎn) ” 的四邊工程，造成大量項目失敗。 ? 對任何可接受的建議書，都應該設立一個小組承擔可行性研究。 確保啟動正確的項目！ 注意“三拍”項目經(jīng)理！ 可行性研究的含義 ? 可行性研究就是在項目的前期，對擬建項目進行市場上、技術上、財務上、國民經(jīng)濟、環(huán)境等各個方面進行全面系統(tǒng)的技術論證，為項目評估和最后的決策提供依據(jù)的一種科學方法和工作階段。 可行性研究要素 （ 1） 技術可行性； （ 2）人員 組織可行性 。 （ 3） 財務可行性； （ 4）國民 經(jīng)濟可行性 。 （ 5）生態(tài)環(huán)境和 社會可行性 。 （ 6)風險和不確定性。 （ 1）技術可行性 ? 技術是項目的靈魂，對一項目來說，只有在技術上可行，才有建設該項目的可能。一般說來，只有在技術上被認為是可行的，才能在此基礎上進行項目的財務和國民經(jīng)濟分析。 ? 技術可行性分析的要素： ? ① 技術含量評價 。 技術含量評價旨在揭示擬建項目目前所處的技術水平 。 通過 THIO方法來評價：技術的工具設備 (Technoware記為 T)、 技能與經(jīng)驗 ( Humanware記為 H)、 資料與信息 (Inforware記為 I)、 組織與計劃 、 管理 (Organware記為 O) ? ② 技術狀態(tài)評價 。 通過技術狀態(tài)評價剖析擬建項目所采用技術同先進國家和地區(qū)間存在的技術差距 ， 對產(chǎn)生這些差距的原因進行分析 ， 提供縮小差距的技術對策 。 ? ③ 技術能力評價 。 技術能力評價在于分析擬建項目推動技術進步方面的潛力 ， 從而識別擬建項目提高技術能力的機會和可能的措施 。 ? ④技術環(huán)境評價。技術系統(tǒng)是一個動態(tài)的開放系統(tǒng)，技術的發(fā)展與一個地區(qū)發(fā)展技術所處的外界環(huán)境有關。 （ 2）人員組織可行性 ? 項目人員是否具備相應能力，能否一起構(gòu)成有效團隊。 ? 組織結(jié)構(gòu)設置是否合理，所需的任務是否有部門負責完成。 （ 3）財務可行性 ? 對一個特定的項目進行資源投資是否值得？如何獲得值得的回報？ ? 如果投資資源有幾種備選的機會，那一種會帶來最佳回報？ ? 財務可行性分析的基礎工作： ? 貨幣時間價值 ? 現(xiàn)金流量分析 ? 財務可行性分析的方法： ? 非貼現(xiàn)指標分析方法 ? 貼現(xiàn)指標分析方法 貨幣時間價值 貨幣時間價值是指貨幣在 周轉(zhuǎn)使用中 隨著 時間 的推移而發(fā)生的 價值增值 。 想想 今天的一元錢與一年后的一元錢相等嗎 ？ 如果一年后的 1元變?yōu)?，這 ？ 貨幣時間價值 ? 貨幣時間價值的產(chǎn)生 ? 西方學者認為：貨幣時間價值是企業(yè)主推遲消費的補償。 ? 馬克思關于商品流通的公式揭示了貨幣時間價值的真正來源。馬克思商品流通的公式為 GWG’，其中，中間的 W為商品生產(chǎn)過程，我們把這個過程看作是黑箱，則從外表看是 GG’，則可以發(fā)現(xiàn)貨幣經(jīng)過一定時間產(chǎn)生了價值增值。資金運動總公式為 GW… .P… .W’G’。 貨幣時間價值的表現(xiàn)形式有兩種： 絕對數(shù) （利息） 相對數(shù) （利率） 不考慮通貨膨脹和風險的作用 貨幣時間價值 從絕對量上看，貨幣時間價值是使用貨幣的機 會成本或假計成本； 從相對量上看，貨幣時間價值是指不考慮通貨 膨脹和風險情況下的社會平均資金利潤率。 實務中 ，通常以相對量（利率或稱貼 現(xiàn)率）代表貨幣的時間價值，人們常常將 政府債券利率 視為貨幣時間價值。 貨幣時間價值 貨幣時間價值的計算 現(xiàn)值 (P)：又稱為本金，是指一個或多個發(fā)生在未來的現(xiàn)金流量相當 于現(xiàn)在時刻的價值。 終值 (F)：又稱為本利和，是指一個或多個現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流 量相當于未來某一時刻的價值。 利率 (i)：又稱貼現(xiàn)率或折現(xiàn)率，是指計算現(xiàn)值或終值時所采用的利 息率或復利率。 期數(shù) (n)：是指計算現(xiàn)值或終值時的期間數(shù)。 復利：復利不同于單利，它是指在一定期間按一定利率將本金所生利 息加入本金再計利息。即“利滾利”。 貨幣時間價值的計算 貨幣的時間價值通常按 復利 計算 ??！ 現(xiàn)值 終值 0 1 2 n 計息期數(shù) (n) 利率或折現(xiàn)率 (i) ? 馬克思的資金運動總公式實際上是一個周而復始的循環(huán)過程，這樣就會有 GG’G’’G’’’，如果把 G看成是現(xiàn)值的話， G’’’是一個G的終值，我們可以發(fā)現(xiàn)，從 G到 G’’’應該采用一個復利的概念，即本金 G產(chǎn)生利息，利息也會產(chǎn)生利息。這種產(chǎn)生利息的方式就是復利。 貨幣時間價值的計算 ? （即復利終值的計算） 復利終值 是指一定量的本金按復利計算若干期后的本利和。 如果已知現(xiàn)值、利率和期數(shù)，則復利終值的計算公式為： F = P（ 1 + i ） n = P ( F / P , i , n ) 貨幣時間價值的計算 ? 1）年金的內(nèi)涵 ? 年金是指在一定時期內(nèi)每隔 相同的時間 發(fā)生 相同數(shù)額 的系列收付款項。如折舊、租金、利息、保險金等。 ? 年金是指在一定時期內(nèi)每隔 相同的時間 發(fā)生 相同數(shù)額 的系列收付款項。如折舊、租金、利息、保險金等。 年金 普通年金 先付年金 遞延年金 永續(xù)年金 貨幣時間價值的計算 ? 2）普通年金 （又稱后付年金）終值的計算 ? 普通年金（ A） 是指一定時期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項。 ? 普通年金終值 是指一定時期內(nèi)每期期末等額收付款項的復利終值之和。 貨幣時間價值的計算 貨幣時間價值的計算 ? 普通年金終值的計算公式為： ),/(1)1( niAFAiiAFn????貨幣時間價值的計算 ? 3）普通年金現(xiàn)值的計算 ? 普通年金現(xiàn)值是指一定時期內(nèi)每期期末收付款項的復利現(xiàn)值之和 。 ? 普通年金現(xiàn)值的計算是已知 ),/()1(1 niAPAi iAPn?????貨幣時間價值的計算 貨幣時間價值的計算 ? 4）先付年金終值與現(xiàn)值的計算 ? 先付年金又稱為預付年金 （ A’） ， 是指一定時期內(nèi)每期期初等額的系列收付款項 。 預付年金與普通年金 ） 的差別僅在于收付款的時間不同 。 ? 其終值與現(xiàn)值的計算公式分別為： ? ?)1)(,/(1)1,/(11)1(39。39。139。iniAFAniAFAiiAF n??????????? ???? ?或? ?)1)(,/(1)1,/(1)1(139。39。)1(39。iniAPAniAPAiiAP n??????????? ???? ??或貨幣時間價值的計算 ? （ 5）遞延年金現(xiàn)值的計算 ? 遞延年金又稱延期年金（ A’’ ）是指第一次收付款發(fā)生在第二期，或第三期，或第四期， ?? 的等額的系列收付款項。 ? 其現(xiàn)值的計算公式如下： ? P = A n [(P / A , i, n )(P / A , i , m )] ? = A n (P / A , i, n m )(P/ F, i, n) 貨幣時間價值的計算 ? （ 6）永續(xù)年金現(xiàn)值的計算 ? 永續(xù)年金是指無限期支付的年金，永續(xù)年金沒有終止的時間，即沒有終值。 ? 永續(xù)年金的現(xiàn)值可以通過普通年金現(xiàn)值的計算公式導出： 當 n→∞ 時 ， (1+i)n的極限為零 ， 故上式可寫成： ?????? ????iiAP n)1(1由于：iAP1??貨幣時間價值的計算 ? 5. 年償債基金的計算 (已知年金終值，求年金 A) ? 償債基金是指為了在約定的未來某一時點清償 某筆債務 或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額提取的存款準備金 。 ? 償債基金的計算實際上是年金終值的逆運算。其計算公式為： ? ????????????? ??? ),/( 11)1( niAFFi iFA n),/(1)1( niAFAiiAF n ????由貨幣時間價值的計算 ? 6. 年資本回收額的計算（已知年金現(xiàn)值 P，求年金 A） ? 資本回收額是指在給定的年限內(nèi)等額回收或清償 初始投入的資本 或 所欠的債務 ，這里的等額款項為年資本回收額。 ? 它是年金現(xiàn)值的逆運算。其計算公式為： ???????