【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 立的模型 中 ，分析 評(píng)估貸款申請(qǐng)者的信用風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)貸款未來(lái)表現(xiàn)，做出貸款決策的一種 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 技術(shù)。 小企業(yè) 信用信息來(lái)自貸款申請(qǐng)書(shū)或銀行 及第三方機(jī)構(gòu) 的調(diào)查積累。在信用評(píng)分模型的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)階段， 需 要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和 數(shù)理 統(tǒng)計(jì) 方法對(duì) 影響貸款 信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)程度。模型研發(fā)過(guò)程也證實(shí)了主個(gè)人信用 能顯著地解釋小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 3） 麥克米倫缺欠 20 世紀(jì) 30 年代，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)大爆發(fā) ，為重振國(guó)民經(jīng)濟(jì)，英國(guó)政府派出以麥克米倫爵士為代表的金融產(chǎn)業(yè)委員會(huì)進(jìn)行調(diào)查，該委員會(huì)于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報(bào)告》，認(rèn)為在英國(guó)的 小 企業(yè) 在發(fā)展過(guò)程中存在著融資困難的現(xiàn)象。 在英國(guó)的金融制度下 ， 小 企業(yè) 即使在有擔(dān)保的情況下， 也難以籌集所需 長(zhǎng)期資本 。小企業(yè)資本短缺的表現(xiàn)形式之一 ， 是 僅依靠初始出資者的資金已經(jīng)無(wú)法滿 足 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而 企業(yè) 規(guī)模又達(dá)不到 在 公開(kāi)市場(chǎng)融資條件 而導(dǎo)致 資金短缺，該現(xiàn)象被稱為“麥克米倫缺欠” 。 （ 4） 均衡信貸配給 均衡信貸配給概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出 ，指的是在一般利率條件下由于銀行的利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)而發(fā)生的信貸市場(chǎng)不能出清 的 現(xiàn)象。Stiglitz 和 Weiss 認(rèn)為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對(duì)稱帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇 。當(dāng)商業(yè)銀行面臨企業(yè)的超額貸款需求時(shí)，為避免 道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇 ，一般情況下會(huì)以低于競(jìng)爭(zhēng)性均衡利率的水平實(shí)行信貸配給，而不會(huì)提高利率來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)出清。 Williamson（ 1986） 研究 發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生 信貸配給現(xiàn)象。 SchmidtMohr（ 1997） 放寬借貸雙方風(fēng)險(xiǎn)類型的假設(shè)，并將 利率、抵押品和貸款 金 額 三個(gè)變量 內(nèi)生化， 建立 信貸配給模型 ， 發(fā)現(xiàn) 當(dāng)借款人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者時(shí)，貸款 金 額 可以 用來(lái) 分離 風(fēng)險(xiǎn)類型。信貸配給是信貸市場(chǎng)的內(nèi)生機(jī)制， 經(jīng)驗(yàn)表明 信貸配給中 小企業(yè)容易 遭到 拒絕 ，這一點(diǎn)也得到了理論 4 支持 。 （ 5） 關(guān)系型貸款 小企業(yè) 信貸 是 西方國(guó)家商業(yè)銀行 的傳統(tǒng) 業(yè)務(wù)之一，但是嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，制約了 其 發(fā)展。許多研究表明， 建立長(zhǎng)期 銀企溝通 合作 關(guān)系 是一個(gè) 解決 該問(wèn)題有效途徑。美國(guó)學(xué)者 Berlin 和 Mester（ 1997） 根據(jù)這種關(guān)系的特點(diǎn)，將商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)分為兩種類型 ： 交易型借貸和關(guān)系型借貸， 其中 關(guān)系型借貸在解決小企業(yè) 融資問(wèn)題上具有 巨大的潛力。它將 小企業(yè) 難以提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等 “ 硬信 ”信 息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的 “ 軟 性” 信息，在一定程度上彌補(bǔ)了因 小企業(yè) 無(wú)力提供 規(guī)范的財(cái)務(wù)信息以及充足的 抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。 國(guó)內(nèi) 文獻(xiàn)綜述 由于小微金融是近幾年才興起的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于特定的小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究不多，故本文先總結(jié)了與小微企業(yè)最為接近的中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)方面的文獻(xiàn)。 可分為規(guī)范分析與定量研究?jī)蓚€(gè)方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻(xiàn) 大多數(shù)文獻(xiàn)在結(jié)論建議中，都特別強(qiáng)調(diào)了建立 專門(mén)的 中小企業(yè)貸款部門(mén)和信用評(píng)級(jí)機(jī)制，強(qiáng)化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨(dú)考核評(píng)估， 促進(jìn)產(chǎn)品與 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，加強(qiáng) 銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。 林毅夫 與 李永軍 （ 2022）認(rèn)為 勞動(dòng)密集型中小企業(yè)在 較 長(zhǎng)時(shí)間 內(nèi) 是我國(guó)企業(yè)組織中最有活力的 組成 部分 ， 但是我國(guó) 金融體制以大銀行為主， 天然 不適合為中小企業(yè) 服務(wù) ，應(yīng) 大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu) ， 解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題。 岳鳳榮（ 2022） 認(rèn)為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 時(shí) 有兩個(gè)弊端 ： 一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價(jià)值低于 其 抵押值 ，或忽視了還息來(lái)源； 二是 信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制制度 ，特別是中小企業(yè)專用信用評(píng)級(jí)機(jī)制 不完善 ，應(yīng)該建立科學(xué)的 內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制， 并 設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成 獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。段斌與王中華 （ 2022）分別從宏觀環(huán)境、中小企業(yè)以及銀行三方面分析信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體產(chǎn)生原因，認(rèn)為股份制商業(yè)銀行應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量及控制方面，打破原有的信貸組織架構(gòu)、技術(shù)手段與管理流程，建立專業(yè)化的中小企業(yè)信貸組織架構(gòu)，以全新的、相對(duì)獨(dú)立的事業(yè)部組織進(jìn)行獨(dú)立 5 運(yùn)作 與考核 ， 并 建立中小企業(yè)信用 分類評(píng)級(jí)機(jī)制，實(shí)行貸款差別定價(jià)，重點(diǎn)考慮中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和與其他客戶的差別化因素。王孟夏 等 （ 2022）認(rèn)為 引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資本充足率低、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范；二是 商業(yè)銀行信息不對(duì)稱 、 信用體系不健全 、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn) 高 ， 應(yīng) 從 創(chuàng)新?lián)７绞健?設(shè) 立中小企業(yè) 信用評(píng)價(jià) 系統(tǒng)、建立 穩(wěn)定的 長(zhǎng)期銀企關(guān)系三個(gè)方面 防范和控制 信貸 風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2）實(shí)證研究 的文獻(xiàn) 國(guó)內(nèi)學(xué)者的實(shí)證研究方面包括 層次分析法 （ AHP）及 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等模型 。 賈生華與史煌箔（ 2022）以杭州、寧波、臺(tái)州、紹興和嘉興五個(gè) 城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對(duì)象，借助問(wèn)卷的形式， 進(jìn)行實(shí)證分析得出 影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 的主要 是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個(gè)因素，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制， 增大 擔(dān)保 比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵(lì)機(jī)制 作用，對(duì)中小企業(yè)的融資建立專項(xiàng)研究和調(diào)查以減少信息不對(duì)稱， 并 減少?zèng)Q策層級(jí)和參與人數(shù)， 增強(qiáng) 機(jī)制 靈活性 。沈蕾（ 2022）借鑒國(guó)際上的信用評(píng)估成功案例，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建了一套定性和定量雙重指標(biāo)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，將非財(cái)務(wù)性指標(biāo) 與經(jīng)營(yíng)者 個(gè)人管理水平 、 風(fēng)險(xiǎn)偏好、信用狀況等結(jié)合起來(lái)，并利用生物醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，以根據(jù)不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以及風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定預(yù)警的臨界值和預(yù)警指數(shù)，并在運(yùn)用過(guò)程中不斷調(diào)整，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的可靠性和確定性，將中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避至最小。 周磊和周 嵩 毅（ 2022）利用層次分析法，從 企業(yè)、銀行及社會(huì)因素三個(gè) 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時(shí)考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時(shí)根據(jù)對(duì)中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對(duì)每一個(gè)層次中各單元的相對(duì)重要性進(jìn)行比較和打分，并得出本層次相對(duì)于其他層 次的相對(duì)重要性的權(quán)重，最后進(jìn)行層次總排序，總排序分?jǐn)?shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。為信貸決策者選擇最優(yōu)的中小企業(yè)信貸客戶提供 克服多目標(biāo)決策指標(biāo) 定量分析依據(jù)；同時(shí) 也指出層次分析法在建立 成對(duì)比較的判斷矩陣時(shí)專家打分過(guò)于主觀性 。陳佳潔與李建波 （ 2022）在分析信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型以及此模型在 我國(guó) 的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（ DEA）和層次分 6 析法（ AHP）的特點(diǎn)，建立一種改進(jìn)的 DEA/AHP 的新模型，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì) 8家上市公司的信用情況進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示 改進(jìn)方法 可行 ， 能 幫銀行做出更精準(zhǔn)的評(píng)價(jià)。 （ 3） 對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究 國(guó)內(nèi)學(xué)者特別針對(duì)小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 的研究 還比較空白 ，主要有： 李炅宇與 劉偉 （ 2022）總結(jié)了我國(guó)目前主要股份制商業(yè)銀行的小企業(yè)金融產(chǎn)品及其特色，認(rèn)為影響小微企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn) 的因素包括企業(yè)本身、區(qū)域、貸款設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)等方面，可依據(jù)“大數(shù)定律”與“價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”兩項(xiàng)原則對(duì)小微企業(yè)的貸款 做出 定價(jià)。 胡瑞光 （ 2022）介紹了 美國(guó)為促進(jìn)小微型企業(yè)發(fā)展而 制定的各方面的政策，認(rèn)為我國(guó)應(yīng) 強(qiáng)化政府法律和政策 對(duì)小微企業(yè)融資 的扶持力度 ，并 構(gòu)建完善的小微企業(yè)金融政策支持體系，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道 。 論文框架與 研究方法 全文框架 全文按邏輯順序共分六章： 第一章， 緒 論。簡(jiǎn)要介紹 本 文的選題背景和意義， 整理歸納 國(guó)內(nèi)外 相關(guān) 文獻(xiàn)， 闡述 論文研究框架， 并 指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。 第二章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理模式。首先界定了信貸風(fēng)險(xiǎn)與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細(xì)闡述商業(yè)銀行如 何針對(duì)貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對(duì)小微信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理 。 第三章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀分析。介紹商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，并列舉了我國(guó)目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小微信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，并分析問(wèn)題的成因。 第四章，民生銀行對(duì)小微企業(yè)的 信貸 風(fēng)險(xiǎn)管理。 詳細(xì)分析民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，商貸通特色，信貸風(fēng)險(xiǎn)成因與表現(xiàn)形式，總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并探討其小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。 第五章，民生銀行某支行的商圈業(yè)務(wù)案例。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個(gè) 商圈 業(yè)務(wù)，重點(diǎn)研究了其授信方案設(shè)計(jì)及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 7 第六章，結(jié)論 。再次回顧了 本文 的主要內(nèi)容 ，得出商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理五 個(gè)對(duì)策建議，并指出本文的不足之處。 研究方法 本文 主要研究方法如下 ： （ 1）規(guī)范分析。對(duì)商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式進(jìn)行了理論探討 ，為商業(yè)銀行提供參考。 （ 2）對(duì)比分析。本文多處對(duì)小微企業(yè)與大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn)、融資需求 等特點(diǎn) 進(jìn)行了對(duì)比分析，以探求具有針對(duì)性的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 （ 3）案例研究。為了更好地研究商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開(kāi)展經(jīng)驗(yàn)，本文以民生銀行作為案例， 一是 分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施， 總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題提出了解決措施 ； 二是 研究 了 民生銀行 廣東某支行的一個(gè)商圈信貸業(yè)務(wù)，重點(diǎn) 分析了 該案例的授信方案設(shè)計(jì)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 增強(qiáng) 本文 的實(shí)踐指導(dǎo)意義。 本文 創(chuàng)新 雖然研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的 本文 有很多，但具體針對(duì)小微金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究還較為空白。本文的創(chuàng)新之處 主要 在于： （ 1） 系統(tǒng)地提出了商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系 。新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施對(duì) 我國(guó) 商業(yè)銀行的 風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行 在開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中 需要建立 與 其 經(jīng)營(yíng) 及 風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 。本文提出了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理模式， 為商業(yè)銀行提供參考。 （ 2） 總結(jié)了民生銀行開(kāi)展小微金融的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)目前已有股份制商業(yè)銀行（例如民生銀行、招商銀行、華廈銀行）在小微金融業(yè)務(wù)或小貸業(yè)務(wù)方面取得較好成效，總結(jié)民生銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無(wú)疑可以增強(qiáng)本文的實(shí)踐指導(dǎo)意義。 （ 3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。本文 在理論研究與案例分析的基礎(chǔ)上，提出了解決商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的 8 五個(gè)對(duì)策建議： 建立專門(mén)的小微金融業(yè)務(wù)部門(mén) ， 構(gòu)建針對(duì)小微企業(yè)貸款的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系 ， 加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)合作 ， 豐富小微金融產(chǎn)品與服務(wù) ， 建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制 ； 為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理夯實(shí)基礎(chǔ)。 9 第 二 章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式 現(xiàn) 代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理 是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程， 將其劃分為貸前控制、貸中 審批 和貸后 管理 三大相互關(guān)聯(lián)又相對(duì)獨(dú)立的組成部分， 如圖 1 所示。 每一階段都要進(jìn)行 相應(yīng) 的調(diào)研、分析、審批等活動(dòng)， 并 對(duì)其他階段 活動(dòng)產(chǎn)生 影響， 商業(yè)銀行 必須對(duì)這三個(gè)階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，在長(zhǎng)期的銀企合作關(guān)系中 還 應(yīng)循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行管理。 圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程 劃分這三個(gè)階段，并對(duì)各階段的具體活動(dòng)進(jìn)行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。本章將根據(jù)這三個(gè)階段分析小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式。 小微企業(yè)界定 小微企業(yè)概念 小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。 在國(guó)外，“微型企業(yè)”這一概念已提出多年。美國(guó)本世紀(jì)初相繼通過(guò)《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與經(jīng)營(yíng)，員工人數(shù)不超過(guò) 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬(wàn)比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中 員工 20 人以下 、 服務(wù)業(yè)受理貸款申請(qǐng) 組織貸前調(diào)查 核定授信額度 客戶信用評(píng)級(jí) 申報(bào)貸款事項(xiàng) 貸款審查審批 收回本金利息 發(fā)放客戶貸款 貸后檢查管理 貸前控制 貸中 審批 貸后 管理 10 中 5 人以下的企業(yè) 稱為微型企業(yè)。 此外，美國(guó)習(xí)慣將微型企業(yè)與小型企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)（ Small Business）。 目前能夠查找到的相關(guān) 本文 顯示，我國(guó)最早提及“微型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的 發(fā)展與國(guó)際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對(duì)于扶貧和 解決就業(yè)問(wèn)題 的重要作用。在 2022 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，微型企業(yè)越發(fā)引起人們的注意： 2022 年國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中有對(duì)納稅額 3 萬(wàn)以下的“小型微利企業(yè)”的稅收優(yōu)惠政策；重慶市出臺(tái)了一系列促進(jìn)微型企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，并將其作為克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)、解決就業(yè)問(wèn)題的重要突破口； 2022 年總理的政府