【文章內(nèi)容簡介】 同價值為： – — 1750/（ 1+%/2） — 1750/（ 1+%/2） 2 =— 3384美元 – 公允價值從 +9332變?yōu)?— 3384，共變動 12716元。 ? 借：公允價值變動損益 12716 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 12716 – 此時， 收到上期的現(xiàn)金流 3250元 。 ? 借：銀行存款 3250 ? 貸：財務費用 3250 26 ? 2022年 6月 30日，由于 %+%=%，大于約定固定利率 %，兩者之差為 %，對甲公司來說，產(chǎn)生負現(xiàn)金流。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2=11750美元，這項現(xiàn)金流將 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價值為： – 11750/（ 1+%/2） =11722美元 – 公允價值從 — 3384 變?yōu)?— 11722，共變動 8338元。 ? 借：公允價值變動損益 8338 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 8338 – 此時，支付上期的現(xiàn)金流 1750元。 ? 借：財務費用 1750 ? 貸：銀行存款 1750 ? 2022年 12月 31日，為結算日。 ? 借：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 11722 ? 貸：公允價值變動損益 11722 – 此時，支付上期的現(xiàn)金流 11750元。 ? 借：財務費用 11750 ? 貸：銀行存款 11750 27 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 27 第三節(jié) 套期保值會計概述 ? 套期 ? 兩面下注以 避免 （賭博、冒險等的） 損失 ? 是指購銷一項或多項衍生金融工具或非衍生金融工具 ， 使其公允價值或未來現(xiàn)金流量的變動方向與被套期項目 相反 ， 進而有效地 抵銷 特定風險導致的被套期項目價值變動所 可能帶來的損失 。 28 ? 套期保值的概念 ? 是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險 、 利率風險 、 商品價格風險 、 股票價格風險 、 信用風險等 ， 指定 一項或一項以上 套期工具 ， 使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動 ， 預期抵銷 被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量 變動 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 28 29 ? 套期的特征分析 ? 是指金融工具與金融工具、金融工具與非金融工具之間的一種特殊關系 ? 可以減少甚至消除風險，降低風險暴露可能形成的不利影響 ? 與投機有本質(zhì)區(qū)別（投機沒有被套期項目） 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 29 30 2022/2/4 30 套期關系分類 公允價值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營凈投資套期 中南財經(jīng)政法大學會計學院 31 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 31 ? 公允價值套期 ?是指對已確認資產(chǎn)或負債 、 尚未確認的確定承諾 ， 或該資產(chǎn)或負債 、 尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期 。 該類價值變動源于某類特定風險 ，且將影響企業(yè)的損益 32 2022/2/4 32 ?公允價值套期的情形 ?對固定利率債券因市場利率變化形成的公允價值變動風險進行套期 ?對航空公司已簽訂合同將于未來確定日期以固定價格購買飛機業(yè)務因匯率變動形成的公允價值變動風險進行套期 （ 如：買入期貨合同 ） 中南財經(jīng)政法大學會計學院 33 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 33 ? 現(xiàn)金流量套期 ?是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債（如浮動利率債務的未來利息）、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益 34 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 34 ? 境外經(jīng)營凈投資套期 ? 是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權益份額。 35 ? 套期工具的含義 ? 是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的 衍生工具 ，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。（如：一項外匯投資，配以同規(guī)模外匯借款合同。） 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 35 36 ? 可以作為套期工具的金融工具 ? 衍生工具 ?遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具 ? 非衍生金融資產(chǎn)或金融負債 ?只有用于對外匯風險進行套期時，才能被指定為套期工具（如：同規(guī)模同外幣的借款作為銷售承諾套期工具） ? 公允價值應當能夠可靠地計量 ? 報告主體以外的主體的工具才能作為套期工具 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 36 37 ? 對套期工具的指定 ? 通常以該工具整體為對象 ? 通?？蓪雾椦苌ぞ咧付閷σ环N風險進行套期 ? 可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 37 38 ? 被套期項目的含義 ? 是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險 ， 且 被指定 為被套期對象的項目 。 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 38 39 ? 被套期項目的內(nèi)容 ? 單項 已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資 ? 一組 具有類似風險特征的已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資 ? 分擔 同一被套期利率風險的金融資產(chǎn)或金融負債組合的一部分（僅適用于利率風險公允價值組合套期） 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 39 40 ? 對被套期項目的指定 ? 將金融項目指定為被套期項 ? 將非金融項目指定為被套期項目 ? 將若干項目的組合指定為被套期項目 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 40 41 ? 套期會計方法的適用條件 ? 在套期開始時，企業(yè)對套期關系（即套期工具和被套期項目之間的關系）有 正式指定 ，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的 正式書面文件 。 ? 該套期 預期高度有效 ，且符合企業(yè)最初為該套期