【正文】 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 60 61 ? 賬務(wù)處理 ? 2022年 10月 1日 ?借：被套期項(xiàng)目 —— 境外經(jīng)營(yíng)凈投資 155 200 000 ? （ 2022萬(wàn) ） 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 155 200 000 ?外匯遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零 ， 不作賬務(wù)處理 。 江河公司每季度對(duì)境外凈投資余額進(jìn)行檢查 ， 且依據(jù)檢查結(jié)果調(diào)整對(duì)凈投資價(jià)值的套期 。 宏遠(yuǎn)公司預(yù)期該套期完全有效 ， 實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果為 40 000/40 000 100％ ＝ 100％ ， 該套期完全有效 ， 對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目采用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量 。 2022年6月 30日 ， 同類(lèi)銅的遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值上漲了 4萬(wàn)元 ， 存貨銅的公允價(jià)值下降了 4萬(wàn)元 。 假定套期開(kāi)始時(shí) ，預(yù)期該現(xiàn)金流量套期高度有效 。 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 42 43 ? 高度有效套期的認(rèn)定 ? 在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。 ? 該套期 預(yù)期高度有效 ，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 35 ? 套期工具的含義 ? 是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的 衍生工具 ，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。 28 ? 套期保值的概念 ? 是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) 、 利率風(fēng)險(xiǎn) 、 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 、 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 、 信用風(fēng)險(xiǎn)等 ， 指定 一項(xiàng)或一項(xiàng)以上 套期工具 ， 使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng) ， 預(yù)期抵銷(xiāo) 被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量 變動(dòng) 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 28 29 ? 套期的特征分析 ? 是指金融工具與金融工具、金融工具與非金融工具之間的一種特殊關(guān)系 ? 可以減少甚至消除風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露可能形成的不利影響 ? 與投機(jī)有本質(zhì)區(qū)別（投機(jī)沒(méi)有被套期項(xiàng)目） 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 29 30 2022/2/4 30 套期關(guān)系分類(lèi) 公允價(jià)值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 31 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 31 ? 公允價(jià)值套期 ?是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債 、 尚未確認(rèn)的確定承諾 ， 或該資產(chǎn)或負(fù)債 、 尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期 。 ? 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 8338 ? 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 利率互換 8338 – 此時(shí)，支付上期的現(xiàn)金流 1750元。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2 =1750美元，這項(xiàng)現(xiàn)金流將在 2022年6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價(jià)值為： – — 1750/（ 1+%/2） — 1750/（ 1+%/2） 2 =— 3384美元 – 公允價(jià)值從 +9332變?yōu)?— 3384，共變動(dòng) 12716元。另外， 每期公允價(jià)值計(jì)算在期初，實(shí)際支付在期末。 23 ? 例：甲公司于 2022年 1月 1日與某銀行簽訂一項(xiàng) 2年期的利率互換合同。可以看出，甲選擇 11%的固定利率比較有利，因?yàn)橥瑯拥男庞玫燃?jí)差距，固定利率更有利，但鑒于甲公司的意圖（對(duì)未來(lái)的預(yù)期），甲公司只能選擇按 6個(gè)月的LIBOR+%向市場(chǎng)發(fā)行債券；乙公司可以直接選擇按 %的固定利率向市場(chǎng)發(fā)行債券，但 %過(guò)于昂貴，如果選擇 6個(gè)月的 LIBOR+%，又不符合乙對(duì)未來(lái)的預(yù)期。最基本的形式是固定利率對(duì)浮動(dòng)利率的互換。 13 ? 簽訂合同，不作分錄； ? 2022年 3月 31日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 – 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 ? 2022年 4月 30日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 – 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 – 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 30萬(wàn)元 – 貸：投資收益 30萬(wàn)元 – 借：銀行存款 30萬(wàn)元 – 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 遠(yuǎn)期合同 30萬(wàn)元 14 ? 三、期權(quán)交易的會(huì)計(jì)核算 – 看漲和看跌期權(quán) – 標(biāo)的物 – 期權(quán)費(fèi) – 公允價(jià)值變動(dòng) – 終止確認(rèn) 15 ? 例：漢水公司 2022年 7月 1日通過(guò)其經(jīng)紀(jì)人購(gòu)買(mǎi)了以東湖公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán) 1000份，每份期權(quán)對(duì)應(yīng)可購(gòu)買(mǎi)股份為1股。初始保證金的比率為交易金融的10%，維持保證金為 2022元。 – 借：期貨保證金 – 貸：銀行存款 – 借或貸：期貨保證金 – 借或貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 ? 平倉(cāng)結(jié)算時(shí)，記錄保證金的收回或損失，同時(shí)確認(rèn)“投資收益”。這些衍生金融工具交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱(chēng)，合約購(gòu)買(mǎi)方有權(quán)選擇履行合同與否。這種分類(lèi)是衍生金融工具最基本、最常見(jiàn)的分類(lèi)。 4 ?二、分類(lèi) – 按衍生金融工具的形成和特點(diǎn)分類(lèi) ?按照衍生金融工具本身交易的方法及特點(diǎn)分類(lèi)，衍生金融工具可以分為： – （ 1） 金融遠(yuǎn)期 ，如遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 第五章 衍生工具會(huì)計(jì) 2 2022/2/4 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 2 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 衍生金融工具的性質(zhì)、分類(lèi)與特征 ? 套期保值交易以外的衍生工具的會(huì)計(jì)處理 ? 套期保值交易中的衍生工具會(huì)計(jì)處理 ? 衍生金融工具相關(guān)信息的披露 ? 衍生金融工具會(huì)計(jì)的進(jìn)展與動(dòng)態(tài)變化 3 第一節(jié) 衍生金融工具的性質(zhì)、分類(lèi)與特征 ? 一、衍生工具的定義 – 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 （ financial derivative）， 金融衍生工具 ，又稱(chēng)“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在 基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量 之上