【正文】 中南財經(jīng)政法大學會計學院 第五章 衍生工具會計 2 2022/2/4 中南財經(jīng)政法大學會計學院 2 學習目標 ? 衍生金融工具的性質(zhì)、分類與特征 ? 套期保值交易以外的衍生工具的會計處理 ? 套期保值交易中的衍生工具會計處理 ? 衍生金融工具相關信息的披露 ? 衍生金融工具會計的進展與動態(tài)變化 3 第一節(jié) 衍生金融工具的性質(zhì)、分類與特征 ? 一、衍生工具的定義 – 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具 （ financial derivative）， 金融衍生工具 ，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在 基礎產(chǎn)品或基礎變量 之上，其價格隨基礎金融產(chǎn)品的價格 (或數(shù)值 )變動的派生金融產(chǎn)品。這里所說的基礎產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品 (如債券、股票、銀行定期存款單等等 )，也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)甚至天氣 (溫度 )指數(shù)等。 4 ?二、分類 – 按衍生金融工具的形成和特點分類 ?按照衍生金融工具本身交易的方法及特點分類，衍生金融工具可以分為： – （ 1） 金融遠期 ，如遠期外匯合同、遠期利率協(xié)議等。 – （ 2） 金融期貨 ，如外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。 – （ 3） 金融期權 ，如現(xiàn)貨期權、期貨期權等。 – （ 4） 金融互換 ，如貨幣互換、利率互換等。這種分類是衍生金融工具最基本、最常見的分類。 5 – 按基礎金融工具分類 ?按照基礎工具的交易形式不同，衍生金融工具可以分為： – （ 1） 交易雙方風險收益對稱的衍生金融工具 。這些衍生金融工具交易雙方的風險收益對稱，都負有在將來某一日期按一定條件進行交易的義務，如遠期合同（包括遠期外匯合同、遠期利率協(xié)議等）、期貨合同（包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等）、互換合同（包括貨幣互換、利率互換等）。 – （ 2） 交易雙方風險收益不對稱的衍生金融工具 。這些衍生金融工具交易雙方的風險收益不對稱，合約購買方有權選擇履行合同與否。例如，貨幣期權、利率期權、股票期權、股票指數(shù)期權等即屬于此類。 6 第二節(jié) 套期保值交易以外的衍生工具的會計處理 ? 一、期貨交易的會計核算 – 期貨合同的確認 ? 金融資產(chǎn) 或 ? 金融負債 – 保證金增減 – 期貨合同公允價值變動 – 平倉的差額結算或者實際交割 ? 一種退出機制 7 ? 期貨往往需要及時補充保證金，會計核算上可以直接采用“期貨保證金”科目 （或用“交易性金融資產(chǎn)”） 來核算保證金的存入和期貨合同的公允價值變動。當期貨合同公允價值變動，記入“公允價值變動損益”。 – 借：期貨保證金 – 貸：銀行存款 – 借或貸：期貨保證金 – 借或貸：公允價值變動損益 ? 平倉結算時，記錄保證金的收回或損失，同時確認“投資收益”。 8 ? 例：假設漢水公司 2022年 6月 1日，在期貨市場上以 3000元 /噸的成交價格買入 9月份到期的10噸鋼材期貨合約。當日持倉的清算價格為2800元 /噸。日后，該公司平倉時的交易價為2700元 /噸。初始保證金的比率為交易金融的10%，維持保證金為 2022元。 9 ? （ 1）存入期貨交易保證金（ 3000 10 10%=3000） – 借：期貨保證金 3000 – 貸：銀行存款 3000 ? （ 2）當日結算后，記錄需要追加的期貨保證金 =（ 2800— 3000） 10=— 2022 – 借：期貨保證金 1000 （達到維持保證金，否則，強制平倉） – 貸：銀行存款 1000 – 借：公允價值變動損益 2022 – 貸：期貨保證金 2022 ? （ 3）平倉結算 – 投資收益 = （ 2700— 3000） 10=3000元 – 銀行存款 = 3000+1000— 3000=1000元 – 借：銀行存款 1000 – 投資收益 3000 – 貸：期貨保證金 2022 – 公允價值變動損益 2022 10 ? 二、遠期合同的會計核算 – 遠期合同規(guī)定了交換的資產(chǎn)，日期，價格和數(shù)量； – 對于外匯遠期，由于存在資金的 時間價值 ，所以應對各計量時點的遠期匯率進行 折現(xiàn) ； – 因此，公允價值取決于合同約定利率、現(xiàn)行遠期利率和折現(xiàn)率； 11 ? 例：漢水公司于 2022年 1月 1日簽訂 4個月期的購買100萬歐元的遠期合同。已知使用利率為 6%。 日期 即期匯率 2022年 4月 30日遠期匯率 10 12 ? 首先計算公允價值變動 日期 合同匯率 市場遠期匯率 差異 預計的現(xiàn)金流量 折現(xiàn)因子 預計公允價值變動 20萬元 30萬元 1 30萬元 也就是說， 20萬元在 4月 30日實現(xiàn)，折現(xiàn)為 3月 31日為 。 13 ? 簽訂合同，不作分錄； ? 2022年 3月 31日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠期合同 – 貸：公允價值變動損益 ? 2022年 4月 30日： – 借：交易性金融資產(chǎn) —— 遠期合同 – 貸：公允價值變動損益 – 借：公允價值變動損益 30萬元 – 貸：投資收益 30萬元 – 借：銀行存款 30萬元 – 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 遠期合同 30萬元 14 ? 三、期權交易的會計核算 – 看漲和看跌期權 – 標的物 – 期權費 – 公允價值變動 – 終止確認 15 ? 例：漢水公司 2022年 7月 1日通過其經(jīng)紀人購買了以東湖公司股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權 1000份，每份期權對應可購買股份為1股。漢水公司到期后行權，取得東湖公司股份。 東湖公司股價 看漲期權價格 到期時